Tổng quan
Những ngày gần đây, dòng tiền đang đổ dần sang Fantom, đẩy giá token của một số dự án DeFi trên hệ sinh thái này tăng trưởng mạnh, trong đó có Mummy Finance (MMY).
Mummy Finance được xem là một bản fork của GMX và chỉ mới ra mắt được hơn 2 tháng. Tuy nhiên, dự án này hiện đã đứng thứ 12 trong bảng xếp hạng TVL của Fantom, và đang thu được lượng phí giao dịch cao ngang ngửa sàn SpookySwap và blockchain Fantom.
Cùng tìm hiểu về dự án Mummy Finance trong bài viết dưới đây của GFI Blockchain.
Mummy Finance là gì?
Mummy Finance là một sàn swap và hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung trên Fantom, cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch và thanh khoản cao cho các tài sản crypto hàng đầu (như BTC, ETH và FTM).
Mummy Finance có mục tiêu mang lại cho các trader một trải nghiệm trading tốt nhất trên Fantom, với những lợi thế sau:
- Sử dụng Chainlink Price Feeds để cung cấp dữ liệu giá, từ đó giảm rủi ro bị thanh lý khi thiếu thanh khoản tạm thời.
- Tối ưu hóa chi phí khi mở và đóng các vị thế, với chênh lệch giá thấp.
- Giao diện swap đơn giản.
Người dùng có thể giao dịch BTC, ETH, FTM và nhiều đồng crypto hàng đầu khác với đòn bẩy lên tới 50x.
Mô hình hoạt động của Mummy Finance
Mô hình swap
Không giống các nền tảng DEX khác sử dụng cơ chế order-book hoặc AMM, Mummy Finance áp dụng cơ chế single-token pool (pool chỉ có một loại token). Cơ chế này được giải thích qua ví dụ sau:
- Giả sử Mummy Finance có hai single-token pool, là pool ETH và pool USDC.
- Khi một người cần swap từ ETH sang USDC, hợp đồng thông minh của nền tảng sẽ chuyển token ETH của người đó sang pool ETH.
- Khi pool ETH xác nhận đã nhận token ETH, pool USDC sẽ chuyển USDC đến người dùng.
- Giá swap được cung cấp bởi Chainlink, dựa trên mức giá trung bình của các sàn khác.
Sử dụng đòn bẩy
Cũng sử dụng pool riêng biệt như khi swap, quy trình mở vị thế đòn bẩy tại Mummy Finance được thể hiện qua ví dụ sau:
- Mummy Finance có hai single token pool là USDC và ETH.
- Giả sử một người cần mở vị thế long ETH 10x bằng số tiền thế chấp ban đầu là 100 USDC, nghĩa là tổng giá trị vị thế long là 1000 USDC.
- Người đó sẽ gửi 100 USDC vào hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh sẽ vay thêm 900 USDC từ pool USDC, và dùng tổng số 1000 USDC để mua ETH từ pool ETH.
Cung cấp thanh khoản
Người dùng cung cấp thanh khoản cho Mummy Finance bằng cách cung cấp các token như BTC, ETH, FTM và các stablecoin vào các single-token pool, và nhận lại token thanh khoản là MLP (tương tự cơ chế GLP của sàn GMX).
MLP là token đại diện cho một rổ thanh khoản gồm BTC, ETH, FTM, DAI, USDT, USDC theo tỷ lệ trong hình dưới đây. Tỷ lệ này do dự án quyết định dựa trên mức độ hiệu quả sử dụng thanh khoản.
Người nắm giữ token MLP có thể nhận phần thưởng esMMY và 60% phí giao dịch của nền tảng dưới dạng token FTM. Khi muốn rút thanh khoản, người dùng trả lại token MLP và nhận lại các token tương ứng.
Doanh thu của Mummy Finance
Dự án thu phí của trader từ Lending (cho vay làm đòn bẩy), Swap và Spread (chênh lệch giá mua – bán).
Lợi thế của Mummy Finance
Với mô hình chung là pool riêng và sử dụng giá giao dịch từ oracle, Mummy Finance có lợi thế là trượt giá thấp khi swap và không có phí funding khi giao dịch đòn bẩy. Bên cạnh đó, Mummy Finance hoạt động trên Fantom – một blockchain có phí gas rẻ, chỉ khoảng $0.03 cho mỗi lệnh swap.
Mummy Club NFT
Ngoài mô hình giao dịch, Mummy Finance còn ra mắt mô hình Mummy Club – một bộ sưu tập gồm 5000 NFT. Tất cả doanh thu từ việc mở bán Mummy Club NFT sẽ được chuyển về Treasury (quỹ dự trữ) và được tái đầu tư vào MLP để nhận phí từ nền tảng.
Người dùng mua NFT để nhận esMMY, từ đó có thể vesting MMY trong 1 năm hoặc stake esMMY để nhận FTM.
Đội ngũ phát triển
Mummy Finance có đội ngũ phát triển ẩn danh.
Sản phẩm
Mummy Finance cung cấp sản phẩm swap và giao dịch đòn bẩy với các token BTC, ETH, FTM và các stablecoin.
Hiện nay, Mummy Finance đã thu hút được lượng TVL trị giá hơn 15 triệu đô la và chỉ số này đã tăng đều suốt 2 tháng qua.
Dự án cũng đã có hơn 5 nghìn người dùng và thu được gần 600 nghìn đô la phí giao dịch sau hơn 2 tháng hoạt động. Lượng phí này tương đương lượng phí gas mà blockchain Fantom thu được trong cùng thời điểm.
Roadmap
Đang cập nhật…
Tài chính
Đang cập nhật…
Backer
Vào ngày 1/2/2023, địa chỉ ví được cho là của 0xSifu (cựu CFO của giao thức DeFi Wonderland) đã deposit khoảng 2 triệu đô la vào các pool của Mummy Finance. Lượng tiền này có giá trị bằng 30% tổng thanh khoản của Mummy Finance vào thời điểm đó.
Tokenomics
Token Metrics
- Token Name: Mummy
- Ticker: MMY
- Blockchain: Fantom
- Token Standard: FRC-20
- Contract: 0x01e77288b38b416f972428d562454fb329350bac
- Token Type: Utility, Governance.
- Max Supply: 10,000,000 MMY
- Total Supply: 1,060,003 MMY
- Circulating Supply: Đang cập nhật…
MMY Token Allocation
Token MMY được phân bổ như sau:
- Initial liquidity: 10%
90% MMY còn lại sẽ được chuyển thành esMMY và vesting trong 1 năm:
- DAO Fund: 10%
- The MUMMY NFT: 15%
- Dev Fund: 10%
- MLP Staker: 35%
- MMY & esMMY Staker: 20%
MMY Use Case
- Vote để quản trị dự án.
- Chia sẻ doanh thu: Người nắm giữ token MMY và esMMY có thể stake để nhận 30% phí giao dịch. Số phí còn lại gồm 60% phí giao dịch thuộc về MLP staker, 5% cho đội ngũ và 5% để buy back và add thanh khoản cho cặp MMY – FTM trên sàn DEX Equalizer.
- MMY và esMMY có cơ chế staking sử dụng Multiplier Points, mang lại lợi ích cho nhà đầu tư dài hạn. Ví dụ, khi người dùng stake một lượng token là 1000 MMY trong 1 năm với APR là 100%, đến hết thời hạn, người đó sẽ nhận được 1000 MMY cùng 1000 Multiplier Points. Nếu đem tiếp số tiền này cùng 1000 Multiplier Points đi stake thêm 1 năm nữa, đến cuối năm người đó sẽ nhận được lượng lãi suất tương đương đem 2000 MMY đi stake. Cứ như vậy lượng lãi thu được cho cùng một số tiền sẽ tăng gấp đôi cho các năm tiếp theo.
Đối thủ cạnh tranh
Hiện tại Mummy Finance đang dẫn đầu mảng phái sinh trên Fantom nhờ lợi thế là người đi đầu trong việc fork mô hình của GMX. Mummy Finance đang có TVL cao gấp 7 lần đối thủ đứng thứ hai trên cùng hệ sinh thái là UniDex.
Một số đối thủ khác của Mummy Finance là các sàn phái sinh phi tập trung như GMX (bản gốc của Mummy), dYdX, Perpetual, MCDEX.
Cộng đồng
Cộng đồng Discord của Mummy Finance còn khá nhỏ, chỉ có hơn 1600 thành viên.
Mua MMY ở đâu?
Có thể mua token MMY trên sàn tập trung LBank hoặc các sàn phi tập trung trên blockchain Fantom như SpookySwap, Equalizer.
Kết luận
Mummy Finance là sàn giao dịch phái sinh và swap trên Fantom, được fork từ mô hình của GMX. Dự án này gợi đến trường hợp của Quickswap – một bản fork của Uniswap trên Polygon – đã có mức tăng trưởng vốn hóa từ 2 triệu đô lên gần 300 triệu đô.
Với lợi thế người dẫn đầu, Mummy Finance có khả năng đạt được thành công như Quickswap trong bối cảnh dòng tiền đang chảy vào hệ sinh thái Fantom. Tuy nhiên, các bản fork như Mummy Finance thường không đủ tầm để cải tiến sản phẩm, nếu GMX mở rộng sang Fantom thì dự án này sẽ không thể cạnh tranh.
