Toàn cảnh stETH mất peg khiến thị trường tiếp tục hoảng loạn - Liệu quỹ Alameda có thoát khỏi liên can?

Tổng quan

Thị trường crypto những ngày giữa tháng 6 lại tiếp tục biến động mạnh, giá BTC đã giảm về $20,813 (ngày 14/6/2022 trên Binance). Sự sụt giảm này đến từ nhiều yếu tố tác động, đầu tiên là từ thị trường truyền thống như: FED (Cục Dữ Trữ Liên Bang Hoa Kỳ) tiếp tục tăng lãi suất, CPI (Chỉ số lạm phát) tăng 8.6% và yếu tố tác động lớn nhất là đến từ chính bên trong của thị trường crypto. Bắt đầu từ sự cố mất peg làm sụp đổ luôn hệ sinh thái Luna, sau đó là USDT và mới nhất là sự cố mất peg của stETH xảy ra trên nền tảng Staking Lido Dao trên hệ sinh thái Ethereum.

Hôm nay hãy cùng GFS tìm hiểu về sự cố này và việc stETH bị depeg là do tác động từ thị trường hay có sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn tác động vào nhé.

Thông tin chi tiết về việc stETH bị depeg

Đầu tiên cùng tìm hiểu xem stETH được tạo ra từ đâu

stETH là gì?

stETH là token ERC-20 được tạo ra sau khi người dùng, nhà đầu tư tham gia Staking ETH trên nền tảng Lido Dao (tỷ lệ 1 : 1). Sau khi có stETH người dùng có Swap từ stETH sang ETH, DAI… trên Curve Finance Và cũng có thể nạp stETH lên các nền tảng như Aave, Maker Dao làm tài sản thế chấp và vay các tài sản khác như ETH, DAI….

stETH là bằng chứng về việc đặt cược ETH trên Lido Finance. Sau đó, ETH 2.0 sẽ chuyển đổi thành ETH với tỷ lệ 1: 1. Hầu hết các quỹ hiện nay đều đặt cược ETH để kiếm lãi thông qua phương pháp này.

Lido Dao là gì?

Lido Dao là 1 nền tảng staking tổng hợp trên Ethereum. Đầu tiên Lido Dao hỗ trợ người dùng sở hữu ETH tham gia staking trên nền tảng để tối ưu hoá lợi nhuận cho người dùng cũng như nhà đầu tư khi mạng Ethereum 2.0 được hoàn thiện.

Ngoài ra Lido Dao còn hỗ trợ staking các nền tảng khác bao gồm: Solana (SOL), Kusama (KSM), Polkadot (DOT) và Polygon (Matic) với mức % lợi nhuận theo từng nền tảng để giúp người dùng và nhà đầu tư tối ưu hoá lợi nhuận.

*** Tìm hiểu thêm về Lido Dao tại đây

Hiểu hơn về depeg

Giả sử bạn có: 10 stETH ở mức $2k/1ETH. Bạn nhận được khoản vay 14 nghìn đô với 70% LTV (khoản vay theo giá trị). ETH giảm 20% xuống còn 1,6 nghìn đô. Những người nắm giữ STETH hoảng sợ và bán stETH => Đột nhiên 1stETH = 0,95 ETH

Bây giờ tài sản thế chấp của bạn chỉ trị giá 15,2 nghìn đô chứ không phải 16 nghìn đô. Điều này tạo ra sự khác biệt lớn nếu stETH là một phần lớn trong tài sản thế chấp của bạn. Bây giờ, hãy tưởng tượng bạn là một người cho vay và có tài sản và nợ phải trả.

Tài sản: stETH (100%)Nợ phải trả: tiền gửi của khách hàng bằng ETH (100%) ETH tăng 20%. Khách hàng của bạn muốn ETH của họ nhưng bạn chỉ có stETH, giờ thì sao?. Bạn bán stETH của bạn. Một nơi để làm điều đó là pool stTETH/ETH Curve Finance.

=> Vấn đề đó là một nhóm hai mặt kết hợp giữa stETH với ETH. Khi tất cả ETH bị rút hết, không có ai để bán. stETH của bạn về mặt kỹ thuật là vô giá trị. Đó là một tài sản kém thanh khoản và không có người mua.

Thông tin chi tiết

Ngày 7/6/2022

Theo tin từ trang truyền thông Twitter vào ngày 7/6 đã có 2 địa chỉ ví đã rút thanh khoản ra khỏi pool stETH/ETH trên Curve Finance với khoảng 54,000 stETH và 23,000 stETH. Đây là nguyên nhân làm cho pool stETH/ETH mất cân bằng so với lúc ban đầu.

Ngày 8/6/2022

Giá của stETH ở thời điểm này ghi nhận mức depeg từ mức 1:1 về 1: 0.97, nghĩa là 1 stETH lúc này sẽ không đổi được 1 ETH như lúc đầu => Gây tổn thất cho người dùng và nhà đầu tư. Ví dụ: ở pool ban đầu nhà đầu tư sẽ Swap với tỷ lệ 1: 1 (1 stETH đổi được 1 ETH) tuy nhiên khi bị depeg tỷ lệ này sẽ thay đổi (1stETH sẽ đổi được 0.97 ETH).

Theo như tỷ lệ này thì nếu Swap từ stETH sang ETH người dùng và nhà đầu tư sẽ bị lỗ. Tuy nhiên để tránh bị thiệt hại hơn nữa quỹ đầu tư Alameda vào ngày 8/6 này đã thực hiện hai lần Swap từ stETH sang ETH với tổng số tiền là gần 90 triệu đô (giá ETH tại thời điểm Swap) tương đương với 37,212 ETH. Với mức chênh lệch này Quỹ đã chịu lỗ gần 933 ETH (hơn 1,6 triệu đô) chưa bao gồm phí và mức trượt giá (tính theo giá ETH ngày 8/6 khoảng 1,800 đô).

Chi tiết 2 lần Swap của Alameda

Theo dữ liệu onchain, ví có tên là “Alameda ? stETH” đã swap lần đầu đổi từ 19,747 stETH nhận được 19,288 ETH, tương đương khoảng 45,835 triệu đô.
Ở lần swap 2 địa chỉ ví của Alameda đã swap thêm 18,398 stETH nhận về 17,924 ETH, tương đương 42,705 triệu đô.

2 lần Swap của Alameda theo Curve Whale Whatching

=> Do số lượng stETH swap của Alameda Research quá lớn làm cho tỷ lệ trong pool trên Curve Finance không còn giữ được tỷ lệ ban đầu là 50/50 (50%stETh/50%ETH). Điều này làm cho tính thanh khoản của stETH giảm khiến cho các nhà đầu tư còn đang nắm giữ stETH hoảng sợ vì tài sản của mình bị giảm so với tỷ lệ tham gia ban đầu. Không chỉ nhà đầu tư cá nhân mà cả những Quỹ đầu tư và tổ chức tài chính lớn nắm giữ số lượng lớn stETH cũng bị ảnh hưởng vì điều này.

Ngày 13/6/2022

Để hạn chế tổn thất ngày 13/6 nền tảng cho vay ngang hàng Celsius Network đã ngăn việc rút tài sản. Celsius tương tư như một ngân hàng trong thị trường truyền thống, nếu những người gửi tiết kiệm đồng loạt rút tiền ra ⇒ Điều này sẽ khiến Celsius đối diện với nguy cơ vỡ nợ khi nền tảng này nắm giữ số lượng lên đến 450,000 stETH (tương đương 1,5 tỷ đô so với giá ETH tại thời điểm đó).

Ngày 13/6/2022, Celsius đã chuyển hơn một phần tư số tiền trị giá một tỷ đô la từ Aave vào sàn giao dịch FTX vì những lý do không được chỉ định, ngoài việc tạm ngừng rút tiền đối với người dùng.

Một số người nghĩ rằng nếu Celsius không thành công, họ sẽ bán một lượng lớn ETH đã đặt cọc (stETH), điều này sẽ khiến nó phụ thuộc nhiều hơn vào ETH. stETH là một mã thông báo được cung cấp bởi nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) Lido Dao được đưa ra làm bằng chứng cho thấy người dùng đã đặt cọc ETH. Nó hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 4,4% so với ETH.

Ngày 14/6/2022

Quỹ Three Arrow Capital đã swap 1 số lượng lớn từ stETH sang ETH, lệnh này đã làm tỷ lệ trượt giá giữa stETH/ETH càng tăng lên.

Tỷ lệ trượt giá khi swap stETH trên Curve Finance

Nguyên nhân

Lido Finance đã mang lại giải pháp tối ưu lợi nhuận cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức sở hữu ETH trước khi mạng Ethereum 2.0 được hoàn thiện. Nên có 1 lượng lớn ETH đã được staking trên nền tảng này. Vì staking trên sẽ đem lại cho nhà đầu tư lợi nhuận kép (tăng số lượng ETH khi mạng Ethereum 2.0 hoàn thiện).

Có 2 nguyên nhân chính dẫn đến stETH bị mất peg và stETH bị thanh lý:

Nguyên nhân thứ 1

Đầu tiên là do tỷ lệ cặp ETH/stETH trong pool của Curve Finance bị mất cân bằng -> Tỷ lệ ban đầu là 50/50, tuy nhiên sau đó tỷ lệ đã không còn duy trì và có sự chênh lệch đáng kể 30/70 do 1 lượng lớn stETH đã được Swap sang ETH.

Ví dụ: ở pool ban đầu nhà đầu tư sẽ Swap với tỷ lệ 1: 1 (1 ETH đổi được 1 stETH) nhưng do sự chênh lệch 30/70 nên 1 ETH đổi được 1,3 stETH.

=> Nguyên nhân đầu tiên sẽ không sảy ra nếu như không có pool cung cấp thanh khoản cho phép Swap từ stETH sang ETH từ Curve Finance. Theo như ban đầu số lượng stETH được staking trên Lido Dao sẽ được đổi ra ETH khi mạng Ethereum 2.0 hoàn tất.

Nguyên nhân thứ 2

Nguyên nhân thứ 2 mới là nguyên nhân chính tác động mạnh đến thị trường.

Sau khi tham gia staking ETH trên Lido Dao nhà đầu tư lại dùng stETH đem lên các nền tảng như Aave, Maker Dao để thế chấp và vay ra các tài sản khác như ETH, DAI… nhằm tối ưu lợi nhuận được stETH đang staking trên Lido Dao.

Khi tham gia thế chấp để vay chắc chắn sẽ có cơ chế thanh lý để đảm bảo vốn cho nền tảng cho vay (tránh bị phá sản) nếu như giá trị của tài sản thế chấp giảm và người dùng không trả được khoản vay.

Nếu như khoản thế chấp stETH này từ người dùng và các nhà đầu tư cá nhân thì không có gì phải lo lắng, tuy nhiên khoản thế chấp stETH này lại được các quỹ lớn tham gia nên 1 lượng stETH rất lớn được thế chấp. Và nếu các quỹ này không có thể trả được khoản vay khi tài sản thế chấp bị giảm (do diễn biến xấu của thị trường crypto và tin tức không tốt từ thị trường truyền thống) sẽ có 1 đợt panic sale xảy ra đối với 1 lượng lớn stETH bị thế chấp.

Nếu như 1 lượng lớn stETH này bị bán để thanh lý sẽ có tác động về giá rất lớn đối với ETH nói riêng và toàn bộ thị trường crypto nói chung.

Alameda Research có mối liên hệ gì đến sự kiện này

Alameda Research là 1 quỹ đầu tư lớn và có tiếng trong thị trường crypto, Quỹ đã rót vốn cho rất nhiều dự án, một số dự án nổi bật như Near, Solana…

Và quan trọng hơn là Alameda Research lại nằm trong số những quỹ đầu tư vào Lido Dao, ngoài Alameda cón có các quỹ khác bao gồm: Coinbase, Ventures, Three Arrows Capital, Delphi Digital, Dragonfly Capital, Jump Capital, Paradigm…

*** Tìm hiểu thêm về quỹ tại đây

Alameda đã đầu tư 1 lượng tiến rất lớn vào ETH. Sau đó họ đã dùng lượng ETH này staking trên nền tảng Lido Dao. Nếu họ để nguyên lượng stETH đã được quy đổi trên Lido Dao thì không có chuyện gì. Tuy nhiên họ lại dùng số lượng stETH này nạp tiền lên các nền tảng cho vay thế chấp tài sản và vay 1 lượng lớn tài sản crypto khác nhằm để tối ưu hoá lợi nhuận.

Sau khi stETH bắt đầu bị depeg chính quỹ này đã swap toàn bộ số stETH hiện có của mình (khoảng 1,5 tỷ đô) sang ETH. Điều này đã tác động lớn đến tỷ lệ cân bằng tỷ giá giữa stETH/ETH (làm nó mất cân bằng với tỷ lệ ban đầu là 1:1). Và điều gì đến đến cũng phải đến, chính động thái này của Alameda đã tác động lớn đến tài sản của nguời dùng, nhà đầu tư nhỏ và các quỹ đầu tư nắm giữ stETH vì lúc này tài sản của họ đã bị giảm. Ảnh hưởng nghiêm trọng hơn nữa sẽ tác động trực tiếp đến nhà đầu tư dùng stETH làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác trên Aave, Maker Dao….

Và Celsius bị ảnh hưởng

Celsius Network là gì?

Celsius là một ứng dụng fintech làm tất cả nhằm cung cấp cho người tiêu dùng quyền truy cập dễ dàng, đáng tin cậy vào các dịch vụ tiền điện tử: – Giao dịch – Tiền gửi có lợi suất cao trên stablecoin và tiền mã hoá- Cho vay được hỗ trợ bằng tiền mã hoá.

Celsius là một trong những cổng tập trung lớn nhất đối với tiền mã hoá. Nó đã huy động được 864 triệu đô vốn đầu tư mạo hiểm và có thời điểm đã quản lý hơn 3 tỷ đô quỹ cho hơn 1 triệu khách hàng.

Nguyên nhân

Từ việc stETH bị depeg đã tác động trực tiếp đến thanh khoản và rút ETH trên nền tảng. Vì Celsius đang nắm giữ 1 lượng stETH rất lớn.

Hiện tại Celsius đang sở hữu 445 stETH (chiếm 44% lượng tài sản ETH của nền tảng). Nếu swap ngay lúc này sang ETH chắc chắn Celsius sẽ mất 1 lượng ETH rất lớn (đây không phải là 1 lựa chọn tối ưu lúc này). 288 ETH (chiếm 29%) tham gia đang bị lock lại phải chờ Ethereum 2.0 hoàn thiện mới được Unlock. Giờ chỉ còn lại 268 ETH (chiếm 27%) có thể rút ra khỏi nền tảng, với con số này thì không thể đáp ứng đủ cho người dùng rất lớn của nền tảng.

Tổng số tài sản của Celsius trên các ví trên dữ liệu onchain theo trang Zapper tổng hợp là gần 1,4 tỷ đô. Trong đó có khoảng 400 triệu đô đang được stake trên mạng lưới Ethereum Beacon Chain và 800 triệụ đô đang được thế chấp làm các khoản nợ trên các nền tảng Aave và Maker Dao.

Trong năm 2021 nền tảng cho vay Celsius đã nhiều lần bị ảnh hưởng liên đới chỉ không chỉ lần này, các trường hợp điển hình như: bị mất 35,000 ETH (khoảng 70 triệu USD, vào tháng 5/2021rong vụ Stakehound bị tấn công), tháng 12/2021 bị mất thêm 50 triệu đô khi Badger DAO bị tấn công qua giao diện người dùng Và gần đây nhất chính là sự sụp đổ của Luna 1.0 và UST, làm cho Celsius thiệt hại gần 500 triệu đô.

Và nguyên nhân lớn nhất là Celsius đã dùng tài sản gửi người dùng trên nền tảng dùng làm tài sản thế chấp trên makerDAO, Aave để tối ưu hoá lợi nhuận cho nền tảng. Điều này vô tình đã đẩy tài sản của người dùng gửi trên nền tảng vào rủi ro khi thị trường sụt giảm mạnh (giá trị tài sản thế chấp giảm) mà Celsius không có đủ lượng tiền để trả các khoản đã vay thì số tài sàn này sẽ bị thanh lý.

=> Nếu Celsius không giải quyết được bài toán thanh khoản này thì người dùng trên nền tảng sẽ chịu ảnh hưởng rất lớn, khi toàn bộ tài sản của họ đang gửi trên nền tảng và tạm thời không thể rút được.

Giải pháp

Celsius tiếp tục dùng 445k stETH còn lại dùng làm tài sản thế chấp dể vay khoảng 1,18 tỷ đô trên các nền tảng bao gồm:

Aave: 466,7 triệu đô (USDC), 114,7 triệu đô (USDT), 98,9 triệu đô ( DAI) -> Tổng vay: 680 triệu đô.
Compound: 149,5 triệu đô (DAI), 69,3 triệu đô (USDC) -> Tổng vay: 218 triệu đô.
Maker: 278,7 triệu đô (DAI).

=> Nếu như thị trường tiếp tục giảm và giá trị số tài sản này tiếp tục giảm mà Celsius không thể trả được khoản vay này có thể nền tảng này có thể phá sản và điều này sẽ tác động rất lớn đến thị trường tiền mã hoá.

Điều cần giải quyết ngay lúc này là phải giải quyết được các khoản nợ thế chấp đang vay trên các nền tảng cho vay. Để giải quyết được việc này thì Celsius phải có 1 lượng tiền mặt cực kỳ lớn, các giải pháp hiện tại của Celsius là:

Huy động được dòng tiền mới của các quỹ đầu tư thêm tiền cho nền tảng
Vay tiền từ các tổ chức tài chính
Bán bớt phần % cổ phần hoặc bán hết cho các đối tác muốn mua.

=> Hai giải pháp đầu tiên thì không khả thi lắm ở thời điểm hiện tại, chỉ còn giải pháp thứ 3 là có vẻ khả thi. Ngay sau khi Celsius thông báo tạm ngưng rút và nạp tiển thì Nexo 1 nền tảng gửi tiền và cũng là đối thủ cạnh tranh của Celsius đã đưa ra đề nghị mua lại 1 phần hoặc toàn bộ nền tảng. Tuy nhiên Celsius vẫn chưa đưa ra bất kỳ phản hồi nào về lời đề nghị này của Nexo.

Các dự án nền tảng và quỹ đầu tư liên quan

Aave

Aave (AAVE) là một giao thức thị trường thanh khoản phi tập trung không lưu giữ, nơi người dùng có thể tham gia với tư cách là người gửi tiền hoặc người đi vay. Người gửi tiền cung cấp tính thanh khoản cho thị trường để kiếm thu nhập thụ động, trong khi người đi vay có thể vay theo kiểu thế chấp quá mức hoặc không thế chấp.

AAVE là nền tảng lending cho phép thế chấp stETH để vay ra ETH. Hơn nữa, AAVE là nền tảng sở hữu lượng stETH lớn nhất trên thị trường với khoảng 30% tổng nguồn cung. Với việc stETH bị mất peg, Aave đối diện với nguy cơ thanh lý các khoản thế chấp.

*** Tìm hiểu thêm về dự án tại đây

Three Arrow Capital

Three Arrow Capital là 1 quỹ đầu tư lớn về Crypto, có trụ sở tại Singapore. Quỹ đã đầu tư rất nhiều dự án, một số dự án nổi bật như: Avalanche, Solana, Polkadot…. Quỹ đã sở hữu rất nhiều ETH.

*** Tìm hiểu thêm về quỹ tại đây

Three Arrow Capital đã sử dụng số ETH của mình để Staking trên Lido Dao. Sau đó dùng stETH làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.

Nếu StETH giao dịch với mức chiết khấu quá lớn, họ phải ký quỹ thêm tài sản thế chấp hoặc vị thế của họ sẽ bị thanh lý.

Lịch sử giao dịch của Three Arrow Capital

stETH sẽ ảnh hưởng đến giá ETH như thế nào?

Sau sự cố của Luna-Terra đã khiến cho toàn bộ thị trường tiền mã hoá bị tác động rất lớn, nhất là người dùng và nhà đầu tư đã tin tưởng và đồng hành cùng dự án.

Chưa đầy sau 1 tháng sau vài ngày sau sự cố của Luna/ust là đến USDT, kế đến là USDD (hệ sinh thái Tron) giờ lại tiếp tục đến ETH, đồng coin nền tảng lớn nhất về vốn hoá ở thời điểm hiện tại.

ETH là 1 đồng coin nền tảng và là hệ sinh thái lớn nhất cả về số lượng dự án, dòng tiền và người dùng ở thời điểm hiện tại

Rất nhiều Quỹ, Tổ chức, Kols, nhà đầu tư cá nhân lớn và nhỏ sở hữu ETH.

Nếu các quỹ / người cho vay này vỡ nợ, họ buộc phải bán tài sản của mình. Giá có thể tăng hơn nữa. Điều đó có thể kích hoạt nhiều cuộc gọi ký quỹ hơn ở những nơi khác, kéo dài cuộc khủng hoảng thị trường tiền điện tử vốn đã tàn khốc.

Nguyên nhân chính của hiện tượng này là do Famer triển khai các vị trí canh tác có đòn bẩy với mã thông báo này làm tài sản thế chấp. Có vẻ như những người nắm giữ không thoải mái lắm với sự biến động này. Khối lượng của cặp stETH – ETH đã tăng mạnh trong thời gian trước khi The Merge diễn ra trên Ropsten.

Ngoài ra, các giao dịch hoán đổi có kích thước đáng kể từ stETH sang ETH cũng được ghi nhận.Tuy nhiên, vào thời điểm đó, chênh lệch stETH – ETH chỉ là 2%. Theo dữ liệu từ Curve Finance, mức độ phụ thuộc đạt 5% tại thời điểm viết bài .

Điều này có nghĩa là khi hoán đổi 1 stETH, người dùng chỉ nhận được ~ 0,95 ETH. Với những vị trí quan trọng, tình trạng trượt có thể còn nghiêm trọng hơn. stETH, đại diện cho ETH hiện bị khóa trên chuỗi báo hiệu Ethereum 2.0, thường được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay thêm ETH trên nền tảng DeFi như AAVE.

Nhưng nếu giá của nó giảm mạnh, các vị trí đã vay ETH bằng cách sử dụng mã thông báo có thể dễ bị thanh lý. Người nắm giữ sẽ bị buộc phải bán stETH trên thị trường mở, gây ra mức giảm giá thậm chí còn lớn hơn cho mã thông báo.

Mặc dù sự kiện này có ít tác động trực tiếp đến giá ETH, nhưng nó dường như đang gây ra sự hoảng loạn bán tiền mã hoá lớn thứ hai. Giá ETH đã giảm về gần $1000. Sự không chắc chắn về việc hợp nhất đã làm tăng thêm áp lực bán.

Bài học rút ra

Thứ nhất, đây không phải là lời khuyên tài chính, vì mình không đủ tư cách để đưa ra lời khuyên tài chính.

Thứ hai bạn nên quản lý tốt tài chính của mình, phân bổ vốn cho thật hợp lý.

*** Tham khảo bài chia sẻ về phân bổ và quản lý vốn của anh Phạm Hưởng CEO của GFS tại đây

Nếu bạn muốn tham gia thế chấp và vay tài sản trên các nền tảng cho vay và cho vay như Aave, Maker Dao thì bạn phải đảm bảo phải hiểu rõ về các quy tắc vay và cho vay, cũng như phân bổ 1 lượng vốn hợp lý nhất để tránh gây tổn thất như sự sụp đổ của Luna/UST và mới đây nhất là sự cố depeg của stETH.

Ở thời điểm hiện tại đa số tham gia vay vốn trên cảng nền tảng DeFi nên sẽ sử dụng ví cá nhân như: Metamask, Phantom, nên cần phải chú ý về bảo mật ví sao cho an toàn và đặc biệt là phí khi swap hoặc khi cung cấp thanh khoản.

Hiện tại chưa có khung pháp lý rõ ràng về quản lý các nền tảng cho vay hiện tại trên thị trường crypto như các ngân hàng truyền thống bên ngoài chịu sự quản lý của pháp luật nên người dùng và nhà đầu tư trong thị trường tiền mã hoá phải tự chịu trách nhiệm.

Khi bạn tham gia thế chấp và vay tài sản thì phải liên tục cập nhật thông tin và đưa ra hướng sử lý nhanh vì thị trường hiện tại có sự biến động và rủi ro rất lớn.

Kết luận

Trên đây GFS đã cập nhật toàn cảnh về sự kiện depeg của stETH. Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về việc stETH bị depeg. GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.