Coinbase vừa công bố triển khai dịch vụ cho vay phi tập trung dựa trên tài sản thế chấp là Bitcoin thông qua giao thức Morpho – một giao thức cho vay phi tập trung hoạt động trên mạng Ethereum và Base, mạng Layer 2 được Coinbase ươm tạo.
Theo thông báo được đưa ra vào hôm thứ Năm, khách hàng có thể vay lên tới 100.000 USD bằng stablecoin USDC bằng cách sử dụng Bitcoin của họ trên Coinbase làm tài sản thế chấp. Quá trình cho vay được thực hiện thông qua Morpho cụ thể trên mạng Base, với Coinbase chỉ cung cấp giao diện truy cập vào giao thức mà không trực tiếp quản lý các khoản vay.
Crypto-backed loans on @coinbase powered by Morpho.
Now, millions of users can borrow against their BTC on Coinbase. pic.twitter.com/TRAFouZfZT
— Morpho Labs 🦋 (@MorphoLabs) January 16, 2025
Max Branzburg, Phó Chủ tịch phụ trách sản phẩm của Coinbase chia sẻ: “Việc tích hợp các khoản vay có tài sản đảm bảo bằng Bitcoin trên Coinbase là ‘TradFi ở mặt trước, DeFi ở phía sau’. Dịch vụ này thể hiện cam kết liên tục của Coinbase trong việc đưa đời sống tài chính của khách hàng lên blockchain.”
Chi tiết về dịch vụ cho vay
Khi khách hàng Coinbase lựa chọn vay trên blockchain, Bitcoin của họ sẽ được chuyển đổi theo tỷ lệ 1:1 thành Coinbase-wrapped bitcoin (cbBTC) miễn phí và chuyển tới Morpho. Giao thức DeFi sau đó sẽ giải ngân khoản vay USDC vào tài khoản Coinbase của khách hàng “trong vòng chưa đầy một phút.”
Các khoản vay này yêu cầu tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 133%. Người vay có thể chọn tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp (LTV) ưa thích của họ cao hơn ngưỡng đó. Nếu số dư khoản vay đạt 86% giá trị thị trường của tài sản thế chấp, tài sản sẽ bị thanh lý để trả nợ và chi trả phí phạt.
Morpho là một trong những giao thức tài chính phi tập trung hàng đầu với tổng giá trị khóa 3,7 tỷ USD theo DefiLlama. Giao thức này đã huy động được hơn 69 triệu USD từ các nhà đầu tư nổi tiếng như a16z Crypto, Ribbit Capital, Pantera Capital, Brevan Howard, Coinbase Ventures và Kraken Ventures.
Lãi suất và các điều khoản khác
Lãi suất cho các khoản vay trên blockchain là biến động và được Morpho tự động xác định dựa trên điều kiện thị trường, thay đổi sau mỗi vài giây với việc tạo khối mới trên blockchain Base.
Lịch trả nợ linh hoạt, không có khoản thanh toán tối thiểu hay ngày đáo hạn. Người vay có thể trả nợ theo tốc độ của riêng họ, miễn là duy trì tỷ lệ LTV lành mạnh để tránh bị thanh lý.
Tại thời điểm ra mắt, dịch vụ cho vay có đảm bảo bằng Bitcoin của Coinbase chỉ khả dụng tại Hoa Kỳ, ngoại trừ New York, với kế hoạch mở rộng sang các thị trường bổ sung. Mặc dù hiện tại Bitcoin là lựa chọn thế chấp duy nhất, Coinbase dự định hỗ trợ thêm nhiều token khác trong tương lai.
Trước đó, Coinbase đã từng cung cấp các khoản vay có đảm bảo bằng Bitcoin thông qua chương trình Borrow, nhưng đã ngừng cung cấp cho người dùng bán lẻ vào năm 2023 để tập trung vào các sản phẩm có nhu cầu cao hơn.
