Tổng quan

Các quỹ tiền mã hoá có nhiều tên gọi khá nhau như Quỹ đầu tư Crypto, Quỹ đầu tư Blockchain hoặc Quỹ tài sản quỹ thuật số. Mặc dù được gọi với nhiều tên khác nhau tuy nhiên số lượng Quỹ tiền mã hoá đang ngày càng tăng. Đi cùng với sự phát triển và nhận thức của cộng đồng nhà đầu tư ngày càng cao, đã có gần 200 Quỹ tiền điện tử được ra mắt vào năm 2017. Để so sánh đã có khoảng 700 tổng số quỹ phòng hộ truyền thống ra mắt trong cùng thời gian này. Mặc dù chiếm 1/4 số quỹ phòng hộ mới ra mắt nhưng tổng tài sản mà các quỹ tiền mã hoá có ít hơn 0,1% tổng tài sản của quỹ đầu cơ. Trên thực tế, quỹ đầu cơ tiền mã hoá là phân khúc phát triển nhanh nhất trong ngành quỹ đầu cơ. Ngoài ra, một số quỹ đầu cơ hoạt động tốt nhất trong năm 2017 là quỹ tiền mã hoá . Vào năm 2021 nhiều quỹ đầu cơ tiền mã hoá nằm trong số những quỹ hoạt động hiệu quả nhất trên toàn thế giới.

*** Bài viết này thuộc chuỗi Series Tiêu điểm Gây quỹ – Fundraising Spotlight  của GFS Blockchain nhằm phân tích và cung cấp thông tin gây quỹ của các dự án/ hoạt động đầu tư của các quỹ đầu tư trong thị trường Crypto. Tổng hợp các bài viết của Fundraising Spotlight Series –> Xem tại đây

Hơn 200 Quỹ đầu cơ đã ra mắt vào năm 2018. Tốc độ ra mắt quỹ tiền mã hoá mới đã chậm lại đáng kể vào năm 2019 và 2020, nhưng tính đến quý 3 năm 2021 đang bắt đầu tăng trở lại. Đã có thêm 26 quỹ tiền mã hoá được ra mắt vào quý 2 năm 2021 và thêm 22 quỹ vào quý 3.

Hôm nay chúng ta hãy cùng GFS Blockchain cùng nhìn lại sự phân bổ và phát triển của các Quỹ đầu tư qua các năm theo Crypto Fund Research nhé.

Tỷ lệ thống kê và phân bổ

Theo Crypto Fund Research đến năm 2021 đã có tổng số 851 quỹ tiền mã hoá và chia thành 2 nhóm chính bao gồm:

•  Số quỹ phòng hộ tiền mã hoá: 399
•  Số quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hoá: 421

Theo thống kê của Crypto Fund Research hiện có hơn 800 quỹ đầu tư tiền mã hoá, quỹ đầu tư Blockchain (Fundraising Spotlight). Phần lớn được thành lập như các quỹ đầu tư mạo hiểm, trong khi một số lớn là quỹ đầu cơ hoặc quỹ hỗn hợp. Ngoài ra còn có một số quỹ ETF tiền mã hoá và quỹ đầu tư tư nhân tiền mã hoá.

Cryto Fund by Type (Quỹ tiền mã hoá theo nhóm)

Các quỹ đầu tư mạo hiểm hiện đã vượt qua quỹ đầu cơ trở thành loại quỹ đầu tư tiền mã hoá phổ biến nhất. Các công ty VC công nghệ / FinTech hiện tại đang mở rộng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp blockchain và tung ra các quỹ blockchain của riêng họ. Khi một số công ty blockchain trưởng thành, các quỹ đầu tư tư nhân bắt đầu tham gia. Các quỹ hỗn hợp – những quỹ đầu tư vào tiền mã hoá như Bitcoin, cũng như các dịch vụ tiền xu ban đầu, được liệt kê ở trên là quỹ đầu cơ mặc dù chúng có một số đặc điểm của quỹ mạo hiểm.

Crypto Fund Launches by Year (Quỹ tiền mã hoá ra mắt theo năm)

Năm 2017 là một năm kỷ lục cho sự ra mắt của các quỹ tiền mã hoá mới với hơn 290 quỹ mới bao gồm các quỹ phòng hộ và đầu tư mạo hiểm. Con số này cao hơn gấp ba lần số quỹ được tung ra vào năm 2016. Năm 2018 duy trì tốc độ cao của các quỹ tiền mã hoá mới được ra mắt trong năm 2017 về số lần ra mắt quỹ tiền mã hoá với hơn 230. Ngoài việc ra mắt các quỹ đầu cơ VC và tiền mã hoá mới, chúng tôi mong đợi các quỹ đầu cơ hiện tại sẽ kết hợp tiền mã hoá vào danh mục đầu tư của họ. Tương tự như vậy, các công ty VC hiện tại sẽ tiếp tục thêm các khoản đầu tư vào blockchain cũng như khởi chạy các quỹ blockchain riêng biệt. Như dự kiến, số lượng quỹ tiền mã hoá ra mắt vào năm 2019 đã chậm lại so với tốc độ nhanh chóng trong năm 2017 và 2018. Năm 2020 cũng chứng kiến ​​tốc độ ra mắt quỹ mới chậm hơn nhiều so với năm ’17 / 18 ‘. Tốc độ ra mắt quỹ mới đã tăng nhanh vào năm 2021, với 72 quỹ được tung ra trong nửa đầu năm.

Crypto Fund Assets Management (AUM) (Tài sản quỹ tiền mã hoá đang được quản lý)

Phần lớn các quỹ đầu tư tiền mã hoá là nhỏ theo tiêu chí quỹ đầu cơ điển hình. 39% có tài sản dưới 10 triệu đô la được quản lý (AUM). Tuy nhiên, có một số quỹ tiền mã hoá với hơn 100 triệu đô la tài sản bao gồm Pantera Capital, Galaxy Digital Assets, Grayscale, Bitwise và Polychain Capital, trong số những quỹ khác.

Tài sản quỹ tiền mã hoá hiện tại vẫn còn khá nhỏ. Tất cả các quỹ tiền mã hoá kết hợp lại chiếm khoảng 1% tổng tài sản của quỹ đầu cơ.

Growth of Crypto Assets Under Management (Tăng trưởng tài sản tiền mã hoá đang được quản lý)

Ngành công nghiệp quỹ tiền mã hoá nói chung đang phát triển nhanh chóng. Những thay đổi về tài sản là kết quả của ba yếu tố chính: sự ra mắt của các quỹ tiền mã hoá mới, dòng vốn ròng vào các quỹ hiện có và những thay đổi về giá trị của các tài sản danh mục đầu tư. Yếu tố thứ hai đặc biệt phổ biến vào nửa cuối năm 2017 khi Bitcoin, chẳng hạn, tăng giá trị gần gấp bốn lần. Giá của các loại tiền mã hoá hàng đầu đã giảm mạnh trong năm 2018. Mặc dù vậy, sự tăng trưởng của các quỹ mới và dòng vốn vào đã góp phần làm tăng AUM cho toàn bộ ngành quỹtiền mã hoá. Kể từ giữa năm 2020, tài sản quỹ tiền mã hoá được quản lý đã tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng và vượt qua mức 50 tỷ đô la trong quý 1 năm 2021. Tài sản giảm nhẹ trong quý 2 năm 2021 nhưng vẫn ở gần mức kỷ lục.

CRF Crypto Fund Index (Chỉ số quỹ tiền mã hoá CRF)

Crypto Fund Index Monthly Performance vs Bitcoin (BTC) )Chỉ số quỹ tiền mã hoá Hiệu suất hàng tháng so với Bitcoin (BTC))

Các quỹ tiền mã hoá đã vượt trội hơn một chút so với Bitcoin và hầu hết các loại tiền mã hoá khác kể từ năm 2016. Thông thường, các quỹ tiền mã hoá đã hoạt động kém hơn so với tiền mã hoá trong thị trường tăng giá và vượt trội hơn trong thị trường gấu. Ngoài ra, quỹ tiền mã hoá đã nói chung hoạt động tốt hơn Bitcoin kể từ năm 2016 và làm như vậy với mức độ biến động ít hơn đáng kể so với toàn bộ thị trường tiền mã hoá.

Crypto Fund by of Employees (Số lượng nhân viên làm việc cho Quỹ tiền mã hoá)

Hầu hết các quỹ đầu tư blockchain / tiền mã hoá đều có quy mô nhỏ. Nhiều công ty được điều hành bởi người sáng lập của họ và một hoặc hai nhân viên chuyên nghiệp bổ sung. Hầu hết các quỹ tiền mã hoá có từ năm nhân viên trở xuống. Chỉ hơn 5% có hơn 25 nhân viên (đây thường là các quỹ VC không đầu tư độc quyền vào tài sản kỹ thuật số / các công ty blockchain). Nhìn chung, các quỹ tiền mã hoá sử dụng khoảng 5.500 người.

Crypto Fund by Country (Quỹ tiền mã hoá theo quốc gia)

Các quỹtiền mã hoá hiện có trụ sở tại hơn 80 quốc gia. Tuy nhiên, gần một nửa số quỹ đầu tư tiền mã hoácó trụ sở tại Hoa Kỳ. Vương quốc Anh, Trung Quốc / Hồng Kông, Singapore, Thụy Sĩ, Canada, Úc và Đức đều có một số lượng quỹ đáng kể. Các quỹ tiền mã hoámới cũng đang bắt đầu xuất hiện ở Đông Âu và Nga, cũng như ở các khu vực pháp lý nước ngoài như Quần đảo Cayman (những quỹ này thường có văn phòng trên đất liền).

Crypto Fund by City (Quỹ tiền mã hoá theo Thành phố)

Heatmap of Crypto Fund by Citys (Bản đồ phân bổ của Quỹ tiền mã hoá theo các Thành phố)

Các thành phố hàng đầu cho các quỹ tiền mã hoá là tất cả các thành phố có các ngành công nghiệp quỹ đầu tư mạo hiểm và quỹ đầu tư mạo hiểm hiện có. Đứng đầu danh sách các thành phố có nhiều quỹ tài sản kỹ thuật số nhất là San Francisco, do nó đã có ngành công nghiệp VC thống trị trên thế giới và New York, thủ đô quỹ đầu cơ không thể tranh cãi của thế giới. London, Singapore, Hong Kong, Zurich và Chicago đều có một số lượng đáng kể các quỹ tiền mã hoá Chicago đặc biệt có khả năng chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể về các quỹ mới khi các sàn giao dịch hàng hóa bắt đầu cho phép giao dịch các tùy chọntiền điện tử à hợp đồng tương lai.

Crypto Fund by State (Quỹ tiền mã hoá theo tiểu bang)

California có nhiều quỹ tiền mã hoá hơn bất kỳ tiểu bang nào khác. Được dẫn đầu bởi San Francisco và Thung lũng Silicon, California đại diện cho gần một nửa tổng số quỹtiền mã hoá ở Mỹ.

SEC Registered Crypto Funds (Quỹ tiền mã hoá đã đăng ký SEC)

Hầu hết các quỹ tiền mã hoá có trụ sở tại Hoa Kỳ không được đăng ký với SEC . Một số sẽ nộp mẫu D, nhưng không bắt buộc phải nộp số đăng ký SEC theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 . Vì hầu hết các đợt ra mắt quỹ tiền mã hoá đều có quy mô nhỏ, hầu hết đều đủ điều kiện làm cố vấn miễn phí và không bắt buộc phải đăng ký. Các CFTC đã đưa ra hướng dẫn mà nó coi như cryptocurrencies Bitcoin và Ethereum là những hàng hoá và do đó có thể có thẩm quyền nhất định trên quỹ crypto. SEC cũng đã gợi ý rằng họ coi hầu hết các đợt IPO, mã thông báo bảo mật và thậm chí cả mã thông báo tiện ích đều là chứng khoán.

Top 10 quỹ tiền mã hoá hàng đầu theo tổng hợp của Crypto Fund Research

Arrington XRP Capital

• Arrington XRP Capital là một quỹ đầu cơ tiền mã hoá có trụ sở tại Seattle, WA và được thành lập vào năm 2017 bởi Michael Arrington. Ông Arrington là người sáng lập TechCrunch và quỹ đầu tư mạo hiểm, CrunchFund. Không giống như các quỹ khác đầu tư phần lớn vào bitcoin và ethereum, Arrington đã đầu tư hết sức vào Ripple, một loại tiền mã hoá có cơ sở hạ tầng tài chính mà ông tin tưởng. Có báo cáo rằng Arrington XRP đã ra mắt với ít nhất 100 triệu đô la tài sản.

BlockTower Capital

• BlockTower Capital là một quỹ đầu cơtiền mã hoá được thành lập vào năm 2017 và có trụ sở tại Stamford, CT. Giống như Polychain và MetaStable, BlockTower đã nhận được tài trợ từ các quỹ mạo hiểm lớn như Andreessen và Union Square Ventures. Trong vòng vài tháng sau khi ra mắt, BlockTower thông báo họ có tài sản 140 triệu đô la. BlockTower được thành lập bởi cựu Goldman Sachs ‘Matthew Goetz.

Brian Kelly Capital Management

• Brian Kelly Capital Management là một nhà quản lý quỹ đầu cơ tiền mã hoá có trụ sở tại New York và được thành lập vào năm 2017 bởi nhà bình luận thị trường tài chính và nhà đầu tư Brian Kelly. Trước khi thành lập BKCM, ông Kelly đã đồng sáng lập quỹ đầu cơ Shelter Harbour Capital. Quỹ tài sản kỹ thuật số BKCM đầu tư vào bitcoin và các loạitiền mã hoá và tài sản kỹ thuật số khác. Họ cũng vận hành một quỹ vĩ mô toàn cầu đầu tư vào các tài sản không phải tiền mã hoá

Digital Currency Group

• Digital Currency Group do Barry Silbert thành lập, hiện quản lý hơn 2 tỷ đô la. Họ thực hiện các khoản đầu tư mạo hiểm vào các công ty blockchain và vận hành Grayscale, một nhà quản lý quỹ / ghi chú tiền mã hoá với nhiều quỹ tín thác khác nhau bao gồm Ủy thác đầu tư Bitcoin. Digital Currency Group có trụ sở tại New York.

Fenbushi Capital

• Fenbushi là một quỹ đầu tư mạo hiểm của Trung Quốc độc quyền trong các công ty blockchain. Được thành lập vào năm 2015, Fenbushi là một trong những người chơi trước đó trong lĩnh vực tiền điện tử VC. Một số khoản đầu tư của họ bao gồm everledger, Hashed Health và TenX. Tiến sĩ Feng Tiao và Bo Shen đứng đầu nhóm và từng đứng đầu nhà sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin với tư cách là cố vấn trước khi ông khởi hành vào đầu năm 2018.

Galaxy Digital Assets Fund

• Galaxy Digital Assets Fund còn được gọi là Galaxy Digital, là một trong những công ty mới hơn trong danh sách các quỹ tiền mã hoá hàng đầu này. Tuy nhiên, nó nhận được vị trí do sự nổi bật của người sáng lập Mike Novogratz. Ông Novgratz từng là Giám đốc đầu tư của quỹ đầu cơ khổng lồ Fortress Investment Management. Mặc dù không rõ Galaxy đã huy động được bao nhiêu, nhưng họ đã công khai ghi nhận ý định huy động ít nhất 200 triệu đô la tài sản. Galaxy Digital có trụ sở tại New York.

MetaStable Capital

• MetaStable là quỹ đầu cơ tiền mã hoátinh túy. Không giống như một số quỹ hỗn hợp đầu tư vào tiền tệ cũng như các công ty blockchain giai đoạn đầu, MetaStable đầu tư độc quyền vào chính tiền điện tử (Ethereum, Bitcoin, Ripple, v.v.). MetaStable có trụ sở tại San Francisco và được thành lập vào năm 2015 bởi Naval Ravikant. Điều làm cho MetaStable trở nên độc đáo so với nhiều công ty cùng ngành là nó rõ ràng đã nhận được nguồn tài trợ đáng kể từ các quỹ mạo hiểm hàng đầu như Sequoia Capital, Founders Fund (quỹ mạo hiểm của Peter Thiel) và Bessemer Venture Partners.

Pantera Capital

• Pantera Capital là một quỹ đầu tư mạo hiểm blockchain có trụ sở tại Menlo Park, CA. Pantera đầu tư vào các công ty khởi nghiệp blockchain như Ripple, opentoken, Koinex, v.v. Pantera ban đầu được thành lập vào năm 2003 bởi Dan Morehad, trước khi chính thức tập trung vào các công tytiền mã hoá một thập kỷ sau đó.

Passport Capital

• Passport Capital là một công ty đầu tư chuyên đề được thành lập vào năm 2000. Năm 2017, họ bắt đầu đầu tư vào Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác và quản lý hơn 300 triệu đô la.

Polychain Capital

• Polychain Capital là một quỹ đầu cơ tiền mã hoá có trụ sở tại San Francisco, CA và được thành lập bởi Olaf Carlson-Wee vào năm 2016. Ông Carlson-Wee trước đây là Giám đốc Rủi ro tại Coinbase. Polychain được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm như Andreessen Horowitz và Sequoia Capital. Polychain có tài sản khoảng 250 triệu đô la, khiến nó trở thành một trong những quỹ đầu cơ tài sản kỹ thuật số lớn hơn.

Tunlan Capital

Tunlan là một nhà quản lý đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Trung Quốc. Vào năm 2018, công ty được giao nhiệm vụ điều hành một quỹ Blockchain lớn với sự tài trợ đáng kể từ chính quyền thành phố Hàng Châu.

Kết luận

Trên đây GFS Blockchain đã thông qua Crypto Fund Research giúp các bạn hiểu và biết rõ hơn sự phân bổ và phát triển của các quỹ đầu tư qua các năm. Chúng ta thấy rõ sự tăng trưởng đáng kinh ngạc về tốc độ phát triển với hơn 50 tỷ đô đã được các quỹ đầu tư.

** * Xem thêm các bài phân tích và cung cấp thông tin gây quỹ của các dự án/ hoạt động đầu tư của các quỹ đầu tư trong thị trường Crypto qua các bài viết cập nhật sau này cùng GFS Blockchain thông qua chuyên đề Fundraising Spotlight Series -> Tại đây

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về sự phát triển của các Quỹ đầu tư. GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các  thành viên khác nhé.