Insurance Workspace #3: Opyn (oTokens) - Kẻ thách thức soán ngôi đầu lĩnh vực bảo hiểm của Nexus Mutual (NXM)

Tổng quan

Bảo hiểm là một sản phẩm không bao giờ lỗi mốt. Vì luôn có một nhu cầu mạnh mẽ để bảo vệ khỏi mất mát.

Sự phát triển nhanh của tiền mã hóa đã vượt xa cơ sở hạ tầng để hỗ trợ nó. Các công cụ bảo vệ, bảo hiểm và phòng ngừa rủi ro là những phần quan trọng của bất kỳ hệ thống tài chính nào và rõ ràng là hệ thống tài chính song song đang được xây dựng cũng sẽ cần đến nó. Các giải pháp giống như bảo hiểm là một trụ cột cơ bản cần thiết cho sự phát triển và trưởng thành liên tục của DeFi.

Các Dapp đang trở nên gắn bó với nhau hơn thông qua khả năng kết hợp, tạo ra rủi ro bổ sung trong nhóm sản phẩm, từ tài chính, hợp đồng thông minh, v.v. Và việc thiếu các công cụ giảm thiểu rủi ro là một rào cản khác đối với việc gia nhập của những người tham gia thị trường.

Kẻ tiên phong trong lĩnh vực bảo hiểm (Insurance) ở Crypto là dự án Nexus Mutual (NXM) – được mệnh danh là Blue Chip, tuy nhiên có một hậu bối là Opyn (oTokens) được ra mắt và cải thiện được các nhược điểm của Nexus Mutual.

Hãy cùng GFS Blockchain tìm hiểu và so sánh sự khác nhau của Nexus Mutual, Opyn để xem Opyn có đủ sức để soán ngôi Nexus Mutual (NXM) không nhé!

*** Bài viết này thuộc chuỗi Series Insurance Workspace của GFS Blockchain nhằm nghiên cứu từ căn bản tới nâng cao cũng như tốc độ phát triển hiện tại về lĩnh vực Insurance – Một mảnh ghép không thể thiếu của Hệ sinh thái DeFi

Tổng hợp các bài viết của Insurance Workspace –> Xem tại đây
Tìm hiểu định nghĩa Hệ sinh thái trong DeFi là gì? Các mảnh ghép trong một Hệ sinh thái gồm những gì? -> Tại đây

So sánh về trường hợp sử dụng

Mục đích chính của bảo hiểm là làm cho người dùng kiên cường hơn trước rủi ro. Thị trường tiền mã hóa có rất nhiều rủi ro mà ngành bảo hiểm truyền thống sẽ không thể giải quyết được. Bảo hiểm là cơ sở hạ tầng tài chính cơ bản mà tất cả các nền kinh tế cần, vì vậy những giao thức này là cần thiết để không gian tiếp tục phát triển.

Bảo vệ: Phần lớn không gian hiện không được bảo hiểm trong trường hợp bị hack hoặc khai thác hợp đồng thông minh Các nền tảng bảo hiểm phi tập trung là một phần cần thiết cho hệ sinh thái rộng lớn hơn.
Bảo hiểm rủi ro: Người dùng có thể phòng ngừa rủi ro bằng các tùy chọn bán bảo vệ.
Đầu cơ: Ngoài việc là công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu quả về vốn, những sản phẩm này có thể được sử dụng để đầu cơ.

Lợi ích

“Thiếu người” trung gian đắt đỏ: Các sản phẩm dựa trên blockchain này sử dụng các hợp đồng thông minh để duy trì việc chi trả bảo hiểm thay vì các văn phòng đầy những chuyên viên đánh giá.
Thanh toán nhanh hơn: Yêu cầu bồi thường được thanh toán nhanh hơn nhiều (ngày) so với thế giới bảo hiểm truyền thống, nơi đôi khi mất hàng tháng.
Linh hoạt hơn: Cho phép các nhà đầu tư áp dụng các chiến lược đầu tư phù hợp.

Nexus Mutual (NXM) là gì?

Nexus Mutual

Ra mắt vào tháng 5 năm 2019, Nexus Mutual là một giao thức bảo hiểm phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Sản phẩm đầu tiên của họ cho phép người dùng thực hiện các hợp đồng thông minh bằng cách sử dụng token NXM.

*** Xem thêm về Nexus Mutual (NXM) → Tại đây

Cách đánh giá các xác nhận quyền sở hữu trên Nexus Mutual

Khi Nexus Mutual được cảnh báo về một yêu cầu, các thành viên sẽ được yêu cầu bỏ phiếu về việc có thanh toán cho yêu cầu đó hay không. Để bỏ phiếu, chủ sở hữu NXM phải stake (với các yêu cầu được giải quyết trong vòng 12 – 48 giờ). Số lượng NXM stake phải ít nhất gấp 5 lần giá trị của số tiền bảo hiểm để chấp thuận hoặc từ chối một yêu cầu.

Sau khi đạt được số đại biểu và quyết định được đưa ra, phần thưởng cho những người nắm giữ NXM đã tham gia và bỏ phiếu với đa số là tỷ lệ phần trăm của chi phí trang trải (tính bằng NXM). Những người nắm giữ NXM đã bỏ phiếu với thiểu số thay vào đó sẽ bị khóa NXM của họ trong một khoảng thời gian. Để ngăn chặn việc gửi và phê duyệt nhanh chóng các tuyên bố gian lận, các token thành viên đóng góp vào việc bỏ phiếu đánh giá xác nhận quyền sở hữu sẽ không hoạt động trong 12 giờ sau khi tiến hành bỏ phiếu.

Cơ chế NXM token

Nexus Mutual (NXM) đại diện cho cả tư cách thành viên và xác nhận quyền sở hữu theo tỷ lệ đối với nhóm vốn của hai bên. Để mua NXM, người dùng phải hoàn tất thành công quy trình KYC, quy trình này hiện do bên thứ ba quản lý. Các token NXM chỉ có thể được chuyển và trao đổi giữa các thành viên hiện tại đã vượt qua KYC.

Nexus tận dụng đường cong liên kết để xác định giá của token. Về cơ bản, giá NXM được thúc đẩy bởi hai yếu tố chính:

Số vốn cần thiết để hỗ trợ các bìa được viết (MCR)
Mức tài trợ của hai bên đối với tỷ lệ vốn tối thiểu (MCR%)

Cách xác định Hợp đồng

Bước 1: Xác định hợp đồng muốn thực hiện.
Bước 2: Nhập số tiền muốn được chi trả (sẽ bằng ETH hoặc DAI).
Bước 3: Nhập thời hạn của phạm vi bảo hiểm. Sau khi tính toán giá trị bị khóa theo thời gian, thời hạn của hợp đồng kể từ khi triển khai, độ phức tạp của mã nguồn hợp đồng và số lần tương tác hợp đồng theo thời gian, Nexus sẽ tạo một báo giá
Bước 4: Nếu hài lòng với báo giá, hãy gửi ETH cần thiết vào nhóm vốn và đổi lại nhận được NXM. 90% NXM nhận được sẽ bị đốt cháy ngay lập tức. 10% còn lại do người dùng nắm giữ sẽ được sử dụng trong quá trình đánh giá xác nhận quyền sở hữu.

Lịch sử Claim

Sự thành công lâu dài của hai bên dựa vào khả năng xây dựng lòng tin trong việc đánh giá và thanh toán các khiếu nại một cách thích hợp. NXM đã cung cấp bối cảnh cho tất cả các khiếu nại được gửi cho Nexus Mutual cho đến nay. Phần lớn trong số này chỉ được gửi trên hai hợp đồng bZx và Maker.

Tổng hợp

TVL Nexus Mutual (NXM) hiện tại là hơn 600 triệu đô la giảm hơn 200 triệu đô so với bài viết trước đó viết về NXM và INSUR

*** Xem thêm → Tại đây

Hơn 50% bảo hiểm dành cho các giao thức Cho vay (ví dụ: Compound, DyDx). Đứng đầu 5 phân đoạn chiếm 98% số bìa (Cover).
Kể từ khi khai thác bZx vào ngày 14 tháng 2, khoản bảo hiểm hợp đồng thông minh trị giá hơn $ 1,375,000 đã được sử dụng kể từ ngày 18 tháng 3. Kích hoạt nhiều thành viên tham gia Nexus hơn với mức tăng trưởng địa chỉ token NXM tăng 43% kể từ đó và 176% so với đầu năm.
Hiệu quả về chi phí: Chi phí cao cấp chiếm ~ 0,7% giá trị của vỏ (Cover) hoạt động. Càng nhiều NXM được stake trên một hợp đồng, phí bảo hiểm càng rẻ.

Opyn

Opyn là gì?

Opyn mục đích trở thành lớp bảo hiểm không giám sát cho Tài chính phi tập trung, một giao thức tùy chọn tổng quát được xây dựng trên Ethereum.

Giao thức cung cấp một giao diện dễ dàng cho người dùng để tạo các tùy chọn đặt và gọi. Nó cho phép những người tham gia thị trường tiếp cận với bảo hiểm rủi ro, đòn bẩy, bảo hiểm tài chính và khả năng triển khai bảo hiểm bảo vệ. Không giống như Nexus Mutual, Opyn bảo vệ người dùng trong DeFi chống lại cả rủi ro kỹ thuật và tài chính.

Sản phẩm đầu tiên của Opyn cung cấp quyền chọn bán, về cơ bản là quyền bán một tài sản nhất định ở một mức giá nhất định trước một ngày nhất định. Tận dụng các tùy chọn này đối với tiền gửi stablecoin, người dùng có thể phòng ngừa rủi ro của một sự kiện ảnh hưởng tiêu cực đến sổ sách của Compound. Ngoài ra, Opyn hiện cung cấp bảo hiểm tiền gửi cho Compound (DAI và USDC).

oTokens

Người nắm giữ ETH có thể kiếm được khoản phí bảo hiểm trên ETH của họ bằng cách cung cấp bảo hiểm. Các vị trí này được bảo lãnh với tỷ lệ thế chấp tối thiểu hiện được đặt ở mức 140%. Nghĩa là đối với mỗi 1$ bảo hiểm, ít nhất 1,4$ phải được khóa lại.

Khi người dùng cung cấp ETH làm tài sản thế chấp, họ sẽ đào oTokens ( token bảo hiểm). Người dùng có hai lựa chọn: (1) thêm oTokens vào nhóm Uniswap và kiếm phí giao dịch từ hoạt động giao dịch của người dùng khác hoặc (2) bán oTokens cho người mua bảo hiểm trên Uniswap và kiếm phí bảo hiểm. Hiện tại, Uniswap là sàn giao dịch duy nhất để mua hoặc bán oTokens nên giá của chúng phụ thuộc rất nhiều vào lượng thanh khoản có sẵn.

Biểu đồ cho thấy tính thanh khoản của Uniswap pool cho mỗi oToken theo thời gian. Không có nhiều thanh khoản có sẵn trên bất kỳ Pool nào trong số ba Pool oToken.

Tổng hợp

Khả năng kết hợp của Opyn sẽ dẫn đến việc triển khai phạm vi bảo hiểm Opyn mới với dapp. Nhóm của Opyn hiện đang thử nghiệm beta các tùy chọn đặt ETH.

Cấu trúc kỳ hạn của Oderbook

Cơ cấu kỳ hạn ATM

TVL Opyn

Tính đến thời điểm hiện tại TVL Opyn đã gần 230 triệu đô la. Cho thấy dự án đang dần phát triển dự phóng cho Defi 2.0 trở lại trong tương lai gần.

Bảng tổng kết so sánh Nexus Mutual và Opyn

Kết luận

Nexus Mutual (NXM) sử dụng nhóm chia sẻ rủi ro cho phép mọi người mua bảo hiểm hoặc góp vốn vào nhóm để nhận phần thưởng. Bất kỳ ai cũng được phép tham gia, vì nó thuộc sở hữu của các thành viên; Người dùng có thể đóng góp Ethereum (ETH) vào nhóm cho NXM.

Opyn (oTokens) nền tảng đầu tiên bảo vệ người dùng tài chính phi tập trung (DeFi) chống lại cả rủi ro kỹ thuật và tài chính (như khủng hoảng thanh khoản), đồng thời là nơi đầu tiên mà người nắm giữ ETH kiếm được khoản phí bảo hiểm đối với việc nắm giữ ETH của họ bằng cách cung cấp bảo hiểm. Với lợi thế Top Of Mind như vậy liệu Opyn có làm nên chuyện? Một tiên phong và một hậu bối cho một miếng bánh lĩnh vực bảo hiểm (Insurance) trong thị trường DeFi ngày càng mạnh của hệ sinh thái tiền mã hóa.

*** Hãy cùng theo dõi sự phát triển của lĩnh vực Insurance trong thị trường Crypto qua các bài viết cập nhật sau này cùng GFS Blockchain thông qua chuyên đề Insurance Workspace -> Tại đây

Trên đây là bài so sánh cơ bản của GFS Blockchain về 2 dự án Nexus Mutual và Opyn. GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.