Tổng quan

Trong năm 2021 thị trường quyền chọn DeFi đã nhanh chóng trưởng thành, với số lượng người tham gia thị trường mới ngày càng tăng và khối lượng giao dịch lớn hơn thông qua các giao thức phi tập trung hàng đầu. Sự quan tâm do thị trường thúc đẩy này là kết quả của việc các tùy chọn tìm thấy sản phẩm phù hợp với thị trường trong tiền mã hoá, do khả năng độc nhất của chúng trong việc tạo ra các cấu trúc hoàn trả mong muốn trong bất kỳ điều kiện thị trường nào.

Trong khi các tùy chọn DeFi đã phát triển, các địa điểm tập trung vẫn chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch. Sự chênh lệch đáng kể này sẽ sớm kết thúc vì một số lý do:

• Những đổi mới trong kiến ​​trúc phi tập trung giờ đây có thể hỗ trợ khả năng mở rộng mà trước đây chưa từng đạt được trong DeFi;
• Các cách tiếp cận mới để tạo thị trường tự động đang được phát triển để vượt trội hơn các hệ thống tập trung, truyền thống;
• Trọng tâm đổi mới về tự quản lý, không cần tin cậy và mã có thể kiểm chứng giúp tăng khối lượng trên chuỗi.

Vào tháng 8 năm 2021, Lyra được ra mắt với tư cách là một trong những giao thức đầu tiên trên giải pháp Layer 2 của Ethereum – Optimism. Cùng với sự ra mắt, phát minh của Lyra Market Maker Vaults, một sản phẩm mới dựa trên Nhà tạo lập thị trường tự động cho các quyền chọn kết hợp mô hình biến động và kiến ​​trúc quản lý rủi ro để cung cấp thị trường quyền chọn hai chiều, có giá tốt trong DeFi. Lyra đã thiết kế và phát triển cơ sở hạ tầng trao đổi phi tập trung có hiệu suất cao, có thể mở rộng và đồng thời tiếp tục đổi mới để đi đầu trong lĩnh vực này.

Lyra là gì?

Lyra là giao thức mở cho các tùy chọn giao dịch, cho phép các nhà giao dịch mua và bán các quyền chọn được định giá chính xác với mô hình định giá được điều chỉnh theo độ lệch dựa trên thị trường. Lyra cũng định lượng rủi ro mà các nhà cung cấp thanh khoản phải gánh chịu và tích cực phòng ngừa rủi ro, khuyến khích nhiều thanh khoản hơn tham gia giao thức.

Lyra là một nhà tạo lập thị trường tự động tùy chọn (AMM) cho phép các nhà giao dịch mua và bán các tùy chọn đối với tiền mã hoá dựa trên nhóm thanh khoản. Giao thức Lyra có hai nhóm người dùng chính, nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch quyền chọn.

• Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) gửi sUSD (một loại tiền ổn định) vào một trong các Kho lưu trữ Lyra Market Maker dành riêng cho tài sản (MMV). Thanh khoản này được sử dụng để tạo thị trường tùy chọn hai mặt (mua và bán) cho nội dung mà kho tiền chỉ định (ví dụ: tùy chọn báo giá Vault LP của ETH Market Maker trên ETH). LP gửi thanh khoản vào kho tiền để kiếm được các khoản phí phải trả khi các tùy chọn được giao dịch.
• Các nhà dùng sử dụng Lyra để giao dịch quyền chọn. Họ có thể mua quyền chọn từ hoặc bán quyền chọn cho MMV. Các nhà giao dịch trả phí (dưới hình thức chênh lệch tạo lập thị trường) cho các LP để bù đắp cho tính thanh khoản của họ.

Lyra là một trong những giao thức đầu tiên triển khai trên giải pháp mở rộng lớp 2 hứa hẹn nhất của Ethereum –  Optimism, cung cấp các giao dịch tức thời. Quan trọng hơn, Optimism cho phép Lyra trở thành giao thức đầu tiên chủ động quản lý rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản của mình. Rủi ro đồng bằng được phòng ngừa bằng giao dịch tự động trên Synthetix , giao thức giao dịch phái sinh hàng đầu. Hơn nữa, mức chênh lệch của Lyra thay đổi linh hoạt dựa trên mức độ tiếp xúc với vega, tính phí cao hơn cho các giao dịch làm tăng rủi ro.

Đội ngũ phát triển

Đang cập nhật…

Công nghệ

Kiến Trúc Hệ Thống

Lyra AMM hoạt động trong môi trường Ethereum, Optimism và bao gồm một số hợp đồng thông minh hoạt động cùng nhau để khớp các nhà giao dịch với LP nhằm cung cấp cho nhà giao dịch khả năng mua và bán tùy chọn cho AMM, cũng như cung cấp cho LP một đồng bằng nền tảng phòng hộ để cung cấp tính thanh khoản cho cả tài sản thế chấp và phí bảo hiểm cho các quyền chọn được giao dịch.

Hệ thống bao gồm 9 hợp đồng cốt lõi trên mỗi thị trường, bao gồm PoolHedger có thể thay thế và SynthetixAdapter kiểm soát logic để trao đổi giữa báo giá và tài sản cơ sở.

Sản phẩm

Quy trình quản lý rủi ro của Lyra là trọng tâm trong cơ chế của nó. Nó cho phép hệ thống đưa ra các lựa chọn về giá cả cạnh tranh đồng thời cung cấp tính thanh khoản sâu và dài hạn. Các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro được sử dụng rộng rãi trong tài chính truyền thống và vì lý do chính đáng – không có chúng, các nhà tạo lập thị trường không tồn tại được:

• Delta: Delta mô tả rủi ro liên quan đến những thay đổi về giá của tài sản cơ bản
• Vega: Rủi ro Vega mô tả rủi ro liên quan đến những thay đổi trong độ biến động ngụ ý (IV) của tài sản cơ sở

Lyra tính toán và phòng ngừa rủi ro cho LP, cho phép AMM giao dịch quyền chọn ở mức giá cạnh tranh trong khi vẫn duy trì sự thịnh vượng lâu dài của LP.

Tài chính

Ngày 30/11/2022 Lyra huy động được thêm được 3 triệu đô la trong vòng chiến lược do Framework Ventures & GSR dẫn đầu.

LyraDAO nhận khoản đóng góp 1 triệu USD từ synthetixDAO.

Ngày 26/07/2021 Lyra DAO đã huy động được 3,3 triệu đô la do các công ty đầu tư mạo hiểm lớn nhất trong DeFi, Framework Ventures và ParaFi Capital đồng dẫn đầu với sự hỗ trợ từ DeFi Alliance, Divergence, Orthogonal, Robot Ventures, Apollo Capital và Magnet Capital.

Lộ trình phát triển

Avalon – Q1/2022

Bản phát hành Avalon sẽ biến Lyra thành một đòn bẩy nguyên thủy và bảo hiểm rủi ro trong DeFi cung cấp nền tảng vững chắc cho khả năng tích hợp và khả năng kết hợp. Avalon sẽ cải thiện đáng kể UX cho cả LP và nhà giao dịch, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển nhanh chóng của Lyra để trở thành địa điểm hàng đầu cho các tùy chọn trong DeFi.

Giới thiệu xLYRA và tăng phần thưởng mã thông báo (Q1-Q2)

Mã thông báo LYRA sẽ đóng một vai trò không thể thiếu trong chức năng của giao thức trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Kho tiền – Q2/2022

Với các nâng cấp được giới thiệu từ bản phát hành Avalon, Lyra sẽ ở một vị trí hoàn hảo để khởi chạy các kho tùy chọn hoàn toàn tự động chạy các chiến lược lợi nhuận thay cho người dùng. Khi ra mắt, Lyra sẽ cung cấp hai kho tiền, với các tài sản khác sẽ được triển khai dần dần:

Cuộc gọi được bảo hiểm ETH, ETH đặt bảo đảm, Tích hợp

Vaults sẽ là sản phẩm đầu tiên thể hiện sức mạnh của một địa điểm tùy chọn có thể kết hợp nhưng chúng tôi hy vọng nhiều dự án mới sẽ bắt đầu tích hợp các tùy chọn của Lyra.

Q3/2022

Quá trình phát triển V2 – sẽ mở ra một thiết kế lại phần phụ trợ của AMM để kết hợp các kỹ thuật ký quỹ hàng đầu trong ngành, các cấu trúc tùy chọn gốc (chênh lệch, straddles, strangles) và tăng hiệu quả sử dụng vốn nhiều hơn cho các nhà giao dịch – đang được tiến hành tốt, nhưng sẽ được thiết kế theo các bản phát hành được mô tả trong blog này. Thông tin chi tiết sẽ sớm xuất hiện trên các kế hoạch đầy đủ cho v2.

Lộ trình tiếp theo

Cầu nối từ các chuỗi khác

Trong tương lai, người dùng DeFi sẽ có mã thông báo trên nhiều đợt tổng hợp và chuỗi. Chúng tôi muốn trải nghiệm làm quen với Lyra trở nên dễ dàng nhất có thể. Bằng cách tích hợp với Hop, chúng tôi có thể hỗ trợ bắc cầu từ các L2 khác như Arbitrum và Polygon để giảm bất kỳ trở ngại nào khi bắt đầu giao dịch.

Cầu cho stablecoin

Trong tương lai gần, các nhà giao dịch sẽ có thể mở và đóng giao dịch cũng như gửi tiền vào nhóm thị trường bằng cách sử dụng nhiều stablecoin. Khi điều này xảy ra, chúng tôi dự định thêm khả năng kết nối các stablecoin này (cùng với ETH) trong dApp để cải thiện UX và giảm nhu cầu hoán đổi mã thông báo.

cầu sUSD

Chúng tôi dự định thêm cầu nối của sUSD khi các nhóm nợ hợp nhất và sUSD có thể thay thế được trên các lớp khác nhau. Hop cũng có kế hoạch hỗ trợ sUSD trong tương lai.

Đối thủ cạnh tranh

Các dự án cùng làm về mảng này bao gồm: Synthetix, Perpetual Protocol,…

Đối tác

Các hợp đồng Lyra Protocol Avalon đã trải qua một số cuộc kiểm toán. Phần lớn logic vẫn tương tự như phiên bản trước đó cũng đã trải qua một số cuộc kiểm tra từ Certora, Iosiro và CertiK.

Lyra tích hợp cầu Socket trong ứng dụng, Lyra hợp tác với Rainbow..

Lyra tích hợp với 1inch trên Optimism

Lyra được tích hợp trên Coinbase Wallet

Lyra hợp tác với Socket

Tokenomic

LYRA là mã thông báo gốc của Giao thức Lyra

Token use case

LYRA sẽ có ba trường hợp sử dụng ban đầu:

• Quản lý giao thức thông qua cuộc bầu cử của Hội đồng Lyra.
• Bảo mật nền tảng làm tài sản thế chấp trong Mô-đun bảo mật.
• Phần thưởng đặt cược, Phần thưởng Vault, Phần thưởng giao dịch, Phần thưởng LYRA-ETH LP

Hội đồng Lyra

Hội đồng Lyra là một hội đồng đại diện gồm năm ghế được bầu chọn bởi những người nắm giữ mã thông báo LYRA. Hội đồng này có nhiệm vụ quản lý khuôn khổ LEAP nhằm đảm bảo rằng các thay đổi đối với giao thức là minh bạch và được quản lý tốt. Hội đồng Lyra hoạt động trong bốn tháng theo lịch, sau đó một Hội đồng mới được bầu chọn.

Token key metrics

• Tên Token: Lyra
• Mã Token: LYRA
• Mạng lưới: Ethereum, Optimism
• Tổng nguồn cung: 10,000,000,000 LYRA
• Lưu hành hiện tại: 228,617,049
• Vốn hoá hiện tại: 17,059,144
• Vốn hoá theo tổng cung: 74,618,863
• Total Value Locked (TVL): $11,962,053
• ATH: $0.6779

Token allocation

Tổng cộng 1.000.000.000 LYRA đã được đúc và sẽ bắt đầu có thể truy cập được kể từ ngày 14 tháng 12 năm 2021. Việc phân bổ tổng nguồn cung LYRA:

• Trading rewards: 15%
• Liquidity Providers: 15%
• Security Module: 10%
• Token Liquidity: 5%
• Community Incentives: 3%
• SNX stakers: 2%
• LyraDAO: 20%
• Team: 20%
• Private Investors: 10%

Token sale

• Pre – Seed: $0.015
• Seed Round: $0.05
• Private Round: $0.1

Token vesting schedule

50% (500.000.000 LYRA) cho cộng đồng như sau:

• 15% (150.000.000 LYRA) được phân bổ cho Traders. Phần thưởng giao dịch cung cấp động cơ trực tiếp để sử dụng Lyra và nếu được triển khai hiệu quả, có thể giảm thiểu phí mà nhà giao dịch phải trả cũng như rủi ro phát sinh từ LP.
• 15% (150.000.000 LYRA) được phân bổ cho Nhà cung cấp thanh khoản (LP). Lyra cần thanh khoản để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch quyền chọn. Khi các nhà giao dịch mua quyền chọn, tài sản thế chấp phải được khóa để đảm bảo rằng quyền chọn có thể được thanh toán nếu hết hạn bằng tiền.
• 10% (100.000.000 LYRA) được phân bổ cho những người đặt cược Mô-đun bảo mật. Mô-đun Bảo mật được thiết kế để bảo vệ các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản của Lyra trong trường hợp giao thức mất khả năng thanh toán và không thể thực hiện các nghĩa vụ của mình. Điều này sẽ trở nên đặc biệt quan trọng trong V2 khi các vị trí không được thế chấp hoàn toàn.
• 5% (50.000.000 LYRA) được phân bổ để khuyến khích tính thanh khoản trong mã thông báo LYRA, điều này sẽ giúp tạo ra một thị trường lành mạnh.
• 3% (30.000.000 LYRA) được phân bổ cho Khuyến khích cộng đồng. Những ưu đãi này vẫn chưa được chỉ định và sẽ được Hội đồng phân bổ thông qua khuôn khổ LEAP.
• 2% (20.000.000 LYRA) được phân bổ cho những người đặt cược SNX. Cụ thể, những người đặt cược SNX vào mạng lưới của Optimism. Điều này mang lại động lực mạnh mẽ cho những người đặt cược chuyển sang và tăng nguồn cung sUSD, thứ mà Lyra dựa vào để thực hiện chức năng giao dịch/LP.
• 20% (200.000.000 LYRA) được phân bổ cho LyraDAO. DAO nhằm mục đích đảm bảo sự phát triển liên tục của Giao thức Lyra và sự phát triển chung của hệ sinh thái Lyra.

20% (200.000.000 LYRA) được phân bổ cho nhóm nòng cốt.

Điều này đủ để đảm bảo sự liên kết khuyến khích dài hạn đồng thời cho phép cộng đồng sở hữu phần lớn dự án. Trong hầu hết các trường hợp, mã thông báo bị khóa trong sáu tháng kể từ ngày bắt đầu của người đóng góp và sau đó được trao theo tuyến tính trong hai năm. Phần lớn mã thông báo nhóm (>19%) mở khóa từ ngày 1 tháng 1 năm 2022 đến ngày 1 tháng 1 năm 2024.

10% (100.000.000 LYRA) đã được bán cho các nhà đầu tư tư nhân.

• Pre – seed: Vào tháng 2 năm 2021, 3,4% nguồn cung đã được bán với giá FDV 15 triệu đô la, có nghĩa là giá mã thông báo là 0,015 đô la. Những mã thông báo này đã được bán từ phân bổ của nhà đầu tư.
• Seed: Vào tháng 5 năm 2021, 6,6% nguồn cung đã được bán với giá FDV 50 triệu đô la, có nghĩa là giá mã thông báo là 0,05 đô la. Những mã thông báo này đã được bán từ phân bổ của nhà đầu tư.
• OTC: Vào tháng 9 năm 2021, 0,5% nguồn cung đã được bán với giá FDV 100 triệu đô la, có nghĩa là giá mã thông báo là 0,10 đô la. Những mã thông báo này đã được bán từ phân bổ DAO.
• Chiến lược: Vào tháng 8 năm 2022, 3% nguồn cung đã được bán với giá FDV 100 triệu đô la, có nghĩa là giá mã thông báo là 0,10 đô la. Những mã thông báo này đã được bán từ phân bổ DAO. Việc tăng lương này được công bố vào tháng 11 năm 2022.

Mã thông báo của nhà đầu tư hạt giống bị khóa cho đến ngày 1 tháng 1 năm 2022 và sau đó được chuyển giao theo tuyến tính trong hai năm, với mã thông báo cuối cùng được mở khóa vào ngày 1 tháng 1 năm 2024.

Vòng đa dạng hóa (tháng 8 năm 2022) mã thông báo của nhà đầu tư bị khóa cho đến ngày 1 tháng 9 năm 2023 và sau đó được trao theo tuyến tính trong hơn 3 năm, với mã thông báo cuối cùng được mở khóa vào ngày 1 tháng 9 năm 2026.

Cộng đồng

• Website  
• Twitter 
• Blog 

Mua LYRA ở đâu?

Tại thời điểm viết bài LYRA đang được giao dịch trên các sàn Cex và Dex: Uniswap, Sushiswap, BKEx

Kết luận

Lyra là một trong những giao thức đầu tiên triển khai trên giải pháp mở rộng lớp 2 hứa hẹn nhất của Ethereum, Optimism, cung cấp các giao dịch tức thời. Quan trọng hơn, Optimism cho phép Lyra trở thành giao thức đầu tiên chủ động quản lý rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản, cho phép nó cung cấp mức giá và thanh khoản tốt nhất cho các nhà giao dịch.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có thêm thông tin về dự án. GFI sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFI để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các  thành viên khác nhé.