Tổng quan
Năm 2022 là năm đáng nhớ với thị trường tài chính toàn cầu và cả thị trường crypto. Ngoài cuộc chiến Nga – Ukraina thì chính sách thắt chặt tiền tệ của Fed làm thị trường sụt giảm nghiêm trọng. Dòng vốn đầu tư trên toàn cầu và vào crypto do đó cũng bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Nhiều báo cáo đã chỉ rõ ra sự sụt giảm rõ rệt dòng vốn này.
Vậy, dòng vốn này thay đổi như thế nào trong tháng 10, chúng ta cùng đọc các phân tích tổng hợp của GFI Blockchain trong bài viết dưới để hiểu rõ hơn nhé.
Nguồn vốn đầu tư mạo hiểm toàn cầu trong tháng 10 tiếp tục suy giảm
Dân tài chính đều nằm lòng câu nói kinh điển “đừng chống lại Fed” và với chính sách thắt chặt tiền tệ mà Fed đang thực hiện, dòng vốn đầu tư mạo hiểm trên toàn cầu liên tục suy giảm trong quý 3/2022.
Vốn đầu tư mạo hiểm cho quý 3 năm 2022 đạt tổng cộng 81 tỷ đô la, giảm 90 tỷ đô la (53%) so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 40 tỷ đô la (33%) so với quý trước, theo phân tích của Crunchbase News. Trong khi nguồn tài trợ cho quý gần đây nhất sẽ tăng lên một chút trong những tháng tới khi các khoản tài trợ ẩn được công bố, đây là một sự sụt giảm đáng kể về nguồn vốn so với các quý trước.
Quý vừa qua là số tiền tài trợ hàng quý thấp nhất kể từ quý đầu tiên của năm 2020, với 70,6 tỷ đô la tài trợ mạo hiểm.
Chúng ta cùng đi sâu vào từng giai đoạn vấp vốn của các VC:
Cấp vốn giai đoạn Late-Stage (Series C, Series D, Series E)
Nguồn vốn giai đoạn Late-Stage trên toàn cầu, vốn đã chậm lại đáng kể trong quý 2, tiếp tục xu hướng giảm trong quý 3 năm 2022.
Tổng cộng 40 tỷ đô la đã được đầu tư vào liên doanh giai đoạn Late-Stage và đầu tư tư nhân cho các công ty được hỗ trợ bởi mạo hiểm trong quý 3, giảm 40% so với quý trước và 63% so với cùng kỳ năm ngoái.
Vốn đầu tư mạo hiểm và tăng trưởng giai đoạn cuối cho thấy mức tăng lớn nhất vào năm 2021 và hiện đã giảm mạnh nhất vào năm 2022 với quý trước gần đây nhất ngang bằng với quý đầu tiên của năm 2020.
Cấp vốn giai đoạn Early – Stage (Series A và Series B)
Tổng tài trợ giai đoạn Early – Stage toàn cầu đạt 34 tỷ đô la trong quý 3 năm 2022, giảm 25% so với quý trước và 39% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nguồn vốn Series A ít bị ảnh hưởng nhất ở giai đoạn đầu, giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi nguồn vốn Series B giảm 54% trong cùng khung thời gian.
Giai đoạn Seed & Angel (seed, pre-seed and angel round)
Các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn Seed & Angel ít bị ảnh hưởng nhất trong môi trường tài trợ mới của năm 2022. Tuy nhiên, nguồn vốn ở giai đoạn này vẫn giảm theo quý và gần như không đổi so với năm ngoái.
Mặt khác, nhiều tiền hơn đã được rót vào giai đoạn Seed & Angel trong nửa đầu năm 2022 so với khung thời gian nửa năm vào năm 2021.
=> Bức tranh nguồn vốn toàn cầu cho thấy sự sụt giảm trong quý q3/2022. Không ai có thể biết liệu tình hình đã chạm đáy hay chưa, Q4 liệu nguồn vốn đầu tư của các VC có tiếp tục giảm không khi mà Fed vẫn tiếp tục hành trình tăng lãi suất và chưa có dấu hiệu dừng lại trong cuộc chiến với lạm phát của mình.
Nguồn vốn đầu tư vào crypto toàn cầu trong tháng 10 thấp nhất trong 2 năm qua
Theo Messari, đã có 71 khoản đầu tư công khai vào các VC tiền mã hóa trong tháng 10, giảm 26% so với tháng trước (97 dự án vào tháng 9 năm 2022) và giảm 46% theo năm (131 dự án vào tháng 10 năm 2021). Phân loại như sau:
Thị trường tiền mã hóa đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể nguồn vốn trên tất cả các lĩnh vực trong tháng 10, với lĩnh vực cơ sở hạ tầng có mức giảm lớn nhất khoảng 45%.
Tổng tài trợ trong tháng 10 là 850 triệu đô la, giảm 46% so với tháng trước (1,57 tỷ đô la vào tháng 9 năm 2022) và giảm 74% theo năm (3,21 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2021). Tháng 10 là tháng thấp nhất trong hai năm qua cả về số lượng và số tiền tài trợ. 10 vòng tài trợ hàng đầu (không bao gồm CeFi) như sau.
Dù giảm, nhưng vốn đầu tư của các VC được phân bổ ở các mảng:
- 6% nguồn vốn dành cho CeFi, 10% dành cho DeFi, Infrastructure 15%, NFT/GameFi 9%, 31% dành cho Web3.
- Nguồn vốn đổ vào Web 3 chiếm tỷ trọng cao, chứng tỏ các VC rất kỳ vọng về Web 3 sẽ phát triển và trở nên phổ biến thay thế cho Web 2 trong tương lai.
Cùng điểm qua 10 vòng tài trợ hàng đầu (không bao gồm CeFi) nổi bật tháng 10:
- Homa Games: là nhà phát triển trò chơi người Pháp chuyên về trò chơi thông thường đã tổ chức Game Jam vào tháng 1 với sự hợp tác của Sorare, một nền tảng thu thập NFT bóng đá kỹ thuật số. Vòng được dẫn dắt bởi Quadrille Capital và Headline, với sự tham gia của Northzone, Fabric Ventures, Bpifrance, Eurazeo và Singular. Với khoản tài trợ này, công ty đã huy động được 165 triệu đô la tiền tài trợ tích lũy.
- Tatum: tập trung vào việc giảm thời gian đưa ra thị trường để phát triển ứng dụng blockchain. Nền tảng của nó giúp đơn giản hóa quy trình hoạt động của blockchain với một dòng mã duy nhất và kết hợp các tính năng như hợp đồng thông minh, giải pháp phí / thanh toán, cảnh báo thời gian thực và khả năng trao đổi. Vòng này đã huy động được 41,5 triệu đô la tài trợ với sự tham gia của Octopus Ventures, Circle và những người khác.
- nxyz: là một nền tảng lập chỉ mục dữ liệu đa chuỗi hiển thị dữ liệu blockchain thời gian thực thông qua một API có độ trễ thấp mà nó tuyên bố cung cấp dữ liệu blockchain thời gian thực trong vòng chưa đầy 200 mili giây. Vòng tài trợ của nxyz được dẫn dắt bởi Paradigm, với sự tham gia của Coinbase, Sequoia Capital và những người khác, và sẽ được sử dụng để mở rộng nhóm của mình trên toàn cầu và thêm nhiều blockchains hơn.
- Horizon Blockchain Games: một nhà phát triển trò chơi có các sản phẩm GameFi bao gồm trò chơi bài SkyWeaver và trò chơi điện tử Arcadeum. Vòng này được dẫn dắt bởi Brevan Howard Digital và Morgan Creek Digital, với sự tham gia của các công ty trò chơi điện tử truyền thống Ubisoft Entertainment SA và Take-Two Interactive Software.
- Golden: đang phát triển một nền tảng dữ liệu, do a16z dẫn đầu với sự tham gia của đồng sáng lập Solana Raj Gokal và những người khác. Số tiền này sẽ được sử dụng để xây dựng một nền tảng dữ liệu sử dụng phần thưởng Token để khuyến khích người dùng tải lên đúng dữ liệu và ngăn chặn dữ liệu không chính xác. Sản phẩm hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm và dự kiến sẽ ra mắt trên trang web chính vào quý 2 năm 2023.
- Stardust: cam kết giúp các nhà phát triển của mình xây dựng GameFi bằng cách tính phí phát triển hàng tháng cho người tạo trò chơi và phí Gas cho các giao dịch blockchain. Vòng này được dẫn dắt bởi Framework Ventures với sự tham gia từ Blockchain Capital và những người khác.
- ChainSafe: là một công ty phát triển cơ sở hạ tầng đã phát triển các dự án như Lodestar, một ứng dụng khách đồng thuận ethereum PoS. Vòng này được dẫn dắt bởi Round13, với sự tham gia của ConsenSys, HashKey Capital, NGC Ventures và những người khác, và sẽ được sử dụng để hỗ trợ sự phát triển và áp dụng công nghệ Web3.
- Shardeum: là một blockchain công khai được tạo ra bởi Nischal Shetty, người sáng lập sàn giao dịch WazirX và là một mạng lưới blockchain phân đoạn Layer1 dựa trên EVM. Shardeum hiện được định giá 199 triệu đô la và vòng này được dẫn dắt bởi Jane Street, Struck Crypto, Spartan Group, Big Brain Holdings, DFG, Ghaf Capital Partners, Foresight Ventures và các quỹ này sẽ được sử dụng cho các nỗ lực tiếp thị của Shardeum.
- Pillow: dành riêng để xây dựng nền tảng một cửa cho lưu trữ, tiêu dùng và đầu tư, tập trung vào các thị trường mới nổi như Châu Phi và Đông Nam Á, đồng thời hỗ trợ các loại tiền mã hóa như Bitcoin, Ether, Solana, Polygon, Axie Infinity, USDC và USDT, với kế hoạch mở rộng lên hơn 50 tài sản trong những tháng tới. Vòng này được dẫn dắt bởi Accel và Quona Capital, với sự tham gia của Jump Capital và những người khác.
=> Dòng vốn đầu tư thị trường crypto bị ảnh hưởng sụt giảm lớn do chính sách thắt chặt tiền tệ của Fed.
Kết luận
Thế giới đứng trước ngưỡng suy thoái khi chính sách thắt chặt tiền tệ của Fed vẫn tiếp tục để chống lại lạm phát. Chính điều này đã làm suy giảm rõ rệt dòng vốn của các VC dành cho thị trường Crypto. Các dấu hiệu suy thoái đã bắt đầu được các chuyên gia dự báo, bức tranh 2023 vẫn rất ảm đạm phía trước.
Tuy nhiên, đây là lúc mà nhiều dự án được định giá rẻ hơn rất nhiều so với giá trị thực. Và dòng tiền “ không ngủ” để đến với những dự án có chất lượng cao và định giá rẻ trong giai đoạn suy thoái và khó khăn này.
GFI cũng liên tục cập nhật các thông tin, phân tích, báo cáo về ngành công nghiệp blockchain để các bạn theo dõi và cập nhật nhé.
