Tổng quan

Sự ra đời của Defi đã nhận được sự ủng hộ của rất nhiều người trong giới tài chính dẫn đến sự phát triển bùng nổ như hiện nay. Theo sau đó là phải đối mặt với những thách thức về hiệu suất, trải nghiệm và rủi ro cao từ lỗi người cũng như sự phức tạp của các hệ sinh thái khiến người dùng khó tiếp cận.

Nhận thấy những nhu cầu về một quỹ quản lý phi tập trung, dự án dHEDGE ra đời với mục đích làm sao có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư ngay cả khi đầu tư dài hạn lẫn ngắn hạn, kết hợp với sự dụng đòn bẩy để tối ưu hóa được lợi nhuận.

Vậy dHEDGE là gì? Có đặc điểm nổi bật gì? Kế hoạch hoạt động ra sao?

Các bạn hãy cùng GFS Blockchain tìm hiểu qua bài viết sau đây để tìm được câu trả lời nhé!

dHEDGE là gì?

dHEDGE là một giao thức quản lý tài sản phi tập trung kết nối các nhà quản lý đầu tư tốt nhất thế giới với các nhà đầu tư trên chuỗi khối Ethereum theo cách không được phép, không giám sát, không đáng tin cậy. dHEDGE nhằm mục đích dân chủ hóa trải nghiệm đầu tư tận dụng các khả năng độc đáo của Ethereum và Synthetix.

• Non-custodial: Người dùng giữ quyền sở hữu đối với quỹ của họ, người quản lý đầu tư không thể lấy cắp với quỹ của nhà đầu tư
• Quản lý tài sản phi tập trung: dHEDGE nhằm mục đích tạo ra một giao thức permissionsless và unstoppable để quản lý tài sản
• Synthetic assets on Ethereum: Portfolio dHEDGE được cung cấp bởi giao thức thanh khoản phái sinh Synthetix. dHEDGE tuyên bố là một địa điểm duy nhất để quản lý các hoạt động đầu tư trên blokckchain Ethereum. Nơi người dùng có thể bỏ vốn để làm việc theo các chiến lược khác nhau dựa trên hồ sơ theo dõi hiệu suất .

Đội ngũ phát triển

Đội ngũ đằng sau dự án dHEDGE gồm 3 thành viên chủ chốt:

Henrik Andersson – Co-Founder: Andersson có một thành tích nổi bật với tư cách là nhà quản lý tài sản trong thế giới tài chính truyền thống. Hiện tại, anh ấy là CIO của Apollo Capital , công ty đã giành được giải “Quỹ tiền điện tử đa chiến lược hoạt động tốt nhất” của Crypto Fund Research vào năm 2019.

Radek Ostrowski: Kinh nghiệm lâu năm về data engineering và phát triển blockchain. Anh ấy cũng đã thành lập một số công ty liên quan đến tiền điện tử, bao gồm Startonchain.com và RelayPay.

Ermin Nurovic – Systems engineer: Hiện còn là co-founder của Upstreet và giúp củng cố các kỹ thuật của dHEDGE với tư cách là kỹ sư hệ thống.

Công nghệ

Synthetic Assets Pools (quỹ tài sản tổng hợp)

Nhóm dHEDGE bao gồm các tài sản tổng hợp được Synthetix hỗ trợ. Các hồ bơi có thể là công cộng hoặc tư nhân – sự khác biệt duy nhất là đối với các hồ bơi riêng, chỉ các địa chỉ trong danh sách trắng mới được phép đầu tư. Cả hai thông số nhóm đầu tư đều có thể được tinh chỉnh về cơ cấu phí và số lượng tài sản hiện giới hạn lên đến 5.

Cách thức hoạt động là, người quản lý có thể chọn tự xác minh trên Twitter trước khi tạo nhóm. Họ có thể nhập tên và mô tả chiến lược cho nhóm. Sau khi pool được triển khai, các nhà đầu tư chỉ cần gửi sUSD để nhận được một pool token đại diện cho yêu cầu của nhà đầu tư về pool.

Khi tài sản nằm trong nhóm, nhà đầu tư có thể theo dõi hiệu suất của người quản lý cũng như xem tỷ lệ phần trăm tài sản được phân bổ. Ngoài ra, các nhà đầu tư có quyền lưu giữ tiền của họ mọi lúc vì mã thông báo chung có thể đổi thành các tài sản tổng hợp cơ bản.

Nếu các quyết định của người quản lý mang lại lợi nhuận, thì người quản lý có thể thu phí thực hiện theo tỷ lệ phần trăm của tổng lợi nhuận do nhóm tạo ra. Phí được thu bằng mã thông báo của nhóm, có nghĩa là nếu người quản lý thành công thì quyền sở hữu tổng thể của họ đối với nhóm sẽ tăng lên theo thời gian. Cuối cùng, phí quản trị được lấy từ mã thông báo chung cho DAO.

Zero slippage on synthetic assets (Không trượt giá đối với tài sản tổng hợp)

dHEDGE sử dụng Synthetix làm nhóm thanh khoản để các nhà quản lý có thể giao dịch mà không cần lo lắng về quy mô thanh khoản khi thực hiện chiến lược của họ, nhưng vẫn được thực hiện theo cách không đáng tin cậy. Cơ chế này được gọi là phương pháp ngang hàng cho phép giao dịch mà không cần sổ lệnh. Điều này có thể xảy ra vì giao thức Synthetix cho phép phát hành và trao đổi tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp được gọi là Synths được theo dõi bằng cách sử dụng các Oracle như Chainlink để cung cấp mức giá nhất quán nhất được giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch.

Lending idle assets in the pool (Cho vay tài sản nhàn rỗi trong nhóm)

Ngoài việc đầu tư vào tài sản tổng hợp, các nhà quản lý cũng sẽ có tùy chọn thêm khả năng cho vay để sử dụng tài sản nhàn rỗi. Bằng cách này, các tài sản ổn định như sUSD có thể sinh lợi bằng cách tạo ra lợi tức từ Aave hoặc các giao thức cho vay khác.

Giải pháp mở rộng với Optimistic rollup

Nhóm phát triển cũng có kế hoạch kết hợp bản tổng hợp lạc quan vào giao thức để mở rộng quy mô dHEDGE. Vì vậy, không chỉ người dùng tiết kiệm tiền xăng khi gửi hoặc rút tiền đầu tư của họ, mà các nhà quản lý có thể tiết kiệm rất nhiều khi giao dịch và tái cân bằng nhóm của họ. Ngoài ra, Synthetix cũng sử dụng Optimistic, do đó giao thức cũng sẽ khai thác tính thanh khoản vô tận mà Synthetix cung cấp trong Layer2.

Tài chính

dHEDGE đã huy động được khoảng 1,25 triệu đô la từ một vòng bán private ,vesting trong 3 nắm. Ngoài ra, 10 triệu đô la được huy động thông qua một cuộc đấu giá cho 5 triệu DHT.

dHEDGE được hỗ trợ bởi một số tên tuổi lớn nhất trong ngành , bao gồm: Framework Ventures, Three Arrows Capital, BlockTower Capital, DACM, Maple Leaf Capital, Cluster Capital, Lemniscap, LD Capital, IOSG Ventures, NGC Ventures, Bitscale Capital, Divergence Ventures, Genblock Capital, Trusted Volumes, Altonomy, Continue Capital, The LAO và Loi Luu, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Kyber Network, dHEDGE nhằm mục đích dân chủ hóa trải nghiệm đầu tư bằng cách tận dụng các khả năng độc đáo của Ethereum và Synthetix.

Sản phẩm

Hệ sinh thái dHEDGE được quản trị bởi một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), những người nắm giữ token DHT. DAO chịu trách nhiệm phát triển và đảm bảo hoạt động quản trị diễn ra suôn sẻ. Ban đầu, những người tham gia quản trị sẽ chỉ có thể biểu quyết trong một số hoạt động của mạng lưới trong khi những vấn đề còn lại sẽ được thực thi với sự đồng thuận ngoài chuỗi (off-chain).

dHEDGE V2 – Any Asset, Anywhere

dHEDGE V2 đạt đến đỉnh cao trong tầm nhìn táo bạo cho phép nhiều loại Pools dHEDGE. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà quản lý và nhà đầu tư quyền truy cập chưa từng có vào tài sản và mang lại cơ hội canh tác trong quản lý tài sản phi tập trung.

Các cộng tác viên cốt lõi của dHEDGE đặt ra một lộ trình hoành tráng để đạt được các mục tiêu trong tương lai:

• GOAT – Guarded Open Access Transactions (Giao dịch truy cập mở được bảo vệ) :Với GOAT, dHEDGE sẽ có một khung mục đích chung cho khả năng truy cập giao thức. Bạn có thể coi khung chung này như một ‘Gnosis Safe for dHEDGE’. Điều này sẽ cho phép dHEDGE di chuyển nhanh chóng và hỗ trợ cho các tài sản và trang trại mới mà không cần xây dựng giao diện người dùng mới. Các giao thức sẽ được thêm vào và theo quan điểm trải nghiệm người dùng, họ có thể kết nối trực tiếp với bất kỳ dapp nào trong danh sách trắng thông qua WalletConnect.

• Pools V2 :Hiện tại, nhóm dHEDGE bị hạn chế đối với nội dung Synthetix, đối với dHEDGE V2, chúng tôi sẽ cho phép các loại nhóm, chuỗi và mạng lớp 2 khác thông qua một tập hợp các hợp đồng thông minh có thể được triển khai trên các chuỗi tương thích EVM như Polygon, BSC, Avalanche và Acala.

• Optimistic future: dHEDGE V2 OVM Trong các nhóm dHEDGE V2 sẽ hỗ trợ Synthetix, Uniswap và các giao thức sắp tới khác thể hiện sự quan tâm đến việc khởi chạy trên Optimism
• Performance Mining V2: Việc tích hợp đặt cược với khai thác hiệu suất sẽ làm tăng tiện ích của DHT.
• Capital Efficiency for DHT Staking/Lending : DHT đặt cọc hiện tại đang nhàn rỗi hiệu quả, dHEDGE V2 sẽ tìm cách cho phép vay ngược lại DHT được đặt cọc với các ưu đãi dành cho người cho vay stablecoin.
• Limit Orders and Signals through TradingView : TradingView là mạng xã hội hàng đầu dành cho các nhà giao dịch, dHEDGE V2 sẽ bao gồm các tính năng trong đó các nhà quản lý đang sử dụng TradingView sẽ có thể đặt lệnh giới hạn hoặc các loại tín hiệu khác được kích hoạt trong TradingView và được thực hiện bởi bot dHEDGE TradingView.
• Assets and opportunities: dHEDGE V2 sẽ bao gồm mã thông báo lợi nhuận, cơ hội canh tác lợi nhuận, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tài sản DeFi bổ sung.

Lộ trình phát triển

Dự án đã được ra mắt vào Q3 năm 2020 . Đến nay dHEDGE đang phát triển để tiến tới dân chủ hóa việc quản trị tài sản nói riêng và cả giới tài chính nói chung.

 Nhiều tính năng được dự án cập nhập trong năm 2021:

• DHT Staking: Stake DHT nhận về phần thưởng DHT, trong tương lai DHT staker có thể thanh lý các pool hoạt động kém hiệu quả khác ra sUSD để phân phối.
• Tối ưu phí Gas: Anh em sẽ có thể trực tiếp swap sUSD với pool tokens,.. Điều này sẽ loại bỏ bước phải mua qua bên trung gian như hiện nay và giảm phí gas.
• Đầu tư với tài sản ngoài sUSD (ETH): dHEDGE sẽ có wrapper contract hỗ trợ người dùng muốn tham gia dHEDGE sử dụng ETH hoặc các token ERC-20 khác.
• Lịch sử giao dịch: Tạo ra một bảng lịch sử giao dịch theo dõi hành động của các trader. Bên cạnh đó sẽ có lịch sử các khoản đầu tư và rút tài sản sUSD trên UI.
• Tương tác cộng đồng: Các link có thể được chia sẻ; huy hiệu cho các pool; cảnh báo các lần giao dịch gần nhất.
• Performance Mining V1: Những người tham gia chương trình Performance Mining lần đầu tiên sẽ bắt đầu nhận được phần thưởng (3 tháng vesting). Thêm các cảnh báo cho các manager thông qua email: các khoản đầu tư, tài sản bị đóng băng, dòng tiền mới đổ vào/đi ra.
• Bỏ phiếu quản trị: Lần bỏ phiếu đầu tiên về việc thanh lý lượng DHT đang được stake và phân phối sUSD.
• Theo dõi NAV (giá trị tài sản thuần) của nhà đầu tư: Những nhà đầu tư sẽ có thể theo dõi sự tăng giảm NAV của mình.
• Performance Mining V2: Phần thưởng sẽ phụ thuộc vào lượng DHT đang được stake. Điều này sẽ củng cố mối liên kết giữa DHT và dHEDGE protocol.
• Limit/order stoploss: Cập nhật tính năng quan trọng limit/order stoploss cho các nhà quản lý quỹ.
• Cơ chế short mới của Synthetix: Phát triển cơ chế short mới hỗ trợ cho Synthetix.
• Phần thưởng Staking: Phát triển các giải pháp hỗ trợ cho các chiến lược farm yield. Giai đoạn 1 sẽ ở Synthetix native yield.
• Rollups: Hỗ trợ Optimistic Rollups khi Synthetix chuyển lên layer 2.
• Phần thưởng Staking giai đoạn 2: Nhận phần thưởng staking bên ngoài hệ sinh thái Synthetix.
• Cộng đồng: Tăng tương tác cộng đồng (Ví dụ: Investor có thể comment lên các post của Manager).
• Một vài ý tưởng phát triển: Tập hợp các manager có ảnh hưởng nhất về dHEDGE tạo ra một đội bao gồm dHEDGE DAO và các nhà đầu tư hàng đầu để hỗ trợ quản lý việc đầu tư; Các chiến lược thúc đẩy phát triển cộng đồng.
• Đầu tư theo thuật toán từ dHEDGE DAO: dHEDGE DAO sẽ bắt đầu đầu tư (dựa trên thứ hạng) theo một cơ sở nhất quán giữa các pools
• Quản lý treasury: Liên lạc với các DAO và đánh giá mức độ hài lòng để quản lý số quỹ trên dHEDGE.
• Phi tập trung: Phát triển và chia sẻ roadmap với cộng đồng, tối đa tính phi tập trung.
• Grant DAO: Thành lập một quỹ tài trợ và một ủy ban tài trợ để đưa ra các quyết định liên quan.
• Khác: Audit lại các smart contracts nếu cần thiết khi các tính năng mới được đưa ra.

Đối thủ cạnh tranh

Đang cập nhật…

Đối tác hiện tại

Đang cập nhật…

Tokenomics

DHT là mã thông báo quản trị gốc của dHEDGE. Nó đóng một vai trò quan trọng trong cả việc khởi động nền tảng cũng như hoạt động và quản trị phi tập trung của nó.

Tổng nguồn cung : 100.000.000 DHT

Lưu hành hiện tại: 17.160.584 DHT

Token DHT phân bổ như sau:

• Core Team & Advisors: 20% . Vesting trong vòng 3 năm với Team và 2 năm với Advisors
• Seed: 13.01%. Vesting trong 3 năm.
• Strategic: 5.44%. Vesting trong 3 năm.
• Messa Auction & Other Incentives: 6.68%. Bán đấu giá công khai, testnet trials, and airdrop.
• Exchange Partner: 3.75% . Vesting trong 1 năm.
• Held in DAO: 51.12%

DHT được sử dụng với các mục đích sau:

• Governance: Cộng đồng dHEDGE và chủ sở hữu mã thông báo DHT sẽ có quyền xác định hướng của giao thức dHEDGE.
• Incentive reward: Khuyến khích các nhà đầu tư góp tài sản theo pool với nhà quản lý có hiệu suất đạt top và cũng khuyến khích nhà quản lý kiếm thêm lợi nhuận.
• Staking reward: Stake DHT trên Uniswap pool để cung cấp thanh khoản, đổi lại DHT holder sẽ nhận phần thưởng là DHT .

Cộng đồng

Các kênh thông tin và cộng đồng hiện nay của dHEDGE:

• Website
• Telegram
• Twitter
• Discord

Mua token dHEDGE (DHT) ở đâu?

Thời điểm viết bài, token dHEDGE (DHT) đã được niêm yết trên các sàn; Okex, Houbi, Poloniex, Uniswap, 1inch Exchange…

Kết luận

dHEDGE(DHT) là một dự án DeFi tiềm năng, nó cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách gửi tài sản cho những nhà quản lý mà không cần phải lo họ có thể ôm tiền bỏ trốn. Nền tảng dHEDGE cũng có lợi cho những nhà quản lý tài chính khi họ có thể kiếm lợi nhuận trên cương vị là đối tác chứ không phải nhân viên. dHEDGE hứa hẹn sẽ dẫn đầu cuộc cách mạng mới trong thị trường đầu tư tài chính khi chỉ trong thời gian vài tháng, lợi nhuận của một số nhà đầu tư của dHEDGE đã thu được nguồn lợi nhuận khủng.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về dự án dHEDGE. GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.