Tổng quan
Hiện tại, có nhiều mảnh ghép trong DeFi thiếu khả năng kết hợp và điều này hạn chế hiệu quả sử dụng vốn. Do các giao thức DeFi phần lớn không thể kết hợp với nhau nên cuối cùng sẽ có rất nhiều tài sản nhàn rỗi vì người dùng không thể dễ dàng di chuyển tài sản qua các chuỗi và ứng dụng dApp.
Ngoài ra, việc thế chấp quá mức từ phía người dùng cũng là một hạn chế đáng kể khác. Đây cũng chính là động lực thúc đẩy sự xuất hiện của các công cụ tín dụng mới tập trung vào các khoản vay không được thế chấp hoặc không có tài sản thế chấp như Gearbox. Vậy Gearbox là gì? Chúng ta cùng tìm hiểu nhé.
Gearbox là gì?
Gearbox là một giao thức đòn bẩy tổng hợp, nơi kết nối giữa những người cho vay tiền (nhà cung cấp thanh khoản) và người đi vay. Những người có số tiền nhàn rồi có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản, kiếm được lợi nhuận với rủi ro thấp bằng cách cung cấp thanh khoản của một loại tài sản. Bên đi vay là các farmers, trader hoặc thậm chí các protocol khác, vay những tài sản đó để giao dịch hoặc farm với đòn bẩy lên tới x10.
Sản phẩm, cách thức hoạt động
Gearbox cho phép người dùng kết hợp việc sử dụng đòn bẩy và tương tác với các giao thức DeFi bên ngoài. Điều này đạt được thông qua sự ra đời của Tài khoản tín dụng (Credit Accounts). Cụ thể hơn, Tài khoản tín dụng là một hợp đồng thông minh biệt lập chứa người dùng + tiền vay, có ngưỡng thanh lý và có danh sách các token và giao thức được phép.
Cách tiếp cận của Gearbox tương tự như việc sử dụng công cụ đòn bẩy trên một sàn giao dịch tập trung nhưng điểm khác biệt chính là giao thức của Gearbox hoạt động trên nhiều nền tảng.
Vì vậy, thay vì vay tiền trên các sàn giao dịch tập trung, người dùng có thể giao tiếp với Gearbox, tạo Tài khoản tín dụng (Credit Account) và sau đó sử dụng hợp đồng thông minh này để sử dụng đòn bẩy tài chính trên các dự án DeFi như Yearn, Uniswap, Sushiswap,…
Việc thanh lý được thực hiện bởi các bên thứ ba trước khi tài sản của các nhà cung cấp thanh khoản bắt đầu bị giảm giá. Do đó, giao thức trả lại tài sản của nhà cung cấp thanh khoản cho nhóm nếu tất cả hoạt động chính xác và người thanh lý thực hiện công việc của họ. Đây là cách Gearbox có thể cung cấp đòn bẩy tổng hợp.
Gear DAO
Gearbox từ đầu đã trao quyền quyết định tương lai dự án cho nhóm những người đóng góp, những người dùng ban đầu của dự án thông qua việc phân phối token cho những người này (ngoài core team). Các thành viên sáng lập ban đầu đã bàn giao quyền quản trị cho DAO và ngay sau đó đã triển khai giao thức, thậm chí quyết định pool ban đầu, tài sản, loại tài sản thế chấp,… thông qua cơ chế bỏ phiếu. DAO bao gồm nhiều chữ ký của cộng đồng và vài trăm chủ sở hữu token theo chiến lược DAO-First Launch. Snapshot + chữ ký multisigs được sử dụng.
Gearbox DAO trong giai đoạn đầu, tạo ra sân chơi công bằng, giảm tác động của cá voi, bằng cách đảm bảo các thành viên cộng đồng có quyền biểu quyết cao hơn các thành viên ban đầu, cụ thể như sau:
- Các thành viên cộng đồng bao gồm Khai thác Credit Account và các phần khác: hệ số nhân x1 đầy đủ.
- Người đóng góp A nghĩa là thành viên cốt lõi ban đầu: hệ số nhân của x0,125
- Người đóng góp B nghĩa là người đóng góp ban đầu: hệ số nhân của x0,25
- Ví công ty: không thể biểu quyết bất cứ điều gì trước và nếu mô hình quản trị thay đổi.
- Ví DAO: không thể bỏ phiếu trừ khi nó cấp tiền cho mọi người, sau đó nhận được hệ số nhân x1.
Đội ngũ phát triển
Updating…
Roadmap
Updating…
Backer
Gearbox đã huy động thành công 5.65 triệu USD từ các nhà đầu tư Placeholder ventures, a_capital, Galaxy…
Tokenomics
Info
Token Name: GEAR
Contract: 0xba3335588d9403515223f109edc4eb7269a9ab5d
Max Supply: 10,000,000,000 $GEAR
Token allocation & Token Release Schedule
- Cộng đồng: ~58%
- Kho bạc DAO Multisig: ban đầu là 51,00%. Tùy thuộc vào DAO để quyết định, được quản lý bởi kho bạc đa chữ ký do DAO ban hành.
- Khai thác tài khoản tín dụng: 5%.
- Cộng đồng test sản phẩm: ~1,085%.
- Thành viên sớm của Discord: ~0,348%.
- Phần thưởng hồi tố cho năm 2021: khoảng 0,5%
- Những người đóng góp ban đầu (ngoài dự án): 1,28%. Bị khóa > 1 năm + mở khoá tuyến tính trong 18 tháng.
- Core team: 20%. Bị khóa > 1 năm + mở khoá tuyến tính trong 18 tháng.
- Nhà đầu tư ban đầu: 9%. Bị khóa > 1 năm + mở khoá tuyến tính trong 12 tháng.
- Công ty (trước khi thành lập DAO): 11.52%. Bị khóa > 1 năm + mở khoá tuyến tính trong 18 tháng.
Token use cases
GEAR là token tiện ích và quản trị của Gearbox protocol, cung cấp tiện ích cho người dùng giao thức và cho phép cộng đồng tham gia quản trị thông qua DAO.
Mua Gearbox ở đâu?
Hiện tại, token GEAR của Gearbox đã được niêm yết và giao dịch tại một số sàn tập trung như OKX, Huobi, Bitget, Gate,… hay một số sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, Curve,…
Cộng đồng
Kết luận
Gearbox là giao thức phi tập trung sử dụng đòn bẩy thế hệ mới, số tài sản đòn bẩy là tài sản thực từ pool thanh khoản của các nhà cung cấp. Việc thanh lý sẽ do bên thứ 3 chịu trách nhiệm, tuy nhiên, cần phải quan sát cơ chế thanh lý của Gearbox có hiệu quả khi thị trường có flash dump hay không? Nếu cơ chế thanh lý hoạt động tốt thì Gearbox có thể sẽ thu hút được rất nhiều thanh khoản nhiều người dùng, thậm trí các giao thức muốn sử dụng đòn bẩy.
