Limitless Finance là dự án được xây dựng trên Uniswap V3 nhằm giúp tối ưu nguồn vốn của mình đồng thời giảm rủi ro về Impermanent Loss (IL) cho các Liquidity Providers (LPs) thông qua Traders và Borrower. Hãy cùng mình tìm hiểu sâu hơn về các mà Limitless hoạt động nhé!

Limitless là gì?

Limitless Finance là dự án được xây dựng trên Uniswap V3 nhằm giúp tối ưu nguồn vốn của mình đồng thời giảm rủi ro về Impermanent Loss (IL) cho các Liquidity Providers (LPs) thông qua Traders và Borrower.

Limitless tập hợp các thanh khoản giao dịch và cho vay giúp giảm thiểu tình trạng phân mảnh thanh khoản giữa việc giao dịch và cho vay, đồng thời giải quyết các vấn đề cho ba đối tượng LPs, Traders, và Borrowers.

Bốn tính năng quan trọng của Limitless:

1. Không thanh lý: Hệ thống cho vay của Limitless không thực hiện thanh lý bắt buộc khi có biến động giá.
2. Đòn bẩy cao nhất có thể: Người vay và nhà giao dịch có thể vay vốn với đòn bẩy cực kỳ cao (100x ~ 1000x).
3. Oracle Free: Hệ thống cho vay của Limitless có khả năng tạo thanh khoản cho mọi tài sản mà không phụ thuộc vào các hệ thống định giá của bên thứ ba.
4. Mở khóa thanh khoản cho tất cả các tài sản: Hệ thống hoàn toàn permissionless, người dùng có thể vay, long và short với bất kỳ cặp tài sản nào.

Sản phẩm và ứng dụng

Các thành phần bên trong Limitless

Liquidity Providers (LPs)

Limitless giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss (IL) và mang lại lợi suất cao hơn cho các LPs.

Limitless đưa ra sản phẩm cung cấp thanh khoản giống như UniV3, tạo ra lợi suất ngay cả khi thanh khoản được cung cấp cách xa so với giá thị trường hiện tại. Khi thanh khoản không được sử dụng để giao dịch, nó được mang đi để cho các Traders và Borrowers vay mượn.

Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản của Limitless được cover được các IL mà họ gánh chịu dưới dạng khoản phí, giúp tăng lợi suất so với vị thế LP thông thường, và được tạo ra từ hai nguồn:

• Spot-Trading fees: từ Limitless Internal-AMM hoặc token LP Uniswap V3.
• Khoản Premium được trả bởi các Traders và Borrowers sử dụng đòn bẩy.

Cung cấp thanh khoản đến Limitless Internal AMM

Quá trình cung cấp thanh khoản cho Limitless Internal AMM tương tự như Uniswap V3. Người dùng sẽ chọn một phạm vi người dùng muốn cung cấp thanh khoản và tạo ra một NonFungible LP token mới trong Limitless Internal AMM.

Các LPs cũng có thể cung cấp Single sided LP (bids/asks) cách xa so với giá hiện tại chỉ để kiếm các khoản Premiums.

Việc LPs có thể cung cấp tài sản trong phạm vi giá (x1, x2) cách xa so với giá hiện tại, thực chất là họ đang đặt Limit Order trong phạm vi đó. Tiền đặt cọc được sử dụng để submit các lệnh đó sẽ được đem đi cho các Trader vay.

Cung cấp thanh khoản với Uniswap V3, Compound hoặc vị thế AAVE

Ngoài ra, các LPs Uniswap V3 hoặc cTokens (trên Compound), aTokens (trên AAVE) Holders cũng có thể gửi vị thế LP hoặc token IOU của họ cho Limitless để kiếm thêm lợi suất. Những token thanh khoản bên ngoài này sẽ được rút và sử dụng chỉ khi Limitless Internal AMM không đủ thanh khoản để cho vay.

• Đối với vị thế LP Uniswap V3 deposited, phần còn lại của vị thế sẽ được rút và cho vay khi cần thiết. Người gửi sẽ kiếm phí giao dịch Uni v3 trên tất cả các vị thế chưa được cho vay.
• Đối với các Compound/AAVE Lender, họ có thể gửi token IOU của mình cho Limitless và chỉ định những tick mà họ muốn cho vay. Khi giá thị trường của tài sản đạt đến những tick được chỉ định, vốn của họ sẽ được rút ra từ Compound/AAVE và cho vay Limitless Internal AMM.

Chỉ số Tick (ti) là cơ số logarit và xác định các mức giá thấp và cao mà vị thế cung cấp thanh khoản.

Rút thanh khoản

Khi muốn rút thanh khoản, quá trình này tương tự như Uniswap V3, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng đó là trước khi rút thanh khoản, giao thức kiểm tra xem số lượng cụ thể có thể rút được cho khoảng giá tick đã chọn hay không.

Ví dụ: Giả sử Alice đã cung cấp lượng thanh khoản x+y trong phạm vi (N-1, N+1) như trong biểu đồ ở trên. Sau đó, Bob đã mượn một lượng thanh khoản x từ cùng phạm vi. Điều này chỉ còn lại lượng thanh khoản y trong phạm vi, do đó Alice sẽ không thể rút toàn bộ vị thế x+y của mình. Số tiền tối đa mà cô ấy có thể rút là y.

Bởi vì không có đủ thanh khoản để rút hoàn toàn vị thế của mình, Alice sẽ phải:

• Chờ cho đến khi có ai đó cung cấp lượng thanh khoản >=x trong phạm vi (N-1, N+1)
• Hoặc chờ cho đến khi Bob đóng vị thế của mình và trả lại khoản nợ. Trong lúc đó, vị thế LP của Alice sẽ được tích lũy các khoản thanh toán phí liên tục từ Bob.

Full Range LP

Khác với Uniswap V3, trong Limitless các LPs có thể cung cấp toàn bộ phạm vi thanh khoản mà không làm giảm hiệu quả vốn. Bằng cách đem phần vốn không hoạt động (thanh khoản ở xa so với giá hiện tại) đi cho vay, việc cung cấp toàn bộ phạm vi thanh khoản sẽ đem lại lợi suất lớn hơn so với Uniswap V2, mà không gây ra bất kỳ rủi ro tổn hại không cố định nào.

Trong Limitless, các LPs có thể tạo ra LP token trên toàn bộ phạm vi giá dưới dạng ERC20. Người dùng có thể vay, cho vay hoặc bán những token này trên thị trường/giao thức phụ.

Ngoài ra, với tính năng Permissionless, nó cho phép hỗ trợ cặp giao dịch LP token và Stablecoin là một Pool riêng biệt. Điều này cho phép mọi người thực hiện giao dịch ký quỹ, vay hoặc cho vay LP token của họ mà vẫn tận hưởng tất cả các lợi ích của các Pool của Limitless (không có rủi ro thanh lý, đòn bẩy cao, v.v.).

Ví dụ: Bob có thể cung cấp toàn bộ thanh khoản cho cặp ETH/USDC trên toàn bộ phạm vi giá và tạo ra một lp token ERC20 có tên ETHUSDCLP.

Sau đó, anh ta có thể truy cập Limitless Pool hỗ trợ cặp ETHUSDCLP/USDC:

• Để cung cấp Single-sided Liquidity ETHUSDCLP (để cho vay token lp để kiếm lãi suất cao hơn)
• Hoặc vay mượn dựa trên ETHUSDCLP của mình.

Lưu ý rằng những người giao dịch khác cũng có thể tham gia long hoặc short cặp giao dịch ETHUSDCLP/USDC.

Traders

Trên nền tảng Limitless, các Trader sẽ có khả năng mở vị thế long hoặc short trên bất kỳ cặp tài sản nào với mức đòn bẩy cao (từ 50x đến 1000x) mà không có yêu cầu thanh lý bắt buộc, đổi lại các Traders phải trả phí cho các LPs để không bị thanh lý.

Borrowers

Borrowers sẽ có thể vay bất kỳ tài sản nào có tính thanh khoản do LP cung cấp. Họ không bị thanh lý và LTV cực cao bằng cách trả phí bảo hiểm cho các LPs (người cho vay) để giữ cho khoản nợ của họ được mở.

Hơn nữa, mô hình cho vay được trang bị trong AMM cho phép xây dựng thanh khoản cho bất kỳ cặp nào mà không có Oracle Risk do hệ thống định giá Limitless được thực hiện hoàn toàn bởi các nhà kinh doanh chênh lệch giá và Traders.

Đội ngũ phát triển

Hiện tại chưa có thông tin về đội ngũ phát triển

Lộ trình phát triển

Hiện tại dự án vẫn còn đang trong quá trình testnet, theo như Roadmap của dự án sẽ cải thiện và phát triển các tính năng LP Token Trading, bảo hiểm, và Zero Slippage and Perpetual Options Vaults…

Đối thủ cạnh tranh

Các đối thủ cạnh tranh của dự án sẽ là các dự án xây dựng trên Uniswap để cải thiện về vấn để IL của các LPs như Gammaswap.

Investors và Backers

Hiện tại chưa có thông tin về Investors và Backers

Đối tác hiện tại

Hiện tại dự án đang làm đối tác cho dự án Logarithm Finance.

Đọc thêm về dự án Logarithm Finance tại đây.

1/7x

Limitless is thrilled to announce our first strategic partnership with @logarithm_fi

🔥 We're kickstarting the 𝐋𝐏𝐃𝐟𝐢 narrative, or Liquidity Providing Derivative Finance narrative.

Okay, what is the Limitless vision, and how does Logarithm fit into it?
🧵🧵🧵 pic.twitter.com/VDDLeuZh0k

— Limitless (@LimitlessFi_) July 21, 2023

Tokenomics

Các $LIMIT Holders sẽ có cơ hội thu về giá trị từ các nguồn khác nhau:

• 25% tổng lượng phí (phí giao dịch và phí vay) được tạo ra từ giao thức sẽ được chuyển đến $LIMIT Holders (còn 75% còn lại sẽ được chia cho nhà cung cấp thanh khoản – LPs) bằng $ETH.
• Các $LIMIT Holders có thể bỏ phiếu về Emission cho việc cung cấp thanh khoản cho các Pool khác nhau hoặc ủy quyền phiếu bầu của họ để đổi lấy các khoản hối lộ từ các giao thức đối tác.
• Hơn nữa, các $LIMIT Holder sẽ được hưởng mức giảm phí giao dịch và phí vay cũng như các động lực gia tăng cho nhà cung cấp thanh khoản khi họ stake $LIMIT của mình.

Key Metrics

• Token Name: Limitless Token
• Ticker: $LIMIT
• Types: Utility
• Blockchain: Arbitrum
• Contract: Updating…
• Max Supply: 100,000,000

Cộng đồng

• Website
• Twitter
• Discord
• Medium

Kết luận

Ở trên mình đã tổng hợp các thông tin quan trọng của dự án Limitless, các bạn nghĩ sao về dự án này? Liệu Limitless có phải là một trong những dự án quan trọng trong giai đoạn sắp tới? Hãy để lại suy nghĩ của bạn dưới phần bình luận nhé!

Tất cả chỉ vì mục đích thông tin tham khảo, bài viết này hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về dự án Limitless. Những thông tin về dự án mới nhất sẽ luôn được cập nhật nhanh chóng trên website và các kênh chính thức của GFI Các bạn quan tâm đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFI để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.