Tổng quan

Redacted Finance là dự án DeFi làm về hệ sinh thái cho phép mọi người có thể đi mua chuộc, stake các token của giao thức cộng tác để kiếm Yield. Redacted là mô hình DeFi khá độc đáo, hãy cũng mình tìm hiểu trong bài viết này nhé!

Redacted Finance là gì?

Redacted Finance hay Redacted là dApp tập trung xây dựng hệ sinh thái với bộ sản phẩm hỗ trợ thanh khoản, quản trị, và dòng tiền trên chuỗi cho các giao thức DeFi. Dự án đã xây dựng hai sản phẩm chủ lực là Hidden Hand và Pirex. Ngoài ra, đội ngũ dự án đang phát triển thêm nhiều sản phẩm khác với mục đích cho phép người dùng staking, kiếm phần thưởng và tham gia vào quá trình quản trị của các dự án khác nhau trong DeFi.

Các sản phẩm của Redacted Finance

Hidden Hand

Hidden Hand của Redacted là một nền tảng giao dịch hỗ trợ cho các incentives cho quá trình quản trị, thường được gọi là mua chuộc (bribes).  Hidden Hand cho phép các giao thức tận dụng nhanh chóng quá trình quản trị và thu hút sự tham gia của voters một cách hiệu quả hơn. Người dùng cũng có thể kiếm lợi nhuận bổ sung từ việc nhận mua chuộc bằng các token quản trị mà họ yêu thích. Hidden Hand mang lại một nguồn thu đa dạng cho rlBTRFLY của Redacted.

Ví dụ:

• Tokemak tạo một thị trường để các giao thức mua chuộc những người giữ $TOKE để ủng hộ việc bỏ phiếu cho các Core Reactors mới và phần thưởng $TOKE.
• Ribbon tạo một thị trường để các dự án DeFi khác mua chuộc người giữ veRBN bỏ phiếu cho việc phát hành phần thưởng $RBN bổ sung cho các Vaults mới của họ.
• Balancer tạo một thị trường cho các $BAL gauges của họ, nơi các giao thức mua chuộc người giữ veBAL để ủng hộ việc tăng lượng emission trên gauges của họ.

Các giao thức đặt một khoản mua chuộc vào Smart Contract của Hidden Hand, và khoản tiền này sẽ được gửi trả lại người dùng dưới dạng phần thưởng cho voting power của họ. Hidden Hand sẽ mở rộng việc sử dụng một cách tự do, cho phép bất kỳ giao thức nào tạo ra một thị trường mua chuộc cho token của họ. Hiện tại, Hidden Hand hỗ trợ các mạng Ethereum chính, Optimism, Arbitrum và Polygon zkEVM.

Đối với Voter, việc sử dụng Hidden Hand hoàn toàn miễn phí, thay vào đó, Redacted tạo doanh thu bằng cách thu phí từ mỗi mua chuộc. Mức phí hiện tại được thiết lập là 4%, trong đó một nửa được đóng góp vào Treasury và một nửa được gửi vào các rlBTRFLY lockers.

Treasury là nơi lưu trữ tất cả doanh thu và quyền quản trị của Redacted. Doanh thu được tạo ra thông qua các hình thức khác nhau như mua chuộc và chiến lược Yield Farming. Các bạn có thể vào đây để xem thông tin hiện tại của Treasury nhé!

Pirex

Pirex là sản phẩm thứ hai của Redacted giúp quản lý các token đang được staked ở các giao thức khác nhau. Pirex cung cấp tính năng tự động tích lũy, quản lý lợi suất và cho phép người dùng tiếp cận các Wrapped Liquidity cho các token staked. Hiện tại, Pirex hỗ trợ các token $CVX, $GMX, $GLP và $BTRFLY.

• Convex ($CVX)

Convex là dự án Boost Yield cho Curve và Frax Finance. $CVX là token quản trị của Convex, Convex Boost Rewards nhờ vào lượng lớn veCRV nằm trong sự kiểm soát của nó và phân phối token $CVX làm phần thưởng bổ sung.

Đọc thêm cách hoạt động Curve Wars và cơ chế veToken tại đây.

$CVX có thể bị khóa trong khoảng thời gian từ 16 đến 17 tuần để trở thành vote locked $CVX (vlCVX). Các vlCVX Holder có thể nhận một phần lợi nhuận từ các khoản phí của nền tảng Convex và bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị của Curve hoặc Frax. Tuy nhiên, vlCVX không thể chuyển nhượng hoặc giao dịch, điều này gây nên vốn của người dùng không thể tối ưu hoá được, và Pirex sẽ giải quyết điều đó:

pxCVX

$CVX có thể được gửi vào Pirex để đổi thành pxCVX. Giao thức Pirex sẽ tiếp tục khóa $CVX này thành vlCVX. Mỗi pxCVX được bảo đảm bằng tỷ lệ 1:1 bởi vlCVX và hưởng lợi từ toàn bộ giá trị (trừ phí) từ vlCVX đó.

Hai tuần một lần (một epoch pxCVX), những người giữ pxCVX có thể claim doanh thu mua chuộc mà Pirex thu được từ Votium (thị trường mua chuộc Votium, nơi những người nắm giữ vlCVX có thể nhận được các token incentives để bỏ phiếu cho một số gauges nhất định). Những người giữ pxCVX không cần claim doanh thu mua chuộc sau mỗi epoch – họ có thể để doanh thu tích lũy trước khi yêu cầu.

Để thoát khỏi vị thế pxCVX, người dùng có thể được mở khóa pxCVX để đổi lấy $CVX. Với tỷ lệ 1:1, mỗi pxCVX được bảo đảm bởi vlCVX và thời gian mở khóa phụ thuộc vào lịch trình mở khóa chung cho vlCVX trong Pirex. Tuy nhiên, khi mở khoá vlCVX nó sẽ có cơ chế phí mở khóa tương quan ngược của thời gian mở khóa, giúp giữ cho giá trị pxCVX/CVX LP ổn định.

Do đó, thời gian mở khóa vlCVX (pxCVX) càng dài, thì khoản phí mở khóa càng nhỏ. Sau khi chọn thời hạn mở khóa dựa trên phí và lịch trình mở khóa vlCVX, pxCVX có thể được đổi lấy upxCVX (vlCVX đã mở khóa trong Pirex) cùng với Reward Futures Note (RFN) hoặc Vote Futures Note (VFN) trong suốt các epoch Pirex còn lại cho đến khi vlCVX mở khóa hoàn toàn. Ngoài ra, người dùng có thể thoát vị thế cả pxCVX lẫn upxCVX bằng cách giao dịch trên thị trường thứ cấp.

uCVX

Llama Airforce hợp tác với Pirex và ra mắt pxCVX Pounder vault trên nền tảng này. Llama Airforce là một giao thức phục vụ để tự động tổng hợp phần thưởng mua chuộc Convex cho người dùng trong khi xã hội hóa chi phí gas (socializing gas costs) giữa tất cả các thành viên, trong khi Union là Smart Contract tự động hóa dịch vụ này.

Những Holder pxCVX hoặc $CVX có thể gửi tài sản của họ vào Vault này để đổi lấy một token uCVX (Union $CVX của Llama Airforce) đại diện cho phần lợi nhuận của họ trong Vault. uCVX là một token ERC-4626 có thể được sử dụng trong hệ sinh thái Pirex và có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các nền tảng cho vay như Rari Fuse, cùng với pxCVX.

PxCVX Pounder là một Vault tự động giúp nhận phần thưởng pxCVX cho số lượng pxCVX trong kho, sau đó bán phần thưởng để đổi lấy thêm $CVX, rồi khóa $CVX để nhận pxCVX và phân phối pxCVX này trong vòng 2 tuần.

Khi phần thưởng pxCVX được phân phối, số lượng pxCVX có thể rút được cho mỗi cổ phần trong vault uCVX sẽ tăng lên tương ứng với lượng phần thưởng được phân phối. Khi người dùng Pirex rút pxCVX từ Vault (burn uCVX trong quá trình này), sẽ phải chịu một khoản phí rút Vault được chia sẻ giữa những người gửi tiền còn lại trong kho (socializing gas costs).

Khoản phí rút này được sử dụng để đảm bảo những người tham gia và những người muốn thoát phải có sự đóng góp vào phần thưởng (tham gia hết epoch).

• GMX ($GMX & $GLP)

GMX là dự án Derivatives nổi bật nhất trong hệ sinh thái Arbitrum gồm 2 token là $GMX (quản trị), và $GLP (LP token). Hiện tại, Pirex có hai Vault chính là: apx và px, trong đó:

Đọc thêm GMX là gì? tại đây. Cơ chế Tokenomic của GMX tại đây.

apxGMX và apxGLP

Khi người dùng gửi $GMX vào Vault apxGMX, các lợi suất $ETH và esGMX mà token của người dùng kiếm được sẽ tự động được tích lũy thành nhiều pxGMX và pxGLP hơn. Nếu có bất kỳ esGMX nào được kiếm được từ $GLP đã stake, nó sẽ được chuyển đổi thành pxGMX.

Sau khi gửi tiền, người dùng nhận được apxGMX hoặc apxGLP, và họ có thể burn chúng để rút ra các tài sản đã stake và bất kỳ phần thưởng nào kiếm được. Những Vault này sẽ thu một khoản phí rút tiền, và sẽ được chuyển đến Vault Token Holders. Phí apxGMX và apxGLP: 1% (Withdrawal Penalty), 10% (Phí nền tảng), 0.3% (Compound Incentive).

pxGMX và pxGLP

Khi người dùng gửi $GMX và $GLP vào Vault pxGMX và pxGLP, họ phải thủ công claim bất kỳ phần thưởng nào thu được từ $GMX và $GLP đã stake. pxGMX và pxGLP là các Liquid Tokens, người dùng có thể rút tiền từ chúng bất cứ lúc nào. pxGMX có thể swap qua $ETH trên Camelot DEX. Trong khi pxGLP có thể được đổi trực tiếp từ Vault. Ở Vault này, Chi phí gửi tiền là 0%, phí rút tiền là 1% và phí phần thưởng là 10%.

• Redacted ($BTRFLY)

Pirex $BTRFLY là một sản phẩm của Pirex nhằm đơn giản hóa việc quản lý vị thế rlBTRFLY. Nó cung cấp hai tùy chọn cho người dùng là pxBTRFLY và apxBTRFLY, giúp tự động khóa và quản lý phần thưởng cho người dùng khi họ khóa token $BTRFLY trong giao thức Redacted.

Khi sử dụng pxBTRFLY, nó sẽ tự động khóa số dư mà người dùng gửi vào, nhưng họ phải tự quản lý các phần thưởng $BTRFLY và $WETH nhận được. pxBTRFLY sẽ không tự động khóa các phần thưởng $BTRFLY nhận được, và phải tự gửi lại vào pxBTRFLY.

Lợi ích của việc sử dụng apxBTRFLY so với pxBTRFLY là apxBTRFLY không chỉ tự động quản lý việc khóa rlBTRFLY như pxBTRFLY, mà còn chuyển đổi phần thưởng WETH kiếm được thành nhiều $BTRFLY hơn và tự động khóa nó thành rlBTRFLY.

Dinero

Dinero Protocol là một dự án DeFi sắp ra mắt kế tiếp do Redacted Cartel phát triển giới thiệu một stablecoin phi tập trung $DINERO pegged 1 đô la. $ETH Holder có thể sử dụng giao thức Dinero để stake $ETH của họ và truy cập vào Remote Procedure Call (RPC) phi tập trung xoay quanh $DINERO như một phương tiện trao đổi. Giao thức cũng bao gồm $ETH liquid staking (LST), được hưởng lợi từ lợi suất staking và giao thức Dinero.

DINERO được thế chấp bởi $ETH. Ban đầu, $DINERO sẽ hoạt động giống như Collateralized Debt Position (CDP) thông thường như $DAI. Tuy nhiên, mục tiêu cuối cùng là sử dụng tài sản thế chấp $ETH cơ bản để kích hoạt một RPC phi tập trung và một công cụ xây dựng khối bảo vệ người dùng Dinero khỏi các cuộc tấn công MEV.

Đội ngũ phát triển

Hiện tại chưa có thông tin chi tiết về đội ngũ phát triển.

Lộ trình phát triển

Dinero là sản phẩm kế tiếp dự án đang phát triển. Dự kiến trong tương lại Redacted sẽ ra mắt thêm nhiều giao thức thể bổ trợ các sản phẩm hiện có trong hệ sinh thái của mình.

Đối thủ cạnh tranh

Đối thủ cạnh tranh của Redacted là các dự án tham gia cạnh tranh các Wars đối đầu với Pirex nhằm lấy lượng veToken của các dự án nền tảng.

Investors và Backers

Hiện tại chưa có thông tin chi tiết về Investor và Backers.

Đối tác hiện tại

Hiện tại dự án đang hợp tác với các dự án lớn trong DeFi như Curve, Aura, Balancer, Convex…

Tokenomics

rlBTRFLY

rlBTRFLY là Reward Locked $BTRFLY. Nó cho phép $BTRFLY Holder khóa token của họ trong các epoch từ 16 đến 17 tuần để kiếm phần thưởng do Treasury và hệ sinh thái sản phẩm của Redacted tạo ra. Những người nắm giữ rlBTRFLY cũng sẽ kiếm được lượng Emission $BTRFLY.

rlBTRFLY nhận phần thưởng từ Treasury và sản phẩm của Redacted:

• 50% phần thưởng của Hidden Hand cho những rlBTRFLY Holders.
• 42,5% phần thưởng Pirex dành cho những rlBTRFLY Holders.
• Tỷ lệ phần trăm lợi tức từ Treasury của rlBTRFLY sẽ dựa trên giá trị của Treasury hiện tại:

Key Metrics

• Token Name: Redacted Finance
• Ticker: $BTRFLY
• Blockchain: Ethereum
• Token type: Utility
• Contract: 0xc55126051b22ebb829d00368f4b12bde432de5da
• Total Supply: 650,000
• Circulating Supply: 214,965

Token Distribution

Token Vesting

Cộng đồng

• Website
• Twitter
• Discord

Mua $BTRFLY ở đâu?

Hiện tại các bạn có thể mua $BTRFLY ở các sàn Dex như Balancer, Uniswap, Curve. Hoặc các bạn có thể mua Bond $BTRFLY tại Bond Protocol.

Kết luận

Ở trên mình đã tổng hợp các thông tin quan trọng của dự án Redacted Finance, các bạn nghĩ sao về dự án này? Liệu Redacted Finance có phải là một trong những dự án quan trọng trong giai đoạn sắp tới? Hãy để lại suy nghĩ của bạn dưới phần bình luận nhé!

Tất cả chỉ vì mục đích thông tin tham khảo, bài viết này hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về dự án Redacted Finance. Những thông tin về dự án mới nhất sẽ luôn được cập nhật nhanh chóng trên website và các kênh chính thức của GFI Các bạn quan tâm đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFI để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.