Tổng quan

Mùa hè 2020 vẫn được gọi là Defi Summer bởi sự bùng nổ của các dự án về tài chính phi tập trung (DEFI). Và Kava.io (KAVA) là một trong số các dự án lending – borrowing đã phát triển cả về số lượng, chất lượng nằm trong làn sóng Defi ấy.

Vậy KAVA là gì? Mọi thắc mắc của các bạn sẽ được GFS Blockchain giải đáp thông qua bài viết nghiên cứu dưới đây nhé.

Kava.io là gì?

Kava.io (KAVA) là một nền tảng cho vay có cơ sở tín dụng phi tập trung tương tự như MakerDAO và là thị trường tiền tệ xuyên chuỗi.

Chuỗi khối KAVA được xây dựng bằng cách sử dụng bộ công cụ Cosmos SDK, tập trung vào khả năng tương tác chuỗi chéo và cho phép KAVA truy cập nội dung từ các blockchain khác nhau.

KAVA là tài sản quản trị và đặt cược, chịu trách nhiệm bảo mật mạng và quyền bỏ phiếu các thông số quan trọng.

KAVA đặt mục tiêu trở thành “trung tâm DeFi bằng cách cung cấp nền tảng cho vay phi tập trung và các stablecoin tương thích với các tài sản tiền mã hóa khác nhau”.

Cụ thể, KAVA cho phép:

• Các khoản vay và đòn bẩy phi tập trung: KAVA cung cấp các khoản vay với các đòn bẩy cho người dùng có các loại tiền mã hóa lớn.
• Bảo hiểm rủi ro Stablecoin có lãi suất: stablecoin USDX của KAVA có thể được liên kết, cung cấp cho những người nắm giữ USDX các lợi nhuận khác nhau.
• Mở rộng sang mảng phái sinh: KAVA có khả năng phát triển để hỗ trợ nhiều loại tiền mã hóa mới và cung cấp các sản phẩm tổng hợp, phái sinh mới.

Đội ngũ phát triển

Kava Lab là đội ngũ đứng đằng sau KAVA:

• Brian Kerr (CEO KAVA): từng làm CEO tại Fnatic Gear, account manager tại Kenwood, head of maketting tại BanZoo…
• Scott Stuart (Founder KAVA): từng là CEO của Levelworks, đồng thời là giám đốc sản phẩm của Kava lab.
• Stan Press (Giám đốc maketting): từng Giám đốc điều hành mảng chiến lược trò chơi & kỹ thuật số tại Magid, Giám đốc phát triển kinh doanh VY esport…

• Đội ngũ cũng gồm nhiều thành viên có kinh nghiệm trong ngành công nghiệp blockchain.

Công nghệ

KAVA hoạt động giống như Maker Dao nhưng điểm khác biệt của KAVA là được xây dựng như 1 blockchain của riêng nó bằng cách sử dụng bộ công cụ Comos SDK.

Sơ lược về Comos SDK

Cosmos SDK là một bộ công cụ mã nguồn mở để xây dựng Proof-of-Stake (PoS) công khai đa tài sản blockchain, cũng như các blockchain Proof-Of-Authority (PoA). Các blockchain được xây dựng với Cosmos SDK thường được gọi là blockchain dành riêng cho ứng dụng .

Mục tiêu của Cosmos SDK cho phép các nhà phát triển dễ dàng tạo các blockchain tùy chỉnh ngay từ đầu để có thể tương tác nguyên bản với các blockchain khác. Chúng ta hình dung SDK là cái khung để xây dựng các ứng dụng blockchain an toàn trên Tendermint. Các blockchain dựa trên SDK được xây dựng từ các modul có thể kết hợp, hầu hết trong số đó là mã nguồn mở và có sẵn cho bất kỳ nhà phát triển nào sử dụng.

Bất kỳ ai cũng có thể tạo modul cho Cosmos SDK và việc tích hợp các modul đã được tạo sẵn cũng đơn giản. Hơn nữa, Cosmos SDK là một hệ thống cho phép các nhà phát triển tốt hơn tính bảo mật của các tương tác giữa các modul.

Tính năng cốt lõi của Comos SDK:

• Công cụ đồng thuận Tendermint Core: KAVA dựa trên công cụ đồng thuận Byzantine Fault Tolerant. Nó được sử dụng rộng rãi trong toàn ngành và được coi là công cụ đồng thuận tiêu chuẩn vàng để xây dựng hệ thống Proof-of-Stake.
• Modul Cosmos (mỗi modul trên Cosmos được kết hợp thành các chuỗi khối thông qua SDK): SDK là mã nguồn mở và được thiết kế để kết nối thành các chuỗi khối liên tục từ những modul riêng lẻ. Khi các modul  mới được phát triển cho hệ sinh thái Cosmos, KAVA có thể nhanh chóng triển khai các modul theo mong muốn. Ví dụ: modul Inter Blockchain Communication (IBC) (từ Cosmos) cho phép tất cả các blockchains Cosmos-SDK giao tiếp.

Kiến trúc KAVA

KAVA được thiết kế gồm 4 modul: modul đấu giá, modul cấp dữ liệu giá, modul CDP và modul thanh lý.

– Modul đấu giá: Mục đích của nó là ổn định KAVA thông qua ba loại đấu giá.

• Phiên đấu giá thặng dư được sử dụng khi thu được thặng dư phí USDX. USDX được bán đấu giá cho người trả giá cao nhất để đổi lấy KAVA, sau đó được đốt cháy.
• Đấu giá tài sản thế chấp được sử dụng khi tỷ lệ CDP giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý. Chiến thắng USDX của nhà thầu được sử dụng để trang trải khoản nợ chưa thanh toán từ CDP để đổi lấy tài sản thế chấp tài sản.
• Đấu giá nợ được sử dụng trong trường hợp khẩn cấp khi giá tài sản thế chấp trên toàn hệ thống giảm và không đủ người dùng muốn mua tài sản thế chấp. Trong trường hợp này, thặng dư USDX khả dụng được sử dụng để trang trải khoản nợ mức độ có thể. Nếu không có đủ USDX thì các mã thông báo KAVA mới đúc được bán đấu giá cho USDX cho đến khi số dư được khôi phục.

– Modul cấp dữ liệu giá: KAVA hợp tác với Chainlink để đưa giá tài sản lên các hợp đồng thông minh CDP trên chuỗi KAVA. Điều này rất quan trọng trong việc xác định tỷ lệ CDP trong suốt thời gian của hợp đồng.

– Modul CDP: Modul này đặt các tham số cho các hợp đồng thông minh CDP cũng như các tham số chung cho hệ thống KAVA. Modul CDP chịu trách nhiệm cho phép tạo, sửa đổi và đóng CDP có khả năng tương tác chuỗi chéo. Hiện tại người dùng có thể đăng tài sản thế chấp dưới dạng XRP, Bitcoin, Binance và Atom. Khi người dùng đóng CDP, phí ổn định tiêu chuẩn 5% không hoàn toàn đến tay những người xác nhận làm phần thưởng. Thay vào đó, 0,5% được trả lại cho giao thức và được lưu trữ trong trường hợp trường hợp khẩn cấp.

– Modul thanh lý: tỷ lệ của CDP được theo dõi bằng cách sử dụng Modul nguồn cấp dữ liệu giá. Giá trị của các tài sản được đưa lên tài sản thế chấp không được giảm xuống dưới 1,5 lần giá trị khoản vay đã rút. Nếu điều này xảy ra, tài sản thế chấp sẽ tự động được bán đấu giá. Trong một thị trường đi xuống, mọi người sẽ cần phải chú ý đến CDP nếu họ không muốn tài sản thế chấp của họ được thanh lý.

Tài chính

KAVA đã huy động được số tiền như sau:

• Vòng private 1: 2.25 triệu $
• Vòng private 2: 1.26 triệu $
• Vòng private 3: 1.97 triệu $
• Binance Launchpad: 3 triệu $

Ngoài ra còn các vòng đầu tư khác không được công bố.

Sản phẩm

Sản phẩm chính của KAVA với bộ 3 hoạt động theo cơ chế CDP gồm:

• Mint: người dùng deposit tài sản lên để thế chấp và mint ra stablecoin USDX của hệ sinh thái KAVA.
• Lending: người dùng có thể dùng USDX cho vay và vay hoặc sử dụng những tài sản khác trong danh mục để cho vay hoặc vay.
• Swap: hoán đổi các đồng tiền khác theo nhu cầu.

Lộ trình phát triển

Lộ trình phát triển KAVA được công bố giai đoạn 2021 cụ thể như sau:

Đối thủ cạnh tranh

Hiện nay, mảng lending – borrowing đang phát triển vô cùng mạnh mẽ với vô số dự án trên nhiều chain khác nhau và cạnh tranh cực kỳ khốc liệt mà nổi bật lên hiện nay là: Maker Dao, Aave, Compound, Anchor…

Đối tác hiện tại

KAVA có một số đối tác như sau:

Ripple: Ripple là một công ty cho phép các ngân hàng, nhà cung cấp thanh toán và sàn giao dịch gửi tiền trên toàn cầu một cách thuận tiện bằng cách sử dụng công nghệ blockchain. Xpring, bộ phận hệ sinh thái của Ripple đã đầu tư vào Kava Labs vào tháng 3 năm 2019. KAVA dự định hỗ trợ XRP như một trong những tài sản đầu tiên được hỗ trợ trên nền tảng Kava.

Tendermint: Tendermint là người tạo ra Cosmos Hub và Cosmos SDK. KAVA là đối tác chính thức của Tendermint và nhằm mục đích biến ATOM trở thành một trong những tài sản đầu tiên được hỗ trợ trên nền tảng Kava.

Validator: KAVA đã xây dựng một mạng lưới validator toàn cầu dành riêng cho việc bảo mật và quản lý nền tảng KAVA.

Tokenomics

Token Metric

• Token name: Kava.io
• Ticker: KAVA
• Total Suply: 143.622.439
• Block chain: BEP2, KAVA
• Contract: KAVA-10C

Thiết kế mã thông báo KAVA

Hệ sinh thái KAVA được thiết kế với 2 mã thông báo là:

• KAVA: mã thông báo giữ vai trò quản trị. Ngoài ra nó được gắn thêm vào các đường cong liên kết của các trình xác thực mạng. Nó cũng được sử dụng khi KAVA hoạt động như một người cho vay phương sách cuối cùng.
• USDX: đồng stablecoin chính của hệ sinh thái.

Mã thông báo KAVA có đặc điểm vừa giảm phát và vừa lạm phát:

• Giảm phát: thông qua việc thiết kế modul đấu giá, có khả năng giảm phát trong thị trường tăng giá. Ví dụ: khi một CDP được mở bằng BTC, phí ổn định APR 5% được thiết lập và để đóng CDP, rút tài sản thế chấp mà khoản phí này phải được trả. Phí ổn định 5% được trả bằng mã thông báo USDX. Mỗi lần thanh toán phí ổn định, 0,5% sẽ được lưu trữ trong giao thức. Một khi số tiền phí đạt đến mức thặng dư được xác định bởi sự quản lý của mạng lưới, số USDX vượt quá sẽ được bán đấu giá giảm cho người trả giá cao nhất để đổi lấy KAVA. Những thứ này bị đốt cháy làm giảm nguồn cung và tăng giá trị của KAVA.
• Lạm phát: KAVA cũng có đặc tính cung cấp lạm phát. KAVA mới cũng được tạo mỗi khi một khối mới tạo. Những phần thưởng này được phân phối cho những người xác nhận và những người ủy quyền để đổi lại việc đảm bảo mạng. Số tiền đặt cược tối ưu cho chuỗi khối KAVA là dành cho ⅔ tổng nguồn cung KAVA cho được đặt cược vào bất kỳ thời điểm nào. KAVA sử dụng tỷ lệ lạm phát để khuyến khích hoặc không khuyến khích đặt cược. Nếu như không có đủ KAVA, tỷ lệ lạm phát hàng năm sẽ tăng lên đến 20%. Nếu có quá nhiều cổ phần, tỷ lệ lạm phát có thể được hạ xuống 3%. Hiện tại nền tảng đang tìm cách tăng khuyến khích để tạo ra nhiều đặt cược hơn trên mạng để ổn định nó. Điều này làm tăng nguồn cung cấp KAVA, do đó phá giá mã thông báo. KAVA cũng phải chịu mức lạm phát lớn trong thời kỳ thị trường gấu vì bản chất của nó là mã thông báo dự trữ cho blockchain. Nếu tài sản thế chấp bị mất giá trị nhanh chóng thì rất nhiều KAVA sẽ phải được in và bán để duy trì nền tảng bằng cách mua trả lại USDX từ người dùng của nó để sửa tỷ lệ CDP. Các nhà đầu tư thường không tìm cách bán stablecoin để tài sản dễ bay hơi và thổi phồng trong thị trường giá xuống.

Phân bổ token

• Vòng Private 1: 30,05% tổng cung, được bán từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 30 tháng 6 năm 2019.
• Vòng Private 2: 5,02% tổng cung, được bán từ ngày 15 tháng 7 đến ngày 31 tháng 7 năm 2019.
• Vòng Private 2: 4,93% tổng cung, được bán từ ngày 15 tháng 8 đến ngày 31 tháng 8 năm 2019.
• Binance Launchpad: 6,52% tổng cung, được bán vào tháng 10 năm 2019.
• Phát hành cho cổ đông của Kava Labs chiếm 25,00% tổng cung.
• Phát hành cho Kho bạc của KAVA chiếm 28,48% tổng cung.

Kể từ tháng 10 năm 2019, Kava Labs đã sử dụng khoảng 15% quỹ TGE theo phân bổ bên dưới:

• 45% phát triển nền tảng.
• 25% phát triển kinh doanh & tiếp thị.
• 10% hoạt động.
• 10% pháp lý & kế toán.
• 10% khác.

Kế hoạch release được thực hiện như bên dưới.

Lưu ý: nếu tổng số mã thông báo đặt cọc thấp, APR cho validator KAVA sẽ tăng lên tối đa 20,00%. Nếu toàn bộ số lượng mã thông báo được đặt cọc cao, APR cho validator KAVA sẽ giảm xuống tối thiểu là 3,00%.

Cộng đồng

Các kênh thông tin và cộng đồng hiện nay của KAVA :

• Website
• Medium
• Telegram
• Twitter
• Github

Mua KAVA token ở đâu?

Hầu như các sàn đều có niêm yết token KAVA, các cặp phổ biến: KAVA/USDT, KAVA/ BTC, KAVA/ETH.

Kết luận

KAVA với tham vọng là một lending chuỗi chéo hàng đầu thị trường, đã không ngừng mở rộng và phát triển. Hệ sinh thái Cosmos sẽ là một bệ phóng quan trọng giúp KAVA tiến xa hơn trên thị trường Defi để khẳng định sức mạnh của mình và thách thức những ông lớn khác. Những phân tích ở trên nhằm cung cấp thông tin, kiến thức về KAVA, không phải là lời khuyên đầu tư tài chính.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về dự án Kava.io (KAVA). GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để thảo luận nhé.