Tổng quan

Avalanche là blockchain thế hệ tiếp theo đầu tiên sử dụng Proof of Stake để cung cấp các yêu cầu của DeFi ở quy mô lớn. Được kích hoạt bởi công nghệ đồng thuận tiên tiến nhất, giao thức Avalanche đạt được thông lượng cao vượt quá 4500 TPS, tốc độ cuối cùng nhanh chưa đến 3 giây và tất cả đều có khả năng phân quyền chưa từng có. Được xây dựng như một nền tảng, Avalanche cho phép bất kỳ ai triển khai mạng con (subnet), riêng tư hay công khai và tạo môi trường thực thi tùy chỉnh để giải quyết nhu cầu mạng của họ. Với khả năng tạo và giao dịch tài sản giữa các chuỗi và mạng con, Avalanche phục vụ tất cả các ngành công nghiệp như một xương sống cơ sở hạ tầng cho Internet trao đổi. Trong bài viết này chúng ta hãy cùng nhau giải mã Tokenomics của dự án Avalanche nhe!

Tìm hiểu thêm về hệ sinh thái Avalanche ==> Tại đây.

Token Use Case

AVAX là Native Token của Avalanche và được sử dụng với những mục đích sau:

  • Fees: Phí giao dịch trên tất cả các blockchains trong mạng chính, phí tạo và đúc tài sản, tạo blockchain và tạo mạng con đều được thanh toán bằng AVAX. Phí giao dịch được cố định trên X-Chain và P-Chain, trong khi sẽ có biến động trên C-Chain.
  • Staking: Để trở thành validator hoặc người tạo khối trong Avalanche hoặc một trong tất cả các subnet khác cần tối thiểu 2,000 AVAX. Chạy trình xác nhận (validator) và staking với Avalanche cung cấp phần  thưởng từ 9,69% đến 11,54% tùy thuộc vào thời gian bạn staking.
  • Tham gia quản trị hệ sinh thái: Những người tham gia giữ các token AVAX sẽ được thêm gia bỏ phiếu với các đề xuất, cải tiển của hệ sinh thái.

Có một điểm đăc biệt đối với các khoản phí AVAX đó là toàn bộ số AVAX này sẽ bị đốt sau khi phát sinh. Trong khi đề xuất EIP 1559 của Ethereum chỉ đốt một phần phí, Avalanche đốt toàn bộ phí. Nguồn cung được giới hạn cố định của Avalanche có nghĩa là không bao giờ có thể có hơn 720 triệu AVAX và sẽ giảm dần.

Token key metrics

  • Tên Token: Avalanche
  • Mã Token: AVAX
  • Mạng lưới: Avalanche CHAIN
  • Tổng nguồn cung: 720,000,000 AVAX
  • Lưu hành hiện tại: 281,021,970 AVAX
  • Vốn hoá hiện tại: $4,203,292,763
  • Vốn hoá theo tổng cung: $10,769,806,656
  • Total Value Locked (TVL): $2.5 tỷ
  • ATH: $146

Token allocation

Tổng cung của AVAX giới hạn là 720 triệu AVAX, trong đó 360 triệu AVAX đã được đúc khi ra mắt, và 360 triệu còn lại sẽ được sử dụng làm phần thưởng Staking. Dưới đây là bảng phân bổ cho 50% số token được đúc ra ban đầu:

  • Seed Sale – 2,5%
  • Private Sale – 3,5%
  • Public Sale Option A1 – 1%
  • Public Sale Option A2 – 8,3%
  • Public Sale Option B – 0,67%
  • Foundation – 9,26%
  • Tài trợ cho cộng đồng và phát triển – 7%
  • Chương trình khuyến khích Testnet – 0,27%
  • Đối tác chiến lược – 5%
  • Airdrop – 2,5%
  • Đội ngũ dự án – 10%
Bảng phân bổ 50% số token đúc ban đầu
Bảng phân bổ 50% số token đúc ban đầu

 

Khi nhìn vào bảng phân bổ token của dự án, chúng ta thấy rằng việc gọi vốn các vòng đầu của Avalanche chỉ chiếm 7% và các đượt bán công khai cũng chỉ chiếm chưa tới 10%, ngoài ra thì đội ngũ, cố vấn dự án hay những người đóng góp cũng không chiếm hơn 10% số token AVAX. Việc phân bổ đều cho các nhà đầu tư khác nhau sẽ giúp dự án giữ được giá AVAX theo nhu cầu thị trường mà không bị điều phối giá theo một bên cụ thể nào.

Locked token distribution

  • Staking Rewards -50%: 360 triệu mã thông báo đã được đúc khi ra mắt và sau đó 360 triệu mã thông báo khác sẽ được sử dụng làm phần thưởng staking cho validators
  • Seed Sale – 2,5% số token dành cho những người tham gia vòng hạt giống. Giá mỗi mã thông báo là 0,33 đô la và thời gian vesting trong 1 năm, trong đó 10% phân bổ của họ được phát hành khi khởi chạy mainnet và sau đó 22,5% được phát hành 3 tháng một lần trong một năm.
  • Private Sale – 3,5% số token dành cho những người tham gia vào vòng Private Sale. Giá mỗi mã thông báo là 0,5 đô la và họ được vesting trong 1 năm, trong đó 10% phân bổ của họ được phát hành khi khởi chạy mainnet và sau đó 22,5% được phát hành 3 tháng một lần trong một năm.
  • Public Sale Option A1 – 1% mã thông báo dành cho những người tham gia Public Sale Option A1. Giá mỗi mã thông báo là 0,5 đô la và có mức phân bổ tối đa cho mỗi nhà đầu tư là 25 nghìn đô la. Các mã thông báo được vesting trong 1 năm, trong đó 10% phân bổ đó được phát hành khi khởi chạy mainnet và sau đó 22,5% được phát hành 3 tháng một lần trong một năm.
  • Public Sale Option A2 – 8,3% mã thông báo dành cho những người tham gia Public Sale Option A2. Giá mỗi mã thông báo là 0,5 đô la và có mức phân bổ tối đa cho mỗi nhà đầu tư là 2,5 triệu đô la. Các mã thông báo có lịch trình 1,5 năm trong đó 10% phân bổ đó được phát hành khi khởi chạy mainnet và sau đó 15% được phát hành 3 tháng một lần trong 18 tháng.
  • Public Sale Option B – 0,67% số mã thông báo dành cho những người tham gia Public Sale Option B. Giá mỗi mã thông báo là 0,85 đô la và không có thời gian khoá .
  • Foundation – 9,26% số token được phân bổ cho Foundation. Những mã thông báo này được sử dụng cho các sáng kiến ​​xây dựng hệ sinh thái khác nhau, bao gồm tiếp thị, tiền thưởng, chương trình khuyến khích, v.v. Số token này có lịch vesting trong 10 năm.
  • Tài trợ cho cộng đồng và phát triển – 7% mã thông báo được phân bổ cho tài trợ cho cộng đồng và phát triển. Các mã thông báo này được phân bổ cho các cá nhân và nhóm đang phát triển cơ sở hạ tầng và công cụ cốt lõi trên Avalanche cũng như đang hỗ trợ Avalanche thông qua việc xây dựng và tiếp thị cộng đồng cấp cơ sở. Ví dụ như: Đại sứ của Avalanche, những người nhận tài trợ của Avalanche-X,… Bất kỳ khoản tài trợ nào được trao đều có thời hạn 1 năm kể từ ngày khoản tài trợ được trao.
  • Chương trình khuyến khích Testnet – 0,27%, Những mã thông báo này được phân bổ cho những người tham gia đã xác thực trong các chương trình testnet khuyến khích Avalanche. Những người tham gia có thể hoàn thành các thử thách để kiếm được tới 2000 AVAX. Các mã thông báo này bị khóa trong một năm.
  • Đối tác chiến lược – 5% mã thông báo được phân bổ cho các đối tác chiến lược. Các mã thông báo này được phân bổ với nhiệm vụ cụ thể là phân phối cho các nhóm, tổ chức và doanh nghiệp đang xây dựng doanh nghiệp bằng cách sử dụng công nghệ và mạng Avalanche. Ví dụ: những điều này có thể bao gồm các doanh nhân đang tìm cách xây dựng một doanh nghiệp chuyển tiền quốc tế nhanh chóng bằng cách sử dụng Avalanche hoặc các tổ chức tài chính đang tìm kiếm tài sản trên Avalanche thông qua mạng con của riêng họ. Số token này có thời gian vesting 4 năm.
  • Airdrop – 2,5% số mã thông báo Các mã thông báo này được phân bổ với nhiệm vụ cụ thể là phân phối cho các cộng đồng khác nhau để thu hút nhiều người hơn vào cộng đồng Avalanche. Ví dụ: airdrop cho các cộng đồng tiền điện tử khác nhau, cộng đồng Reddit, cộng đồng diễn đàn nhà phát triển và thậm chí airdrop để trao đổi người dùng. Số token này có thời gian vesting 4 năm
  • Đội ngũ dự án – 10% số lượng mã thông báo. được phân bổ cho các thành viên sáng lập và không sáng lập AVA Labs. Chúng có thời gian vesting là 4 năm với các thành viên trong Nhóm, bao gồm cả những người sáng lập, những người đã cấp mã thông báo trước khi ra mắt sẽ tự nguyện khóa lại tất cả các mã thông báo trong 4 năm.
Biểu đồ thời gian token AVAX
Biểu đồ thời gian token AVAX

Chúng ta thường thấy các dự án gần đây thường lock token các vòng gọi vốn sớm của các nhà đầu tư với thời gian rất dài trong vài năm. Nhưng đối với Avalanche họ sẽ trả trong 1 năm sau khi mainet, vậy điều này tốt hay xấu?. Đầu tiên số % phân bổ cho các nhà đầu tư ở vòng đầu thấp và được trả 3 tháng 1 lần, vì vậy ngay cả khi họ nhận được token và bán toàn bộ cũng không ảnh hưởng tới giá AVAX nhiều. Tiếp theo là thời gian lock token ngắn cho thấy Avalanche họ tự tin rằng mình là một dự án chất lượng, ngay cả khi không lock token của nhà đầu tư thì họ cũng vẫn sẽ lưu trữ Token AVAX với những giá trị dài lâu mà avalanche mạng lại. Riêng đối với đội ngữ dự án thì họ sẽ được lock lại trong vòng 4 năm, việc này sẽ khiến Avalanche có thể giữ chân các nhân sự của mình tốt hơn. Ngoài ra còn có các đối tác chiến lược cũng tương tự như đội ngũ dự án có thời gian vesting là 4 năm vì họ cũng là những người trực tiếp xây dựng hệ sinh thái Avalanche. Và thời gian vesting lâu nhất là số token dành cho Foundation với thời gian là 10 năm.

*** Tham khảo thêm bài viết về phân bổ tokenomic tại đây.

Cơ chế giảm phát

Avalanche có cơ chế giảm phát trong dài hạn. Vì có số lượng token phát hành ở mức cố định 720 triệu AVAX. Trong đó 360 triệu AVAX đã được đúc khi ra mắt và 360 triệu còn lại sẽ dùng trả thưởng staking cho các validator. Mọi khoản phí giao dịch trên mạng lưới sẽ bị đốt. Nên về dài hạn lượng giao dịch càng nhiều, nguồn cung càng giảm. Tính tới thời điểm bài viết ngày 20/06/2022 đã có 1.843.499 AVAX bị đốt đi.

Tổng số AVAX bị đốt
Tổng số AVAX bị đốt

Tổng kết

Avalanche được xây dựng với mục tiêu phục vụ thị trường tài chính. Họ có hỗ trợ gốc để dễ dàng tạo và giao dịch tài sản kỹ thuật số với các bộ quy tắc tùy chỉnh phức tạp xác định cách tài sản được xử lý và giao dịch để đảm bảo tuân thủ quy định có thể được đáp ứng. Avalanche mong muốn không chỉ cung cấp nơi tốt nhất để xây dựng các ứng dụng DeFi mà còn là thị trường tài chính truyền thống.

Blockchain sẽ hoàn toàn cách mạng hóa hầu hết các ngành công nghiệp và thậm chí cả Internet. Chúng ta có cơ hội tuyệt vời để đầu tư vào các dự án ở giai đoạn đầu có tiềm năng trở thành Apple, Microsoft, Amazon và Google tiếp theo của thế giới.