Framework Ventures là gì? Tìm hiểu về Portfolio của quỹ đầu tư Framework

Tổng quan

Không giống như bất kỳ loại tài sản vốn nào đã thấy trước đây, tài sản kỹ thuật số dựa trên blockchain, mã hóa là duy nhất. Hiểu được tiềm năng và tin tưởng rằng công nghệ blockchain và web phi tập trung sẽ đại diện cho mô hình chính tiếp theo của công nghệ tính toán, Quỹ đầu tư Framework Ventures đã chính thức ra đời vào năm 2019.

Framework Ventures là gì?

Framework Ventures là một Quỹ đầu tư bao gồm một nhóm các nhà công nghệ, nhà nghiên cứu và nhà đầu tư, mua tài sản của những người xây dựng và những người tham gia trong các mạng tiền điện tử mở. Framework Ventures kết hợp các chiến lược đầu tư với các nhà công nghệ và nhà nghiên cứu để tìm kiếm, hỗ trợ và phát triển các mạng lưới và công ty blockchain tốt nhất.

Chiến lược đầu tư của Framework Ventures là thực hiện phương pháp tiếp cận khối lượng thấp, mua token của dự án, sau đó tạo điều kiện cho các hoạt động xác thực mạng lưới như Validation hoặc Staking và làm việc với cộng đồng để cùng phát triển các công cụ và dịch vụ hỗ trợ mạng. Các lĩnh vực mà Framework tập trung nhiều là về phát triển web 3.0, tài chính phi tập trung, trò chơi dựa trên mã thông báo (NFT) và phương tiện truyền thông phi tập trung.

Mặc dù ra đời chưa lâu nhưng Framework Ventures đã có những thành công nhất định và được cộng đồng đánh giá là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm (VC) lớn nhất tập trung vào lĩnh vực tài chính phi tập trung và có Portfolio rất chất lượng hiện nay.

Đội ngũ nhân sự

Michael Anderson hiện đang là Co-Founder của Framework Ventures và Framework Labs. Trước đây, Michael Anderson đã từng làm Giám đốc sản phẩm tại Dropbox, Snap Inc tại Thung lũng Silicon.
Vance Spencer, Co-founder Framework Ventures và thành viên Hội đồng quản trị của dự án Zapper. Trước đây Vance Spencer từng làm tại Netflix và Monitor Deloite.
John Dicerbo – Giám đốc tài chính của Framework Ventures. Trước đây, John Dicerbo từng là Giám đốc tài chính của Numerai và Phó giám đốc của UBS Investment Bank.
Raymond Pulver – Giám đốc công nghệ, hiện cũng đang giữ vị trí Giám đốc công nghệ của Connect Fintech Services S.A. Trước đây anh từng là Lập trình viên phần mềm cho University of Connecticut và là Giám đốc công nghệ của Aurora.

Framework Ventures đặt mục tiêu tăng gấp đôi số nhân sự trong các nhóm kỹ thuật và dự án lên 30 người vào cuối năm 2021. Những nhân sự hàng đầu gần đây cũng bắt đầu được đưa vào các vị trí điều hành cấp cao của Framework. Ví dụ như giám đốc tài chính John DiCerbo cũng vừa tham gia vào Framework Ventures vào tháng 10/2021.

Tài chính

Framework Ventures chỉ nhận đầu tư 2 lần kể từ thời điểm Quỹ này bắt đầu hoạt động.

Lần 1, Framework Ventures huy động được 15 triệu đô la vào tháng 7 năm 2019 cho quỹ đầu tiên của mình, từ một nhà đầu tư cố định. Tuy nhiên, Framework chỉ thực sự nổi lên từ tháng 8 năm 2020 bởi việc tài trợ hạt giống 8 triệu đô la cho Framework Labs.
Lần 2 là vào ngày 14 tháng 5 năm 2021, Framework Ventures huy động được 100 triệu đô la từ Accolade Partners, một công ty đầu tư mạo hiểm của Hoa Kỳ cho quỹ thứ 2 của mình là Framework Ventures Fund II và Hall Capital, một công ty Hoa Kỳ đăng ký tài sản quản lý là 42 tỷ USD. Hall Capital cũng là một trong những cố vấn đầu tư của Framework Ventures.

Chiến lược đầu tư của Framework Ventures

Từ khi thành lập Quỹ đầu tư đầu tiên vào năm 2019, Framework Ventures tập trung đầu tư chủ yếu vào lĩnh vực Defi.

Chiến lược đầu tư tập trung vào Defi trên nền tảng Ethereum

Theo Vance Spencer, nhà sáng lập Framework Ventures thì Framework Ventures “không quan tâm nhiều đến bitcoin”. Khi nhìn thấy khả năng có thể thành lập một công ty bảo hiểm từ 20 dòng mã và một ngân hàng trong 30 dòng mã, họ đã nảy ra ý tưởng và tìm thấy hứng thú đặc biệt trong việc khám phá các ứng dụng tài chính phi tập trung xây dựng trên nền tảng Ethereum.

Đại diện Framework Venture, Vance Spencer cũng không ngần ngại chia sẻ về quan điểm ủng hộ Ethereum của mình. Vance cho rằng các giao thức lớp 1 như: Solana, Polkadot và Avalanche, mà một số nhà giao dịch tiền điện tử gọi là “người tiêu diệt ETH”, thực tế đang chỉ là “những kẻ hủy diệt ETH không thành công” mà thôi. Theo quan điểm của anh, phần lớn “các khái niệm mới lạ và thú vị nhất” vẫn đang diễn ra trên Ethereum. Điều này sẽ còn được phát triển mạnh hơn nữa khi các giải pháp mở rộng lớp hai của ETH và các sidechains như Optimism, Arbitrum và Polygon được hoàn thiện trong thời gian tới.

Sự tập trung của Framework Ventures vào Ethereum và DeFi đã mang lại hiệu quả đáng kể cho quỹ này.

Nhờ cơn sốt tài chính phi tập trung (DeFi) vào mùa hè năm 2020, khoản đầu tư chính ban đầu trị giá 14 triệu đô la của Framework Ventures đã mang lại lợi nhuận khổng lồ hơn 300 triệu đô la cho quỹ này.

Chính sự phát triển nhanh chóng này đã đem lại những con số tăng trưởng ấn tượng cho quỹ Framework Ventures.

1- Số lượng và khối lượng đầu tư của Framework Ventures — Số lượng và khối lượng đầu tư của Framework Ventures

Chiến lược đầu tư giai đoạn đầu và giữ tỷ lệ sở hữu nhất định (~5%)

Thành công của Framework Ventures còn đến từ chiến lược đầu tư độc đáo của họ. Framework Ventures tập trung vào việc tích cực tham gia vào sự phát triển của các công ty giai đoạn trước và giai đoạn hạt giống.

Đầu tư vào những công ty ở giai đoạn đầu này có thể gặp rủi ro và đôi khi hoàn toàn có thể xảy ra tình huống mất trắng, nhưng khi hình thức đầu tư này bị các nhà đầu tư mạo hiểm khác bỏ qua thì nó lại chính là cơ hội cho Framework thống trị.

Bên cạnh đó, khi đầu tư vào các công ty này, Framework Ventures luôn xác định tỷ lệ sở hữu của họ trong các dự án này trong khoảng 5% mà thôi.

Bằng cách xác định tỷ lệ sở hữu vào khoảng 5% mạng thông qua nhiều vòng, Framework Ventures có thể tập trung vào các dự án có tiềm năng đột phá nhất.

Vance Spencer chia sẻ rằng: “Khi sở hữu 5%, điều đó có nghĩa là chúng tôi sẽ không tìm kiếm một kết quả tỷ đô, bởi vì khi đó lợi nhuận của chúng tôi sẽ chỉ là 50 triệu đô la, mà chúng tôi tập trung vào kết quả từ 10 tỷ đến 100 tỷ USD…”

Chiến lược “tham gia tích cực”, ươm tạo và hỗ trợ các dự án thông qua việc thành lập Framework Labs

Framework Ventures muốn xây dựng một “studio fintech”, hướng tới việc mở rộng các nhóm nghiên cứu, giao dịch và kỹ thuật của công ty, cung cấp thêm tính thanh khoản cho các DEX không giám sát, ươm tạo và hỗ trợ các dự án trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi). Chính vì thế, Framework Ventures đã thành lập Framework Labs và hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 8 triệu đô la cho Framework Labs vào tháng 5/2021.

Theo Framework Venture, DeFi không phải là một “môn thể thao” chỉ dành cho khán giả. Để tạo nên một giao thức DeFi thành công, nhất định phảicó sự tham gia tích cực của việc quản trị, xây dựng các sản phẩm tiêu dùng và chiến lược giao dịch tiến bộ. Do đó, Framework Labs ra đời, đóng vai trò là cánh tay công nghệ hỗ trợ cho Framework Ventures, tập trung vào các giao thức và mạng mà Framework Ventures đã đầu tư từ trước đến nay, bao gồm Synthetix và Chainlink.

Việc tài trợ hạt giống này giúp Framework Labs phát triển các nhóm nghiên cứu, giao dịch và kỹ thuật của mình, đưa ra các đề xuất quản trị cho các giao thức blockchain DeFi, cung cấp tính thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung không giám sát, ươm mầm cho các công ty khởi nghiệp đầy hứa hẹn, khởi động bootstrapping và xây dựng các ứng dụng tiêu dùng, tất cả đều có kết nối với DeFi và hướng tới người tiêu dùng trên các giao thức mà Framework Ventures hoạt động. Framework Labs cũng tuyên bố là nhà cung cấp thanh khoản lớn nhất trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Uniswap hiện nay.

Để đạt được những kết quả ấn tượng theo cấp số nhân trong năm vừa qua, Framework Ventures cũng đã phải sử dụng đội ngũ 20 kỹ sư từ Framework Labs, để giúp phát triển các công ty mà họ đầu tư, thúc đẩy danh mục đầu tư của Framework Ventures tăng trưởng tốt.

Chiến lược đầu tư theo xu hướng

GameFi, Social Token và Web 3.0

Sau khi thành lập Quỹ thứ hai, Framework Ventures Fund II vào năm 2021, Framework Ventures mới hướng tập trung quỹ đầu tư này vào các xu hướng mới nổi như Game dựa trên blockchain, Social Token và Web 3.0…

Framework Ventures cho rằng người dùng sẽ chủ yếu chơi các game dựa trên blockchain trong 3-5 năm tới. Giống như cách các trò chơi miễn phí như Candy Crush và Boom Beats đã phá vỡ ngành công nghiệp trò chơi truyền thống, mọi người sẽ thích mua các trò chơi blockchain mà cung cấp cho họ quyền sở hữu thông qua mã thông báo quản trị và mã thông báo không thể thay thế (NFT). Một số game thủ cũng sẽ có thể tự tạo ra tiền như cách nhiều người chơi Axie Infinity (AXS) đã làm ở Philippines.

Theo Framework Venture, hiện tại nhiều nhà phát triển game độc lập (game indie) đang vật lộn để tìm chỗ đứng trong ngành công nghiệp game vì họ đã bị các hãng game lớn chèn ép. Do đó, nhiều người trong số họ đang tham gia vào không gian blockchain để xây dựng các studio chơi game phi tập trung, có khả năng phát triển thành các tập đoàn lớn hơn nhiều so với các studio chơi game lớn, hoạt động trong không gian truyền thống.

Framework Venture cũng dự đoán hầu hết các studio chơi game lớn vào năm 2025 sẽ được xây dựng trên blockchain và mã nguồn mở.

DeFi

Michael Anderson, nhà sáng lập của Framework Ventures dự đoán rằng 25% GDP toàn cầu sẽ chảy qua các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), trong 30 năm tới. DAO là phương tiện quản trị chính trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Anderson cho biết tất cả chỉ nhằm kiểm tra nguồn nhân lực làm việc trên các giao thức DeFi và theo anh đó là một cách thích hợp hơn để làm việc theo một cách linh hoạt hơn nhiều. Và đối với bản thân các giao thức, họ có thể tiếp cận với nguồn nhân lực tốt hơn so với cách khác.

Nhà sáng lập Framework Ventures cho biết anh rất hào hứng với dự án Tokemak trong danh mục đầu tư của mình. Tokemak (TOKE) là một nhà tạo lập thị trường tự động, phi tập trung, giúp cung cấp thanh khoản một cách bền vững cho các dự án DeFi mới bắt đầu thành công.

Framework Venture cho rằng đây là một cách bền vững và hiệu quả hơn nhiều để sử dụng token. Trái ngược với việc đặt cược token chỉ để kiếm thêm mã thông báo. Mô hình Tokemak là mô hình đầu tiên thuộc loại này. Đó là một mô hình nguyên thủy mới đang được đưa ra và được Framework rất kỳ vọng vào sự phát triển của nó.

Framework Ventures cũng mong đợi hai xu hướng sắp tới sẽ định hình triển vọng cho DeFi.

1) Thông qua thể chế

Sự ra mắt gần đây của giao thức lãi suất Sản phẩm Quỹ của Compound thể hiện mong muốn của nhiều tổ chức được tham gia vào việc tiếp cận bối cảnh DeFi và lợi tức có sẵn.

Việc đưa các tổ chức vào hội đồng quản trị mang lại nhiều giá trị hơn, định giá cao hơn cho các mã thông báo này và DeFi.

2) Phát triển trải nghiệm người dùng UX

Framework Ventures kỳ vọng sự hồi sinh của các ứng dụng fintech được xây dựng trên blockchain Ethereum sau khi Ethereum được cải thiện hiệu suất và giảm phí giao dịch. Bản nâng cấp Ethereum EIP-1559 hay một số giải pháp mới lớp 2 đã và sắp ra mắt cũng sẽ mang lại những thay đổi lớn về trải nghiệm người dùng Ethereum.

Danh mục đầu tư của Framework Ventures

Framework Ventures đã thực hiện 38 khoản đầu tư trong đó có 23 dự án là nhà đầu tư chính: Aave, Illuvium, Synthetix, Zapper, Rangers Protocol, Futureswap…

Khoản đầu tư mới nhất của họ là vào ngày 7 tháng 12 năm 2021, khi Incode Technologies huy động được tổng cộng 220 triệu đô la ở vòng gọi vốn của họ. Tuy nhiên, Framework Ventures không phải là nhà đầu tư chính cho Incode Technologies.

6 - Danh sách đầu tư của Framework Ventures

Số lượng đầu tư theo lĩnh vực của Framework Ventures

Số lượng đầu tư theo thời gian của Framework Ventures

Một số dự án tiêu biểu được đầu tư bởi Framework:

Một số dự án đầu tư của Framework Ventures

AAVE

Aave protocol (AAVE) là một nền tảng cho vay tiền điện tử phi tập trung. Là một giao thức mã nguồn mở và không giám sát để kiếm lãi tiền gửi và vay tài sản với lãi suất thay đổi hoặc ổn định. Nó cũng cho phép các khoản vay nhanh không tập trung, thời hạn cực ngắn, được thiết kế để tích hợp vào các sản phẩm và dịch vụ khác. Aave cho phép quá trình vay và cho vay được thực hiện bất kỳ lúc nào, với thời gian hoàn thành gần như là ngay lập tức, quá trình này nhanh hơn bất kỳ một tổ chức tài chính nào trên thế giới.

dHEDGE

dHEDGE cho phép các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư phản ánh chiến lược giao dịch của các nhà giao dịch bot điều khiển bằng bí danh hoặc các cá nhân chuyên nghiệp có kinh nghiệm. Các hợp đồng thông minh dHEDGE tăng cường sức mạnh cho mối quan hệ này, đảm bảo các nhà quản lý quỹ không có quyền thanh lý pool mọi lúc. Các nhóm do người dùng tạo này là khía cạnh quan trọng nhất của giao thức dHEDGE. Bất kỳ ai cũng có thể mở một pool và thu hút các nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư của họ. Nhà đầu tư nhận được mã thông báo chung để đổi lấy việc cung cấp thanh khoản và sẽ được dHEDGE thưởng bằng các mã thông báo DHT bổ sung trên và cao hơn số tiền của nhóm để khuyến khích thêm việc tham gia vào các nhóm này.

ILLUVIUM

Illuvium là một studio trò chơi phi tập trung kết hợp thế giới trò chơi và tiền điện tử. Studio trò chơi đang xây dựng một trò chơi phiêu lưu RPG thế giới mở trên chuỗi khối Ethereum cho phép người chơi thu thập, trao đổi và chiến đấu với các tài sản NFT.

Trò chơi trực tuyến thường cho phép bạn thu thập các vật phẩm, tiến bộ và mở khóa thành tích. Tuy nhiên, ngày nay, người chơi không thực sự sở hữu bộ sưu tập trong trò chơi của họ. Bộ sưu tập của họ bị khóa trong trò chơi và không thể chuyển sang trò chơi hoặc nền tảng khác. Nhóm nghiên cứu tin rằng sự phân quyền và quyền sở hữu là rất quan trọng đối với việc chơi game, và điều này đã khiến họ tạo ra Illuvium.

Vào tháng 3 năm 2021, Illuvium kết thúc đợt bán công khai Balancer với khối lượng giao dịch kỷ lục hơn 90 triệu đô la. Trong ba ngày, một triệu mã thông báo đã được bán với giá khởi điểm là 50 đô la. Các quỹ đang được sử dụng để nhanh chóng mở rộng nhóm và đưa trò chơi ra thị trường nhanh hơn. Với bản beta mở dự kiến sẽ được phát hành vào cuối quý 3 hoặc quý 4 năm 2021, Illuvium được thiết lập để trở thành tựa game AAA đầu tiên trong không gian tiền điện tử.

DODO

DODO Exchange (DODO) là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng thuật toán Proactive Market Maker (PMM) được xây dựng trên Ethereum và Binance Smart Chain (BSC). Tập trung vào việc làm cho tính thanh khoản của DeFi dễ tiếp cận hơn, bộ sản phẩm không cần xin phép của DODO bao gồm giao dịch và tổng hợp SmartTrade, Chia sẻ cộng đồng / Cung cấp DEX ban đầu (IDO), các nhóm thanh khoản và khai thác.

RANGER PROTOCOL

Rangers ProtocolN (RPG) là một cơ sở hạ tầng blockchain của thế giới ảo. Nó là một công cụ hiệu suất cao để phát triển phức tạp và di chuyển dữ liệu. Rangers Protocol hoàn toàn tương thích với Ethereum, hỗ trợ chuyên nghiệp NFT và các ứng dụng phức tạp, đồng thời tích hợp và mở rộng các giao thức mạng chéo, NFT, EVM và mạng phân tán.

Được MixMarvel ấp ủ vào năm 2018, Rangers Protocol (trước đây là Rocket Protocol) là một cơ sở hạ tầng blockchain bao gồm Rangers Engine và Rangers Connector, tương ứng hỗ trợ phát triển NFT và các ứng dụng phức tạp và chuỗi chéo dữ liệu.

Vào năm 2017, phí gas đặc biệt cao do tắc nghẽn mạng của Ethereum đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến trải nghiệm dapp của người dùng blockchain. Nhóm MixMarvel nhận ra rằng vấn đề này về cơ bản có thể được giải quyết bằng cách cải thiện hiệu suất của cơ sở hạ tầng. Do đó, Rangers Protocol đã ra đời.

CHAINLINK

Chainlink (LINK) là một mạng lưới Oracle phi tập trung. Nó nhằm mục đích hoạt động như một phần mềm trung gian giữa các hợp đồng thông minh trên nền tảng hợp đồng thông minh và các nguồn dữ liệu bên ngoài, cho phép các hợp đồng thông minh truy cập an toàn vào nguồn cấp dữ liệu ngoài chuỗi.

Giao thức Chainlink được tạo vào tháng 9 năm 2017 và chính thức ra mắt trên mainnet vào tháng 5 năm 2019. Chainlink nhằm giải quyết vấn đề oracle, một hạn chế cố hữu của mạng blockchain ngăn chúng kết nối với các tài nguyên dữ liệu bên ngoài tồn tại ngoài chuỗi. Thông qua mạng lưới phi tập trung của các nhà khai thác nút oracle độc lập, Chainlink cung cấp một loạt các dịch vụ phi tập trung cho các hợp đồng thông minh bao gồm Nguồn cấp dữ liệu giá (dữ liệu thị trường tài chính được sử dụng để cung cấp năng lượng cho một phần lớn nền kinh tế DeFi), tính ngẫu nhiên có thể xác minh (cho phép tạo NFT động và các ứng dụng trò chơi công bằng trên chuỗi), bằng chứng dự trữ (cung cấp bằng chứng về tài sản thế chấp ngoài chuỗi đang hỗ trợ cho stablecoin và mã thông báo chuỗi chéo), Mạng Keeper (bot tự động hóa giao dịch cung cấp dịch vụ DevOps tự quản), v.v.

SYNTHETIX

Synthetix (SNX) là một nền tảng tài sản tổng hợp phi tập trung cung cấp khả năng tiếp xúc trực tuyến với tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu và chỉ số trong thế giới thực. Các tài sản tổng hợp này (Synths) được hỗ trợ bởi Synthetix Network Tokens (SNX) được khóa vào một hợp đồng thông minh làm tài sản thế chấp. Synths theo dõi giá của các tài sản khác nhau, cho phép người dùng tiền điện tử và không có ngân hàng giao dịch P2C (ngang hàng) trên Synthetix Exchange mà không có giới hạn thanh khoản. Trước đó, dự án này đã được khởi chạy với tên gọi Havven (HAV), một giao thức stablecoin phi tập trung. Sách trắng được xuất bản vẫn đề cập đến dự án trước đó, Havven.

Synthetix là một nền tảng giao dịch phi tập trung dành cho các tài sản tổng hợp nhằm giảm bớt các vấn đề về thanh khoản và trượt giá của DEX thông qua cơ chế tài sản thế chấp tổng hợp cho phép người dùng chuyển đổi trực tiếp từ tài sản tổng hợp này (Synth) sang tài sản khác bằng hợp đồng. Synthetix hiện hỗ trợ các tài sản theo dõi giá của tiền tệ fiat, tiền điện tử và hàng hóa.

THE GRAPH

The Graph (GRT) là một giao thức để lập chỉ mục và truy vấn dữ liệu từ các blockchain, bắt đầu với Ethereum. Các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng với API mở được gọi là đồ thị con để dễ dàng truy cập vào dữ liệu trên chuỗi được lập chỉ mục bởi một mạng lưới các nhà khai thác nút.

Các đoạn con là mã nguồn mở nên bất kỳ ai cũng có thể sử dụng các API để xây dựng các ứng dụng phi tập trung. Nhiều ứng dụng Ethereum đã xây dựng các đồ thị con và sử dụng chúng ngày nay bao gồm: Audius, Uniswap, Opyn, ENS, DAOstack, Synthetix, Moloch và hơn thế nữa.

yEARN.FINANCE

yEarn.finance là một nền tảng quản lý tài sản phi tập trung có nhiều mục đích sử dụng từ cung cấp thanh khoản, cho vay đến bảo hiểm. Sản phẩm nổi bật nhất trong hệ sinh thái của nó là Vaults, tối đa hóa sản lượng của người dùng thông qua các chiến lược canh tác năng suất khác nhau do cộng đồng đề xuất.

Đánh giá ROI -Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng chi phí đầu tư

Framework Ventures là một trong những Quỹ đầu tư khởi nghiệp có mức tăng trưởng tốt. Điểm qua một số danh mục đầu tư của Framework Ventures, chúng ta có thể thấy mức tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng chi phí đầu tư (ROI) của Framework Ventures khá ấn tượng.

Theo số liệu thống kê từ cryptorank.io, Framework Ventures đã đầu tư vào Chainlink (LINK), The Graph (GRT), Synthetix (SNX), Kava (KAVA)… với mức lợi nhuận ròng trên tổng chi phí đầu tư khoản đầu tư của mình tăng lần lượt là 184 lần, 23 lần, 9 lần và 8 lần…

Bên cạnh đó, chúng ta không thể không nhắc đến 2 vụ đầu tư nổi bật của Framework Ventures mang lại lợi nhuận theo cấp số nhân. Đó là:

AAVE

Aave (AAVE), một giao thức cho vay, cho vay và thị trường tiền tệ dựa trên Ethereum, có mã thông báo tăng 467,7% trong năm 2021. Giao thức này có khoảng 27 tỷ đô la tổng giá trị của khách hàng được mở khóa được gửi vào đó, và đã trở thành nền tảng tài chính phi tập trung cho cả Ethereum và các chuỗi khác.

Framework Ventures đã phát hiện Aave thông qua một công ty mà họ đầu tư là Chainlink (LINK). Aave sử dụng các oracle phi tập trung của Chainlink cho các nguồn cấp dữ liệu giá. Framework Venture đã yêu cầu chạy một số oracles của Chainlink để giữ an toàn cho Aave bằng cách cho Aava biết giá của một tài sản nhất định là bao nhiêu tại một giây nhất định. Từ đó giúp họ có thể tính toán đúng số tiền thế chấp và thanh lý cần phải xảy ra.

Và đúng với chiến lược đầu tư “tham gia tích cực” của mình, Framework Ventures đã giúp tái cấu trúc nền kinh tế mã thông báo của Aave, ở trên multi-sig của họ (tương tự như hội đồng quản trị của một công ty) và tiếp tục là một trong những khách hàng lớn nhất của Aave bằng cách xây dựng phần mềm trên chính giao thức và sử dụng nó.

“Đó là một sự kết hợp không thể ngăn cản, nơi chúng tôi có thể phát huy rất nhiều khả năng của mình trong dự án này và giúp họ và cũng là chính chúng tôi giành chiến thắng,” Vance Spencer chia sẻ.

Illuvium (ILV)

Vụ đầu tư nổi bật thứ 2 của quỹ Framework Ventures là đầu tư vào studio game phi tập trung Illuvium (ILV), có mã thông báo tăng 44,9% trong tháng 10/2021. Dự án được đưa ra bởi Kieran Warwick, anh trai của người sáng lập các giao thức thanh khoản công cụ phái sinh Synthetix (SNX) Kain Warwick. (Synthetix cũng là một công ty trong danh mục đầu tư Framework.)

Illuvium đang xây dựng trò chơi triple-A đầu tiên của chất lượng phòng thu trên blockchain Ethereum. Người dùng có thể kiếm được cổ phần của mã thông báo quản trị và có thể kiếm được tiền từ chính trò chơi khi tham gia vào trò chơi thực sự hấp dẫn này.

Cũng là một phần của chiến lược “tham gia tích cực”, Framework không chỉ giúp Illuvium xây dựng và cấu trúc nền kinh tế mã thông báo của mình mà còn bắt đầu đầu cơ vào đất trong trò chơi, tạo ra các hội nhóm của người chơi và tài trợ cho những người đến chơi trò chơi.

Đánh giá – Nhận định

Mặc dù chỉ mới thành lập vào năm 2019, nhưng Framework Ventures đã có những bước tăng trưởng đáng chú ý. Với số vốn gọi được là 15 triệu đô cho Quỹ đầu tiên của mình, Framework Ventures đã đầu tư 14 triệu đô vào lĩnh vực Defi trong năm 2020. Khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ hơn 300 triệu đô la cho quỹ này trong vòng 1 năm.

Sau khi Framework Ventures huy động được quỹ thứ hai trị giá 100 triệu đô la, Quỹ này đã trở thành một trong những công ty đầu tư mạo hiểm cung cấp thanh khoản lớn nhất cho các dự án tài chính phi tập trung (DeFi). Trong số đó có Curve – một sàn giao dịch stablecoin – và Uniswap – một sàn giao dịch phi tập trung.

Bên cạnh đó, Framework Ventures cũng thể hiện tầm nhìn qua các chiến lược đầu tư độc đáo của mình như: đầu tư vào giai đoạn đầu và chỉ chiếm tỷ lệ sở hữu nhất định (~5%). Đồng thời, Framework Ventures còn “tham gia tích cực” cùng dự án, ươm tạo và hỗ trợ các dự án giúp cho việc đầu tư trở nên hiệu quả hơn.

Việc này không phải chỉ thể hiện ở lời nói, mà được biểu hiện rõ nhất thông qua việc thành lập và tài trợ hạt giống 8 triệu đô vào Framework Labs để phát triển các nhóm nghiên cứu, giao dịch và kỹ thuật của mình. Từ đó, đưa ra đề xuất quản trị cho các giao thức blockchain DeFi, cung cấp tính thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung không giám sát, ươm mầm cho các công ty khởi nghiệp, giúp phát triển các công ty mà họ đầu tư, thúc đẩy danh mục đầu tư của Framework Ventures tăng trưởng tốt.

Kết luận

Qua các phân tích này, chúng ta nhận thấy mặc dù Quỹ Framework Ventures là một tên tuổi mới nhưng nó có tốc độ phát triển ấn tượng với tầm nhìn chiến lược độc đáo. Chắc hẳn đây là một Quỹ đầu tư có nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Tuy vậy, việc vẫn còn non trẻ cũng là một điểm hạn chế cần lưu ý, bởi vì trong quá trình hoạt động họ cũng còn gặp nhiều khó khăn và thách thức.

Hi vọng đội ngũ nhân sự của Framework Ventures sẽ tiếp tục tạo ra được những bước đột phá ấn tượng trong thời gian sắp tới.

Chúng tôi hi vọng bài viết này sẽ giúp bạn có thêm thông tin để phân tích và đánh giá của riêng bạn, từ đó đưa ra quy;ết định đầu tư phù hợp với bản thân.

GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để thảo luận với các thành viên khác nhé.