Tổng quan

Serum (SRM) là một giao thức dành cho các sàn giao dịch phi tập trung mang lại tốc độ chưa từng có và chi phí giao dịch thấp cho nền tài chính phi tập trung. Serum mang lại tốc độ và sự tiện lợi của các trao đổi tập trung cho DeFi trong khi vẫn hoàn toàn không tin cậy và minh bạch.Serum tận dụng tốc độ và chi phí của Solana: Solana cho phép giao dịch và thanh toán dưới giây với chi phí giao dịch cực thấp là $0,00001 cho mỗi giao dịch.

Tầm nhìn của Serum: Serum sẽ là động lực thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt DeFi trên toàn cầu. Khái niệm về mục tiêu này bao gồm các cột mốc đạt được 1 tỷ người dùng và 10 tỷ đô giá trị trên chuỗi.

*** Tìm hiểu thêm về Serum (SRM) tại đây

Token use case

Trên Serum có hai mã thông báo chính là SRM & MSRM (MegaSerum). SRM là mã thông báo gốc và quản trị của hệ sinh thái Serum. SRM sẽ được tích hợp hoàn toàn vào Serum và được hưởng lợi từ việc mua và đốt phí.

Để có thể tạo ra MSRM (MegaSerum) bằng cách khoá SRM

• 1MSRM = 1,000,000 SRM. Giới hạn chỉ có 1,000 MSRM trên thực tế, nên nó rất khan hiếm. Nắm giữ MSRM sẽ gia tăng thêm tiện ích cho holder, hiện tại được giảm 60% phí giao dịch.
• MSRM mục đích được dùng để tạo một Nodes xác thực của Serum trên mạng Solana để bảo vệ mạng lưới và tăng thêm tiện ích của người dùng trong tương lai.

Các trường hợp sử dụng của SRM

Quản trị

• Holder nắm giữ SRM sẽ có quyền bỏ phiếu trong các đề suất.
• SRM và MSRM bị khóa vẫn được chiết khấu phí và tham gia quản trị.

Staking

• Người dùng đặt cọc SRM và MSRM để nhận phần thưởng cũng như tham gia vào quá trình bỏ phiếu cho các để suất quản trị của dự án.

Nodes (nút)

• SRM có thể được đặt trên một nodes. Mỗi nút phải có ít nhất 10.000.000 SRM và phải bao gồm ít nhất 1 MSRM.
• Bạn có thể bắt đầu nodes của riêng mình hoặc đặt cược vào nodes của người khác.
• Mỗi nút cũng có một ‘nhà lãnh đạo’, người đã thành lập nút. Bất kỳ ai cũng có thể tìm thấy một nút. Người lãnh đạo không cần phải là người có đóng góp lớn nhất hoặc người có MSRM. Một phần của tất cả phần thưởng cho nút đó sẽ được trao cho người dẫn đầu.

Các nút dự kiến sẽ đóng vai trò sau:

• Mỗi nút có thể được yêu cầu để cung cấp bảo hiểm cho một giao dịch xuyên chuỗi. Họ sẽ nhận được một phần phí cho bất kỳ giao dịch nào mà họ thực hiện việc này. Tài sản thế chấp đó có thể phải chịu những rủi ro vỡ nợ nhất định.
• Sẽ có một quỹ SRM sẽ được phân phối dưới dạng đặt cược phần thưởng cho mỗi nút.
• Các nút thực hiện các nhiệm vụ quan trọng để tối ưu hóa hiệu suất và thông lượng của hệ sinh thái Serum. Phần thưởng hoặc hình phạt có thể được trả dựa trên việc thực hiện chúng.

Lưu ý: SRM và MSRM bị khóa có thể được đặt trên một nút và có thể được sử dụng để tạo một nút.

Phần thưởng nodes

Các nút có khả năng đủ điều kiện nhận các phần thưởng sau (có thể thay đổi):

• Đối với mỗi lần thanh toán, người dẫn đầu sẽ nhận được 15% tổng phần thưởng của nút, 85% còn lại được chia theo tỷ lệ.
• Mỗi nút sẽ nhận được cơ sở 2% APY mỗi năm trên số cổ phần nắm giữ và sẽ nhận được thêm 0% – 13% mỗi năm dựa trên việc thực hiện các nhiệm vụ của nó.
• Mỗi nút cũng sẽ có khả năng nhận được phần thưởng cho sự thành công của họ trong các thử thách và nhiệm vụ cụ thể.
• Một số hành động có thể yêu cầu các nút đăng tài sản thế chấp. Làm như vậy sẽ có nguy cơ mất tài sản thế chấp đó nếu nút hoạt động sai.

Phí giao dịch

• Nắm giữ SMR trên ví cá nhân khi giao dịch người dùng sẽ được giảm phí, phí giảm hiện tại là 50%.
• Nắm giữ MSMR trên ví cá nhân khi giao dịch người dùng sẽ được giảm phí, phí giảm hiện tại là 60%

100% phí giao dịch được chuyển trở lại SRM, thường thông qua mua/đốt và cũng có khả năng chuyển thành phần thưởng đặt cược hoặc các khoản tài trợ khác của hệ sinh thái.

Nhận xét:

• Hiện tại việc tính phí giao dịch của Serum thông qua việc giao dịch trên AMM của Raydium. Raydium sử dụng Sổ đặt hàng giới hạn trung tâm của Serum (CLOB) để kiểm tra mức giá tốt nhất cho người dùng trong quá trình hoán đổi. Các giao dịch được hoàn thành trên sổ đặt hàng phải trả một khoản phí 0,04% cho người mua đối với Serum giảm dựa trên số lượng SRM được nắm giữ. AMM của Raydium cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho sổ đặt hàng giới hạn trung tâm của Serum, có nghĩa là người dùng và nhóm thanh khoản của Raydium có quyền truy cập vào dòng lệnh và tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái Serum và ngược lại. Các nhà giao dịch có thể sử dụng trang DEX giao dịch trên Raydium để có trải nghiệm giao dịch gần với sàn giao dịch truyền thống hơn.
• Khi bạn thực hiện một giao dịch hoặc hoán đổi được thực hiện thông qua sổ đặt hàng Serum, bạn chỉ phải trả phí giao dịch cho Serum. Phí mặc định bắt đầu từ 0,22% và giảm dựa trên số lượng SRM được nắm giữ.

Tỷ lệ phân bổ phí

• 20%: phí dành cho dự án hoặc GUI hoạt động (fee for project or active GUI)
• 10%: phí dành cho phần thưởng khi staking (fee for staking rewards)
• 2%: phí dành cho sử dụng EcoSerum (fee for using EcoSerum)
• 68%: phí dành cho việc mua và đốt SRM (fee for buy and burn SRM)

Token key metrics

• Tên Token: Serum
• Mã Token: SRM
• Mạng lưới: SPL – ERC-20
• Tổng nguồn cung: 10,000,000,000 SRM
• Lưu hành hiện tại: 263,244,669 SRM
• Vốn hoá hiện tại: $601,031,847
• Vốn hoá theo tổng cung: $23,199,271,709
• Total Value Locked (TVL): $599,070,000
• ATH: $12.4
• Giá vòng Seed: $0,08
• ROI: lợi nhuận 155 lần so với vòng Seed

Token allocation

• 20%: Đội ngũ và Cố vấn (Team and Advisors)
• 22%: Những người đóng góp cho dự án (Project Contributors)
• 4%: Người mua hạt giống và đấu giá bị khóa (Locked Seed and Auction Purchasers)
• 27%: Quỹ đối tác và cộng tác viên (Partner and Collaborator Fund)
• 27%: Quỹ khuyến khích hệ sinh thái (Ecosystem Incentive Fund)

Nhận xét:

Theo đánh giá cá nhân việc phân bổ token của Serum cũng tương đối hợp lý khi Đội ngũ phát triển chỉ nắm chưa đến 20% tổng cung.

• % phân bổ đủ để tạo động lực cho Team phát triển và hỗ trợ dự án.
• Nếu % phân bổ ít quá sẽ không tạo được động lực cho Team phát triển vì sẽ không mang lại nhiều quyền lợi cho Team sau khi dự án thành công.
• Thường việc phân bổ từ 15% – 20% cho Team là hợp lý cộng với thời gian trả từ 4 -6 năm để đội ngũ cam kết đi lâu dài cùng dự án.

Việc phân bổ cho nhà đầu tư hạt giống chỉ chiếm 4% (% phân bổ không tạo nhiều áp lực cho cộng đồng đầu tư). Do Serum không có vòng bán Public cho cộng đồng, chỉ phân bổ % token ban đầu cho những người đóng góp và phát triển dự án (không tạo áp lực bán từ cộng đồng).

*** Tham khảo thêm các bài viết về phân bổ tokenomic tại đây

Locked token distribution

• Nguồn cung lưu hành khi ra mắt sẽ xấp xỉ 10% của tất cả các mã thông báo SRM bắt đầu được mở khóa. Con số này sẽ tăng khoảng 15% mỗi năm, 90% còn lại đều có lịch mở khóa giống nhau.
• SRM phân bổ được khóa hoàn toàn trong năm đầu tiên và sau đó mở khóa tuyến tính trong 6 năm tiếp theo, bắt đầu từ ngày 11 tháng 8 năm 2021, với tốc độ khoảng 1/2190 mỗi ngày.
• Tất cả các mã thông báo bán trước, nhóm và cộng tác viên sẽ mở khóa từ 1 đến 7 năm sau khi niêm yết.
• Tổng cộng 10.000.000.000 mã thông báo SRM đã được phát hành và sẽ không phát hành thêm bất kỳ 1 mã thông báo nào nữa.

Nhận xét: theo đánh giá cá nhân thời gian mở khoá token của Serum tương đối dài điều này cũng là 1 điểm cộng và điểm trừ.

• Thời gian phân bổ dài sẽ chứng minh một điều là đội ngũ phát triển cam kết đồng hành và phát triển dự án trong khảng thời gian dài -> Cam kết đây là 1 dự án minh bạch và phát triển thật (không như nhiều dự án chỉ vẽ ra để kiếm lợi nhuận từ cộng đồng sau đó không phát triển hoặc bỏ luôn dự án sau khi đã đạt được mục đích).
• Ngược lại điểm trừ đó là khi thời gian phân bổ quá dài sẽ làm cho tâm lý nhà đầu tư cũng như cộng đồng khi phân bổ vốn vào sẽ phải tìm hiểu thật kỹ và tin tưởng vào sự thành công của dự án. Vì vốn đầu tư sẽ bị giữ lại trong 1 thời gian dài tuy nhiên sự phát triển bền vững và khả năng tăng trưởng của dự án trong thời gian % phân bổ bị khoá có còn được lợi nhuận như những năm đầu không, khi mà thị trường Crypto ngày càng phát triển mạnh, đặc biết là về mảng công nghệ thì sự cạnh tranh phát triển sẽ tính bằng ngày chứ không bằng năm như thị trường truyền thống. Vì vậy mỗi ngày sẽ có nhiều dự án mới ra đời với giải pháp về sản phẩm và công nghệ tốt hơn được cải tiến từ những dự án cũ ra đời trước đó.

Cập nhật chung

Đã có các đợt bán trước theo khối cho các bên muốn trở thành người tham gia lâu dài vào hệ sinh thái Serum, giúp xây dựng mạng lưới, cơ sở người dùng, sản phẩm, quản trị và đặt cược. Con số này chiếm khoảng 4% tổng nguồn cung. Tất cả các đợt bán trước sẽ bị khóa trong vòng 1-7 năm.

Giá cuối cùng của vòng hạt giống là khoảng 80.000 đô la cho mỗi MSRM (1MSRM = 1000,0000SRM) cho khoảng 4% tổng nguồn cung (4% ~ 400,000,0000SRM), giá vòng này là 0.08/SRM. Serum đã huy động được gần 20 triệu đô vòng hạt giống từ nhiều nhà đầu tư bao gồm: Solana Foundation, Multicoin Capital, Alameda Research…

Số lượng holder sở hữu SRM

Tổng số lượng holder sở hữu SRM đến ngày 26/4/2022 đang là: 49,438

Buy & Burn SRM

Tổng số SRM đã được Mua và Đốt tính từ ngày 26/10/2020 đến ngày 11/04/2022 là 7,15 triệu SRM.

Nhận xét chung

Hiện tại Serum đã có 1 hệ sinh thái riêng và ngày càng phát triển mạnh. DeFi vẫn là mảng phát triển chính của Serum với nhiều dự án làm về các mảng khác nhau như: AMM, Asset Management, Borrow-Lending, Game, Index, NFT, Options, Oracle, Predictions Market, Real World, Storage Network, Trading, Yield.

Ngày 07/1/2022 Incentive Ecosystem Foundation, một tổ chức do cộng đồng lãnh đạo hỗ trợ phát triển trên mạng Serum, đã thông báo rằng họ đã huy động được 100 triệu đô để hỗ trợ sự tăng trưởng, phát triển và đổi mới của hệ sinh thái Serum.

Ra mắt Serum Accelerator: Accelerator được thiết lập để giúp các dự án đầy hứa hẹn xây dựng dựa trên Serum và cung cấp tài nguyên, đào tạo và kết nối cho các công ty khởi nghiệp Web3 và hỗ trợ họ trên tất cả các khía cạnh của việc xây dựng liên doanh. Ví dụ: phát triển sản phẩm, thu hút người dùng, thành lập nhóm, gây quỹ, v.v., cung cấp cho họ các nguồn lực cần thiết để thúc đẩy sự phát triển của họ trong giai đoạn khởi động.

Project Serum công bố giải thưởng Hệ sinh thái trị giá 500 nghìn đô cho sự phát triển của trao đổi chuỗi chéo (Cross-Chain Exchange). Trong hệ sinh thái DeFi, nhiều chuỗi sử dụng thời gian chạy tương thích với EVM cho phép người dùng sử dụng cùng một ví trên nhiều chuỗi. Điều này cho phép người dùng chuyển đổi liền mạch giữa các dự án trên Ethereum, BSC, Avalanche, v.v. tất cả đều thoải mái từ cùng một ví Metamask.

Ngày 15/02/2021 Serum và Wormhole công bố các dự án chiến thắng của cuộc thi Convergence hackathon. Cuộc thi Convergence hackathon đã có hơn 780 người đăng ký tham gia và 97 dự án đã gửi. Những người tham gia giới thiệu một nhóm các nhà phát triển đa dạng từ nền tảng web2, tài chính truyền thống, DeFi và web3.

Kết luận

Mục tiêu của Serum là trở thành lớp cơ sở hạ tầng phù hợp và thanh khoản của Solana, mang DeFi đến với đông đảo người dùng qua các mục tiêu đầy tham vọng, mang tính biểu tượng là đưa 1 tỷ người dùng và giá trị 10 tỷ đô vào hệ sinh thái.

Tất cả các nhận xét của mình trong bài chỉ mang tính chất cá nhân về việc phân bổ và thời gian trả token của dự án. Nếu các bạn có quan điểm và nhận định khác có thể để lại dưới phần bình luận, để cùng nhau nắm và hiểu rõ hơn về việc phân bổ và thời gian trả token của dự án.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về Tokenomic của Serum (SRM). GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các  thành viên khác nhé.