Tổng quan dự án

Thế hệ Internet tiếp theo (Web 3.0) với công nghệ Blockchain làm động lực thúc đẩy, được xem là một nền Internet phi tập trung, công bằng và bảo mật hơn, đồng thời trả lại giá trị về cho những người tạo ra nó. Octopus Network là một mạng đa chuỗi khởi chạy và vận hành các ứng dụng Web3.0 trên các appchain nằm trên một blockchain mẹ là NEAR Protocol.

Appchain hiểu một cách đơn giản là 1 blockchain dành riêng cho ứng dụng, tức là appchain là 1 blockchain phục vụ cho 1 chức năng cụ thể. Mỗi ứng dụng sẽ được triển khai trên 1 appchain riêng, Octopus tin rằng công nghệ appchain này rất phù hợp để phát triển cho web3 chứ không giống như dApp phù hợp hơn với các ứng dụng như DeFi. Ở đó, các nhà phát triển ứng dụng tùy ý lựa chọn về nền kinh tế, cấu trúc quản trị hay là cơ cấu đồng thuận cho chính mình.

Octopus Network hoạt động như một thị trường tự do gồm 2 phía cung và cầu. Các nhà đầu tư nắm giữ token $OCT nằm ở phía cung, gửi $OCT làm Validators hoặc Delegators cho các Appchain mà họ lựa chọn. Còn dự án Appchain nằm ở phía cầu, sử dụng chính token gốc của appchain trả cho các Validators để thuê bảo mật (do cơ chế đồng thuận PoS). Do đó, một Appchain ở Octopus Network có thể xác định mức bảo mật của mà nó cần để thuê bằng việc điều chỉnh lượng thưởng mà nó trả cho các Validator.

Với định hướng ươm mầm và phát triển mạnh mẽ cộng đồng Web3.0 như vậy, phần sau đây của bài viết sẽ đi sâu vào tìm hiểu thiết kế tokenomic để đánh giá tiềm năng phát triển và thực hiện tầm nhìn của dự án.

Thiết kế Tokenomic

Thông tin cơ bản

• Token Name: Octopus Network
• Ticker: OCT
• Blockchain: Near Protocol
• Token Standard: phát hành trên Ethereum, $OCT là một ERC20 token và một phần được bridge sang Near ở dạng NEP141 token qua Rainbow Bridge.
• Contract:  0xf5cfbc74057c610c8ef151a439252680ac68c6dc (ERC20);
  f5cfbc74057c610c8ef151a439252680ac68c6dc.factory.bridge.near (NEP141)

• Token type: Utility

Tokenmetric

Token Allocation

$OCT có tổng cung cố định 100 triệu token không lạm phát. Trong đó:

41% tổng số $OCT được phân bổ cho các nhà đầu tư:

• 6% cho nhà đầu tư thiên thần
• 5% cho nhà đầu tư vòng chiến lược (NEAR Foundation)
• 15% cho nhà đầu tư tổ chức tham gia vòng Hạt giống
• 5% cho nhà đầu tư tổ chức tham gia vòng Series A
• 5% cho nhà đầu tư tham gia IDO

59% tổng số $OCT thuộc về Octopus Foundation:

• 24% $OCT dành cho đội ngũ dự án
• 5% $OCT (Airdrops) được phân bổ cho những người dùng phương tiện truyền thông xã hội giúp phổ biến giá trị cốt lõi của Octopus Network trong 5 năm kể từ khi mainnet.
• 30% tổng cung (Foundation, Reward và Security) được dùng để thưởng cho những người đóng góp vào sự phát triển hệ sinh thái Octopus Network và cho cộng đồng

Dự kiến về việc sử dụng số tiền gọi vốn

Mục tiêu chính của Octopus Network là để khởi động và chạy các appchain. Do đó, mục tiêu chính cho 100% số tiền gọi vốn được là để phục vụ mục đích này.

Phần thưởng Appchain (5% tổng cung Reward)

Octopus đánh giá các dự án appchain là những nhà sáng tạo giá trị cho mạng lưới. Trong khi các mạng lưới đa chuỗi khác tính phí khi appchain muốn tham gia vào mạng lưới, Octopus coi appchain teams là phần quan trọng nhất của cộng đồng và mong muốn chia sẻ lợi nhuận khi mạng lưới phát triển mở rộng. Do đó, Octopus Foundation sẽ tặng 100 appchain đầu tiên 100 nghìn $OCT phân bổ dần trong 3 năm kể từ khi appchain khởi chạy. Thêm vào đó, Foundation quyết định tặng thêm 1 triệu $OCT thưởng cho 10 appchain đầu tiên như là sự tưởng thưởng cho các appchain nền móng của mạng lưới.

Chương trình Octopus Accelerator

Một triệu đô hàng năm được sử dụng để hỗ trợ trực tiếp 20 appchain thông qua chương trình này. Chương trình Octopus Accelerator là một tập hợp của các khóa học và hội nghị chuyên đề diễn ra hàng về đa dạng chủ đề hỗ trợ các dự án và lập trình viên Subtrate toàn cầu về các khía cạnh xây dựng hiệu quả dự án web 3.0. Cuối mỗi khóa sẽ có sự kiện Demo Day để Foundation lựa chọn 5 dự án nổi bật nhất và tài trợ tổng cộng 250 nghìn đô.

Số tiền dành cho đội ngũ dự án

Xấp xỉ 1.5 triệu đô hàng năm được dành làm chi phí cho đội ngũ dự án hoạt động để phát triển, duy trì và quảng bá hệ sinh thái Octopus Network. Dự án tự tin với số tiền gọi vốn được thì lượng tiền đáp ứng cho đội ngũ dự án hoạt động trong vòng 4 năm tới.

Token Sale Structure

Thông tin từ Medium của dự án thông báo vòng Series A gọi vốn được 5 triệu đô. Theo Crunchbase, thông tin về đầu tư vòng Strategic là 1 triệu đô tới từ Near Foundation và gọi vốn ở vòng Seed là 3 triệu đô. Không có thông tin về  Angel investors đã nhận được 6% tổng cung.

IDO của Octopus Network được thực hiện trên Skyward Finance theo hình thức đấu giá liên tục. Mức giá trung bình ở vòng này được ghi nhận xấp xỉ $1.8 cho 1 $OCT, thu về xấp xỉ 4.5 triệu đô.

Token Release Schedule

30% tổng cung phân bổ cho các nhà đầu tư vòng Seed, Series A và IDO. Lượng token này hoàn toàn không bị khóa.

5% tổng cung thuộc về Octopus Foundation dùng để cung cấp bảo mật ban đầu cho các appchain. Phần token này không bị khóa nhưng cũng không đi vào lưu thông ở thị trường do nó được dành cho appchain staking.

65% tổng cung còn lại, dành cho nhà đầu tư vòng Angel, Strategic, đội ngũ dự án và Octopus Foundation sẽ được phân bổ tuyền tính trong vòng 3 năm kể từ TGE.

Token use case

Token $OCT phục vụ 3 mục đích chính bên trong hệ sinh thái Octopus Network:

• Tài sản thế chấp đảm bảo bảo mật appchain
• Governance
• Biểu quyết ủng hộ appchain candidates bằng upvote cho appchain đang ở trong hàng đợi các appchain

Tài sản thế chấp đảm bảo bảo mật appchain

Octopus Network là 1 nền tảng phi tập trung 2 phía cho nhà đầu tư Web3.0 và dự án appchain Web3.0. Octopus Validators có thể stake $OCT để xác thực cho 1 appchain cụ thể và thiết lập 1 node để chạy giao thức appchain. Bù lại, Validators nhận lại phần thưởng bằng native token tương ứng của appchain mà nó đang xác thực

Octopus Delegators – $OCT holders – có thể ủy quyền $OCT cho Validators ở appchain mà họ lựa chọn để chia sẻ phần thưởng staking bằng native token của appchain.

Khi Octopus hoạt động hết công suất, 30–50 appchains sẽ được khởi chạy hàng năm. Nếu trạng thái cân bằng về dài hạn của phần thưởng appchain staking là 5% mỗi năm, các appchain mới khởi chạy sẽ mang cỡ $400M ở phía cầu về tiền thế chấp mỗi năm.

Governance

Người nắm giữ $OCT được cấp quyền biểu quyết của mạng lưới bằng việc tạo ra Octopus DAO. Sự quản trị đúng đắn phi tập trung sẽ mang lại cho  người nắm giữ $OCT sự kỳ vọng giá trị ổn định hơn và loại bỏ được những biến động giá lớn cho token $OCT.

Bầu chọn Appchain

Người nắm giữ $OCT có quyền chọn dự án  appchain tốt nhất bằng việc upvoting hoặc downvoting các dự án đó khi chúng ở trong hàng đợi các ứng viên mong muốn tham gia mạng lưới. Do đó, người nắm giữ $OCT không chỉ có cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư với đa dạng tài sản từ appchain bằng việc stake cho nhiều apchian khác nhau, họ thực sự quyết định appchain nào họ muốn cho phép tham gia mạng lưới để stake $OCT vào kiếm thưởng.

Đánh giá Tokenomic

Octopus Network là một nền tảng phi tập trung tạo ra 1 thị trường tự do hai phía cho bên cung là các nhà đầu tư Web3.0 và bên cầu là các dự án Web3.0. Yếu tố then chốt để mang tới thành công cho dự án là xây dựng cộng đồng gắn kết và lành mạnh; tới từ cả thu hút dự án appchain chất lượng đến với mạng lưới và cả những nhà đầu tư dài hạn giúp các dự án đạt mức bảo mật mong muốn (qua cơ chế Leased Proof of Stake – LPoS).

Tỉ lệ phân bổ và lịch mở khóa

41% được phân bổ cho các nhà đầu tư dài hạn, trong đó 11% dành cho nhà đầu tư cam kết gắn bó và mở khóa trong 3 năm, 30% còn lại không bị khóa tại TGE. Việc không bị khóa tại TGE kèm theo một số lượng nhà đầu tư tư duy ngắn hạn đã xả token ngay khi dự án lên sàn và có mức ROI cỡ x10 (so với giá Series A) đã gây khó khăn ban đầu cho dự án. Đây có thể được coi là một điểm trừ, có thể dự án quá tự tin, hoặc việc lựa chọn nhà đầu tư ban đầu đã không được kỹ càng.

Ngoại trừ việc không khóa 30% tổng cung ở TGE, việc phân bổ cho các nhà đầu tư Web3.0 dài hạn (ví dụ như Electric Capital,… ) và nhận được sự hỗ trợ là cần thiết để có mạng lưới appchain lành mạnh, họ hiểu rõ kỹ thuật và có nguồn lực vận hành node mạng lưới giúp bảo mật cho các appchain.

59% dành cho Foundation với 24% cho đội ngũ dự án là lượng phân bổ thông thường trong thiết kế Tokenomic. Trong số này, chương trình Octopus Accelerator và thưởng cho những Appchain đầu tiên là cách thu hút dự án chất lượng cũng như 5% airdrop cho người dùng quảng bá giá trị dự án. Với mục tiêu dự án là thúc đẩy và khởi chạy appchain thì việc phân bổ này là hợp lý.

Lượng token được mở khóa tuyến tính dành cho đội ngũ dự án và các nhà đầu tư dài hạn trong vòng 3 năm cho thấy sự cam kết gắn bó với dự án.

Giá bán các vòng và tài chính dự án

Với lượng tiền gọi vốn thông báo công khai khoảng 14 triệu đô sau các vòng sẽ được sử dụng phần lớn để thúc đẩy cộng đồng, và dự án tự tin số tiền đủ đáp ứng hoạt động cho họ trong 4 năm tới. Tuy nhiên với số tiền cần dùng để đỡ giá khi mới lên sàn do các nhà đầu tư ngắn hạn xả token cũng lên tới vài triệu đô, sẽ giảm lượng tiền dự trữ cho dự án.

Sự chênh lệch giá bán các vòng hợp lý, vòng Seed và Strategic bằng giá nhau ($0.2) và vòng SeriesA có giá cao gấp 2 ($0.4), lượng token bán ở các vòng cũng có sự tương đồng về số lượng. Vòng mở bán IDO ra cộng đồng nhà đầu tư nhỏ lẻ dạng đấu giá và tỉ lệ nhỏ mang tính chất marketing cũng đạt được hiệu ứng tốt với mức giá trung bình $1.8.

Ưu/ Nhược điểm của thiết kế tokenomic

Nhược điểm 

Token được mở khóa tuyến tính liên tục trong vòng 3 năm kể từ khi TGE cho các nhà đầu tư dài hạn và đội ngũ dự án. Nếu số lượng này đưa vào lưu thông tự do sẽ gây ra áp lực giảm giá lớn cho $OCT. Tính trung bình, sẽ có khoảng 1.3 triệu $OCT được mở khóa mỗi tháng.

Ưu điểm

• $OCT là một token có tổng cung giới hạn và không có lạm phát.
• Chương trình farming trên Ref Finance. Các pool v2 đang mở ở thời điểm viết bài (ngày 07/08/2022) là OCT/REF (ở các pool v1 còn có OCT/wNEAR và OCT/stNEAR). Hiện tại pool OCT/REF đang khóa ~820 nghìn $OCT bên trong.
• Nhu cầu thuê bảo mật từ các appchain: khi ngày càng nhiều appchain tham gia vào mạng lưới thì lượng $OCT cần cho các Validator và Delegator sẽ ngày càng nhiều thêm. Đây là buy demand chính và lâu dài khi dần dần sự chấp nhận rộng rãi của Octopus Network ngày càng lớn và càng nhiều dự án đến với mạng lưới. Với 4 appchain đang hoạt động chính thức như hiện tại, tổng số $OCT mang staking đạt con số trên 5 triệu.
• Tài sản thế chấp với NEAR Protocol ở các giao thức Vay/cho vay…

Kết luận

Octopus Network sẵn sàng để mở ra một làn sóng đổi mới trên Web 3.0 cho tất cả các nhà phát triển chuỗi ứng dụng, ươm mầm cho các dự án và cộng đồng Web3.0. Với thiết kế tokenomic hòa hợp với mô hình kinh doanh đáng giá, dự án được mong đợi sẽ phát triển và trở thành mẫu hình thành công của mạng lưới đa chuỗi.