Tổng quan

Theo định nghĩa, tài sản tổng hợp là các công cụ tài chính bắt chước một tài sản khác với một vài thay đổi về đặc tính thực tế của nó. Tài sản tổng hợp là một nhóm tài sản, được xếp vào nhóm giống với một công cụ tài chính khác cụ thể là công cụ phái sinh vốn có. Trong các bài đăng trước, tác giả đã viết về về nội dung và cách hoạt động của tài sản tổng hợp.

Hôm nay, chúng ta hãy cùng GFS Blockchain khám phá ra các mục tiêu, ứng dụng và tiềm năng trong tương lai của tài sản tổng hợp nhé!

*** Bài viết này thuộc chuỗi Series Asset Workspace của GFS Blockchain nhằm nghiên cứu từ căn bản tới nâng cao cũng như tốc độ phát triển hiện tại về lĩnh vực Asset.  

Quan điểm về tài sản tổng hợp

Tài sản tổng hợp có ích cho những người không muốn nắm giữ tài sản thực tế. Điều này đặc biệt là một lợi ích trong thế giới tiền mã hóa vì tất cả những gì nhà đầu tư phải làm là giữ các mã thông báo cho tài sản mà họ đang đầu cơ, thay vì giữ chính tài sản thực tế. Điều này cho phép họ tham gia theo dõi giá trị của nó theo giá trị tương đương trong thế giới thực mà không cần phải rời khỏi hệ thống tiền mã hóa.

Hơn nữa, hệ thống tài sản tổng hợp là một hệ thống phi tập trung, có nghĩa là nó mở cho bất kỳ nhà đầu tư quan tâm nào tham gia. Nó cho phép họ nhận được lợi nhuận từ các khoản đầu tư của mình mà không cần bất kỳ khoản thanh toán vật chất nào.

Các trường hợp sử dụng 

Trường hợp sử dụng trong Defi

Khi tầm quan trọng của DeFi (tài chính phi tập trung) tăng lên từng ngày do khả năng truy cập mở và bảo mật, sự ra đời của các tài sản tổng hợp đang nâng cao cách thức hoạt động của các nền tảng này.

Các nền tảng DeFi đang san bằng sân chơi bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho các nhà đầu tư so với khả năng có thể có trong thế giới tài chính truyền thống.

USD tổng hợp

Giả sử rằng người dùng muốn giữ USD trên mạng blockchain. Điều này có thể thực hiện được bằng cách sử dụng stablecoin USD trên sàn giao dịch tiền mã hóa. Việc giữ USD cho phép người dùng tiếp xúc với giá trị của tài sản được đề cập như trong thế giới thực. Điều này là do giá trị tổng hợp của USD phụ thuộc vào giá trị thực tế của USD hoặc toàn bộ hoặc một phần.

Điều này càng hướng đến thực tế rằng các giao dịch dựa trên vấn đề tin cậy, như vậy khi được yêu cầu, những mã thông báo này có thể được trao đổi thành USD trong thế giới thực. ‘Yếu tố tin cậy’ này tạo ra một số rủi ro.

Để loại bỏ yếu tố tin cậy, một số hệ thống tài chính kỹ thuật số đã bắt đầu sử dụng các hợp đồng thông minh và tạo ra các stablecoin sao chép chặt chẽ giá trị của 1 USD trong thế giới thực ở mức độ gần nhất có thể. Điều này có thể thực hiện được trên các mạng blockchain. Stablecoin được tạo ra bằng cách khóa các mã thông báo tiền mã hóa làm tài sản thế chấp. Để giữ giá trị của đồng USD trong thế giới thực, các quy tắc của hợp đồng thông minh tạo điều kiện thuận lợi cho người dùng thông qua các biện pháp khuyến khích để phá hủy và tạo ra đồng tiền ổn định và do đó tăng / giảm cung / cầu.

Hệ thống Oracle

Đã có các giao thức stablecoin dựa trên tài sản thế chấp phi tập trung cho phép phát hành tài sản tổng hợp, hỗ trợ tiền tệ fiat, tài sản, chỉ số và hàng hóa trong thế giới thực. Với những thuộc tính này, người dùng tiếp xúc trực tuyến với các loại tiền tệ trong thế giới thực, truy cập vào nhiều loại tài sản tiền mã hóa và không phải tiền mã hóa.

Các mã thông báo như vậy sử dụng một hệ thống oracle phi tập trung mà các hợp đồng thông minh theo dõi, dựa trên đó bạn có thể sở hữu hoặc trao đổi mã thông báo theo tài sản bạn muốn nắm giữ. Để giao dịch, bạn có thể mua mã thông báo trên một sàn giao dịch hoặc đổi nó lấy USD tổng hợp và sau đó đổi thêm chúng để lấy các mã thông báo tổng hợp khác. Hoặc, bạn có thể mua mã thông báo, đặt cược chúng trên một dApp (ứng dụng phi tập trung) và sau đó giao dịch chúng. Chúng cũng có thể được giao dịch lấy các mã thông báo nghịch đảo khác theo tỷ giá hối đoái do oracle làm trung gian.

Hợp đồng tự thực hiện

Một số giao thức tạo ra các mã thông báo tổng hợp để chống lại khả năng tương tác, không thể truy cập và bản chất không ổn định của các dẫn xuất. Thay vì dựa vào lời tiên tri về giá để quyết định xem nhà phát hành mã thông báo có phi tập trung hay không, họ sử dụng các thỏa thuận tự thực hiện với người dùng mạng, được khuyến khích nhận ra và thanh lý các nhà phát hành mã thông báo bị cáo buộc là phi tập trung. Oracle chỉ được sử dụng để giải quyết các tranh chấp về thanh lý.

Hai bên có thể nghĩ ra, thực hiện thỏa thuận tài chính của riêng mình và các mã thông báo tổng hợp thế chấp tùy chỉnh trên hệ thống blockchain với một giao thức mã nguồn mở, an toàn khi biết rằng mọi thứ đều được bảo đảm thông qua tài sản thế chấp và được ràng buộc bởi thành trì của các hợp đồng thông minh mà họ thực thi.

Kết luận

Trong thời đại kỹ thuật số này, trong đó các nhà đầu tư muốn dành nhiều thời gian hơn để nhận được lợi nhuận thay vì tốn công điền vào các thủ tục giấy tờ và các hợp đồng kếch xù, những tài sản này tiết kiệm thời gian bằng cách có khả năng tạo điều kiện cho các giao dịch tài chính nhanh hơn, rẻ hơn. Trong sự kết hợp, các nền tảng sử dụng chúng tuyên bố hoàn toàn minh bạch, khả năng kiểm tra, không có số tiền giao dịch tối thiểu và không có tài liệu.

*** Hãy cùng theo dõi các bài viết về lĩnh vực Asset trong thị trường Crypto qua các bài viết cập nhật sau này cùng GFS Blockchain thông qua chuyên đề Asset Workspace-> Tại đây