Tổng quan

Đối với nhiều người dân Hoa Kỳ hiện nay, cụm từ “tiền mã hóa” không phải là một thuật ngữ xa lạ với họ nữa, khi mà công nghệ blockchain và nhiều ứng dụng tiềm năng của nó trở thành xu hướng chủ đạo.

Nhưng kể từ khi các mã thông báo kỹ thuật số này được phát triển lần đầu tiên hơn một thập kỷ trước, tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số đã phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá 1,2 nghìn tỷ đô la , mang lại cơ hội thúc đẩy đổi mới và tăng trưởng kinh tế, dân chủ hóa thị trường tài chính và chuyển đổi khả năng tiếp cận vốn cho các cộng đồng chưa được phục vụ. Tính đến giữa tháng 4 năm 2022, 18% người Mỹ trưởng thành cho biết đã sở hữu một số hình thức tiền mã hóa. Nhưng tỷ lệ đó cao hơn nhiều ở những người trẻ tuổi, bởi vì bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tham gia và hưởng lợi từ tài sản kỹ thuật số, ngành công nghiệp này cho phép những người có thể không dễ dàng tiếp cận với các dịch vụ tài chính cơ bản có thể vượt qua các rào cản liên quan đến các hệ thống tài chính truyền thống. Điều này đã tạo ra cơ hội lớn cho nhiều người, nhưng cũng mang lại rủi ro tài chính nghiêm trọng trong thị trường không được kiểm soát hiện nay.

Như với bất kỳ công nghệ mới nào, có những rủi ro thực sự đối với người tiêu dùng, doanh nghiệp, an ninh quốc gia và hệ thống tài chính.  Hơn nữa, nếu không có khuôn khổ quy định rõ ràng để hướng dẫn các hoạt động kinh doanh thì các công ty tài sản kỹ thuật số có thể bị buộc phải đưa hoạt động của họ ra nước ngoài.

Vào ngày 7 tháng 6, các Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis và Kirsten Gillibrand đã đưa ra Đạo luật Tài chính mới được nhiều người mong đợi, đề xuất một bộ quy định toàn diện nhằm giải quyết một số câu hỏi lớn nhất mà lĩnh vực tài sản kỹ thuật số phải đối mặt. Bằng cách cung cấp bộ luật hướng dẫn toàn diện cho ngành công nghiệp blockchain đang phát triển chóng mặt này.

• Xem chi tiết những đạo luật mới tại đây

Tổng quan những đạo luật được đề xuất

Phân biệt giữa các tài sản kỹ thuật số

Cynthia Lummis cùng với Kirsten Gillibrand là hai thượng nghị sĩ Hoa Kỳ và Cynthia là thành viên của Đảng Cộng hòa, trong khi Kirsten là thành viên của Đảng Dân chủ. Có lẽ họ là chính trị gia tiền mã hóa chuyên nghiệp nhất ở Hoa Kỳ và có thể là chính trị gia tiền điện tử chuyên nghiệp nhất trên thế giới. Từ cuối năm ngoái bà đã công bố kế hoạch của mình về việc tạo ra một dự luật sẽ làm rõ ràng các quy định về tiền mã hóa một lần và mãi mãi. Và vào tháng 6 mới đây Cynthia Lummis cùng với Kirsten Gillibrand đã đề xuất một bộ luật để làm rõ ràng và minh bạch hơn về thị trường blockchain này cũng như xây dựng nên một bộ khung pháp lý để dễ dàng quản lý hơn.

Ngay phần đầu tiên của đạo luật là phải cùng đưa ra những định nghĩa chung do từ khi blockchain ra mắt đến nay vẫn không có bộ định nghĩa chung cho tài sản kỹ thuật số nào. Điều cấp thiết hiện tại là tạo ra các định nghĩa cho phép các cuộc thảo luận về quy định tài sản kỹ thuật số diễn ra một cách nhất quán và giúp cho tất cả người Mỹ biết các điều luật ảnh hưởng đến chúng như thế nào nên điều đầu tiên trong đạo luật này chính là tạo ra một tiêu chuẩn rõ ràng để xác định tài sản kỹ thuật số nào là hàng hóa và loại nào là chứng khoán, cung cấp sự rõ ràng và cấu trúc cho các doanh nghiệp và cơ quan quản lý.

Dự luật phân biệt rõ ràng giữa tài sản kỹ thuật số là chứng khoán và hàng hóa bằng cách xem xét mục đích của tài sản và các quyền hoặc quyền hạn mà nó truyền tải cho người tiêu dùng, cho phép các công ty tài sản kỹ thuật số xác định nghĩa vụ pháp lý của họ sẽ như thế nào và cung cấp cho các cơ quan quản lý rõ ràng họ cần phải thực thi luật giao dịch hàng hóa và chứng khoán hiện hành.

Nếu dự luật này được thông qua thì chúng ta sẽ có được các định nghĩa chung cho toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Ví dụ như BTC sẽ trở thành hàng hóa và các lại Atlcoin khác sẽ là chứng khoán. Mặc dù chỉ là gán cho chúng những định nghĩa như vậy thôi nhưng điều này có thể chứng mình được rằng tiền mã hóa đang được hợp pháp hóa và nhận được sự công nhận từ các chính phủ. Và rất có thể nhờ sự công nhận này sẽ dẫn tới nhiều người biết tới thị trường này hơn, dẫn theo đó một dòng tiền mới sẽ được đổ vào thị trường.

Xây dựng quy định/ luật riêng cho thị trường

Phần thứ 6 của dự luật nói về việc xác định và tạo ra các yêu cầu đối với stablecoin sẽ bảo vệ người tiêu dùng và thị trường, đồng thời thúc đẩy thanh toán nhanh hơn.

Các stablecoin thanh toán ngày càng được sử dụng và áp dụng nhiều hơn và khi được cấu trúc phù hợp, nó có thể cung cấp cho người tiêu dùng các phương tiện thanh toán nhanh hơn, an toàn hơn. Cần phải thiết lập quỹ dự trữ ít nhất là 100% lượng tài sản, và yêu cầu tất cả các nhà phát hành stablecoin thanh toán đều phải tuân thủ. Điều này đảm bảo rằng chủ sở hữu stablecoin thanh toán luôn có thể đổi stablecoin để đổi lấy giá trị đồng đô la tương đương, điều này duy trì giá trị của nó và bảo vệ người tiêu dùng khỏi nhiều rủi ro tiềm ẩn liên quan đến stablecoin. Dự luật cũng đưa ra một khuôn khổ chi tiết, tùy chọn cho tất cả các ngân hàng và hiệp hội tín dụng để phát hành stablecoin thanh toán. Dự luật cũng cho phép một điều lệ tổ chức lưu ký đặc biệt theo cả luật tiểu bang và Đạo luật Ngân hàng Quốc gia để phát hành stablecoin thanh toán, với các yêu cầu vốn phù hợp và sự giám sát của công ty cổ phần.

Dự luật cũng nêu lên là cần chỉ đạo Văn phòng Quản lý và Ngân sách, cùng với Cơ quan An ninh mạng và Cơ sở hạ tầng, Giám đốc Tình báo Quốc gia và Bộ Quốc phòng, thực hiện một nghiên cứu bảo mật thông tin xung quanh đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc.

Các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc (CBDC) đang ngày càng phổ biến và điều quan trọng là Mỹ phải hiểu các tác động an ninh quốc gia của đồng nhân dân tệ kỹ thuật số và ý định của Trung Quốc trong việc thúc đẩy việc áp dụng đồng nhân dân tệ trên toàn thế giới. Đứng trước việc Trung Quốc đã tung ra đồng stablecoin của mình là CBDC thì mình tin rằng với sự cạnh tranh của hai nước từ trước tới nay Hoa Kỳ chắc chắn sẽ giữ ngôi thống trị của đồng đô la Mỹ bằng cách cho ra đồng stablecoin của mình sớm thôi. Sau khi điều này xảy ra thì mọi nhà đầu tư có thể nắm giữ Stablecoin mà không cần phải lo lắng về bất kỳ vấn đề mất Peg nào cả. Nhờ vậy sẽ tạo sự an toàn hơn cho nhà đầu tư cũng như cả các quỹ đầu tư lớn. Và vấn đề như đồng UST sẽ không bao giờ xuất hiện nữa.

Đưa ra nguyên tắc và hướng dẫn cụ thể

Chỉ định cơ quan quản lý đối với thị trường giao ngay tài sản kỹ thuật số cho CFTC (Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai). Hiểu được rằng hầu hết các tài sản kỹ thuật số gần giống với hàng hóa hơn là chứng khoán, dự luật cho phép CFTC có thẩm quyền rõ ràng đối với các thị trường giao ngay tài sản kỹ thuật số hiện hành, phù hợp với mục tiêu hiện tại của họ đối với các thị trường hàng hóa khác. Tài sản kỹ thuật số đáp ứng định nghĩa của một loại hàng hóa, chẳng hạn như bitcoin và ether, chiếm hơn một nửa vốn hóa thị trường tài sản kỹ thuật số, những tài sản đủ điều kiện này sẽ được CFTC quy định chúng sẽ là hàng hóa hay chứng khoán. Không chỉ vậy dự luật còn yêu cầu tất cả các sàn giao dịch cho phép giao dịch tiền mã hóa được phân loại là hàng hóa, các loại tiền này sẽ cần một người giám sát và quy định về tiền của khách hàng phải được giữ tách biệt với các quỹ đầu tư

Nếu bạn chưa biết thì việc thao túng thị trường là cực kỳ phổ biến, đặc biệt là trong thị trường tiền mã hóa. Nên nếu dự luật này có thể thông qua thì mọi giao dịch về các loại tài sản sẽ mình bạch hơn và khó bị thao túng giá hơn.

Xây dựng ủy ban cố vấn

Trong phần 8, điều số 809 của dự luật là cần phải tạo ra một ủy ban cố vấn để phát triển các nguyên tắc hướng dẫn, trao quyền cho các cơ quan quản lý và tư vấn cho các nhà lập pháp về phát triển công nghệ.

Dự luật tạo ra một ủy ban tư vấn bao gồm nhiều bên liên quan, bao gồm ngành, các nhóm vận động chính sách, các cơ quan quản lý liên bang và tiểu bang, và các chuyên gia về vấn đề am hiểu về bảo vệ người tiêu dùng, giáo dục người tiêu dùng, hiểu biết về tài chính và bao gồm tài chính. Ủy ban là chìa khóa cho sự linh hoạt và để đáp ứng với những phát triển nhanh chóng trong ngành. Nó sẽ liên tục nghiên cứu ngành đang thay đổi nhanh chóng và đưa ra các khuyến nghị dựa trên những phát triển mới để các quy định vẫn phù hợp và hiệu quả.

An ninh mạng đối với thị trường tiền mã hóa

Trong phần 8 điều số 808 của đạo luật là chỉ đạo CFTC và SEC tham vấn với Kho bạc và Viện Công nghệ Quốc gia để phát triển hướng dẫn toàn diện, dựa trên nguyên tắc liên quan đến an ninh mạng cho các trung gian tài sản kỹ thuật số.

Khi đã tìm hiểu thêm về cách các quốc gia như Trung Quốc và Nga tham gia vào thị trường tiền mã hóa và các thị trường tài sản kỹ thuật số khác, chúng ta cần ưu tiên phát triển các tiêu chuẩn an ninh mạng mạnh mẽ. Điều quan trọng là Hoa Kỳ phải dẫn đầu nỗ lực quy định này để các doanh nghiệp và sự đổi mới duy trì ở trên bờ, đảm bảo rằng Hoa Kỳ sẽ xác định các tiêu chuẩn an ninh mạng chi phối ngành. Dự luật chỉ đạo các cơ quan quản lý thích hợp nghiên cứu khả năng tránh trừng phạt, rửa tiền và tài trợ khủng bố và xây dựng các quy tắc xung quanh các tiêu chuẩn an ninh mạng phù hợp, xác định và giảm thiểu mối đe dọa, hoạt động bảo mật, kiểm toán và kiểm tra thâm nhập.

Khi có một khung tiêu chuẩn về an ninh mạng cho mọi dự án bám theo thì sẽ có thể hạn chế những vụ hack và đánh cắp tài sản do một số dự án không đủ an toàn như hiện nay. Nhưng cũng có một câu nói đó là “Không có hệ thống nào là an toàn tuyệt đối” nên điều này có lẽ sẽ còn nhiều khó khăn để có thể hiện thực hóa.

Yêu cầu dự án/nhà cung cấp minh bạch thông tin

Áp đặt các yêu cầu minh bạch đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số để đảm bảo rằng người tiêu dùng hiểu sản phẩm và có thể đưa ra quyết định sáng suốt khi tương tác với tài sản kỹ thuật số.

Giáo dục người tiêu dùng vẫn phải là ưu tiên của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Các yêu cầu đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số sẽ đảm bảo rằng người tiêu dùng hiểu sản phẩm họ đang mua, quyền lợi của họ, cũng như những rủi ro liên quan khi tham gia vào tài sản kỹ thuật số, bao gồm thay đổi phiên bản mã nguồn và cho vay tài sản kỹ thuật số.

Bảo vệ môi trường

Phần 8 điều 806 của dự luật yêu cầu một nghiên cứu về mức tiêu thụ năng lượng của tài sản kỹ thuật số. Dự luật chỉ đạo Ủy ban Điều tiết Năng lượng Liên bang phân tích và báo cáo về mức tiêu thụ năng lượng trong ngành tài sản kỹ thuật số. Khai thác tiền mã hóa, giống như các hoạt động khai thác khác, có thể là một nỗ lực tiêu tốn nhiều năng lượng. Điều quan trọng là phải nghiên cứu vấn đề này để xác định những cách tốt nhất mà chúng ta có thể tận dụng công nghệ này để giúp chúng ta tiến gần hơn đến các mục tiêu chung về khí hậu bằng cách triển khai nhiều năng lượng tái tạo và sạch hơn và giảm lãng phí năng lượng.

Đây cũng là vấn đề mà mình thường xuyên đọc được khi mà người ta phản đối việc đào coin vì chúng gây ảnh hưởng xấu tới môi trường quá nhiều. Theo một nghiên cứu từ năm 2019 thì mỗi năm có tới hơn 22 triệu tấn khí thải carbon dioxide thải ra môi trường mỗi năm và đây chỉ là dữ liệu từ năm 2019, đên nay thị trường đã phát triển hơn rất nhiều, số lượng máy đào coin cũng gia tăng đáng kể thì chắc hẳn con số sẽ không chỉ dừng lại ở đó nên là mình nghĩ dự luật này chắc chắn sẽ được thông qua.

Thuế tiền mã hóa

Dự luật dành cả một phần 2 để đề xuất việc tạo ra một cấu trúc khả thi để đánh thuế tài sản kỹ thuật số. Khi các tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng trong việc sử dụng và tính hợp pháp, điều quan trọng là phải giúp mọi người sử dụng chúng dễ dàng hơn trong cuộc sống hàng ngày của họ.  Dự luật tạo ra sự miễn trừ tối thiểu để mọi người có thể mua hàng bằng tiền mã hóa mà không cần phải tính toán và báo cáo thu nhập. Dự luật cũng làm rõ các biện pháp xử lý thuế đối với các tác nhân và hành động khác nhau trong ngành tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả việc các thợ đào và nhà môi giới. Và khoản thuế này sẽ phải nộp lên theo hình thức “Lãi vốn”, cụ thể là bạn phát sinh lãi đầu tư vốn nếu bán Bitcoin hoặc các loại altcoin mà ai đó đã tặng cho hoặc đã mua trước đó. Lấy cơ sở là giá trị của coin tại thời điểm bạn nhận hoặc mua nó.

IRS (Sở Thuế vụ Liên bang Hoa Kỳ)  kiểm soát thuế tiền ảo thế nào?

Theo Mark Luscombe – nhà phân tích thuế liên bang của công ty Wolters Kluwer Tax & Accounting, bất kỳ khoản giao dịch nào hơn 600 USD của doanh nghiệp, dù là cấp cho một người không phải là nhân viên hay trả lương cho một nhân viên đều phải được báo cáo cho IRS.

Ngoài ra, tại mỗi tờ khai thuế thu nhập cá nhân, bất kỳ người nộp thuế liên bang nào cũng phải trả lời trung thực câu hỏi: “Vào bất kỳ thời điểm nào trong năm 2020, có nhận, bán, gửi, trao đổi hoặc có được khoản lãi tài chính nào bằng bất kỳ loại tiền mã hóa nào không?”.

Cùng với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, cơ quan thuế đang triển khai các biện pháp để đảm bảo người dân tuần thủ đúng những quy định về các loại thuế. IRS đã khởi động một chiến dịch “tuân thủ thuế tiền mã hóa” nhằm tiếp cận và kiểm tra sâu rộng đến những người nộp thuế.

Ngoài ra, IRS đã gửi văn bản tới 10.000 người để nhắc nhở người dân về những nghĩa vụ thuế liên quan đến tiền mã hóa, thúc giục họ kiểm tra, sửa đổi các tờ khai trước đây nếu họ nợ thuế, tiền lãi hoặc tiền phạt.

Mình tự hỏi liệu quy tắc đánh thuế mới này có khuyến khích những nhà đầu tư chính thống tham gia vào thế giới tiền mã hóa hay không. Hay chúng sẽ hủy hoại sức hấp dẫn của tiền mã hóa bằng cách bóp nghẹt những đặc tính của vốn có của blockchain?

Kết luận

Tại Hoa Kỳ, từ lúc khởi phát ý tưởng chính sách đến lúc Luật được thông qua và đưa vào thực thi cần rất nhiều thời gian, có thể kéo dài đến “một thập kỷ”; đồng thời phải được phê chuẩn bởi cả Thượng viện và Hạ viện Hoa Kỳ. Việc thông qua dự luật Stablecoin trong vài tháng – từ nay đến cuối năm 2022 có thể nói là một mục tiêu cực kỳ tham vọng, nhất là khi cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ Tổng thống Mỹ diễn ra vào tháng 11 năm nay. Tuy nhiên, dường như rất nhiều thượng nghị sỹ tin tưởng vào việc dự luật này sẽ được thông qua vào cuối năm nay. “Tôi nghĩ rằng chúng tôi có thể thực hiện một dự luật stablecoin từ bây giờ đến cuối năm vì nó khẩn cấp” Thượng nghị sĩ Kirsten Gillibrand (DN.Y.) nói.

Cùng với sự cạnh tranh của các quốc gia lớn xem ai sẽ là người đi đầu đưa ra những đạo luật mới này. Chúng ta hoàn toàn có thể mong chờ một vài trong những đạo luật nêu trên có thể được thông qua sớm. Điều này sẽ thúc đẩy thị trường mạnh hơn khá nhiều khi mà mọi thứ trở nên minh bạch hơn, đồng thời cũng an toàn cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ như chúng ta hơn.

Trên đây là nhưng đạo luật mà mình thấy được nhiều người thảo luận và quan tâm nhất, mong rằng qua bài viết các bạn có thể có cái nhìn toàn cảnh hơn về tình hình của thị trường hiện tại. Cảm ơn các bạn đã đón đọc.