Trong bối cảnh giá Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, các tập đoàn tài chính lớn tại Phố Wall đang tích cực mua cổ phiếu của MicroStrategy (MSTR), công ty nổi tiếng với việc nắm giữ lượng lớn Bitcoin. Sự gia tăng này phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào chiến lược đầu tư vào tiền mã hóa của MicroStrategy và tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin.
MicroStrategy và chiến lược thâu tóm Bitcoin
MicroStrategy, dưới sự lãnh đạo của Michael Saylor, đã bắt đầu đầu tư vào Bitcoin từ năm 2020, coi đây là biện pháp phòng ngừa lạm phát và đa dạng hóa tài sản. Tính đến tháng 11/2024, công ty đã nắm giữ khoảng 331.200 Bitcoin, với tổng giá trị ước tính khoảng 30 tỷ USD
Việc tích lũy này được thực hiện thông qua việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi, cho phép MicroStrategy huy động vốn để mua thêm Bitcoin.
Sự quan tâm từ các tập đoàn tài chính lớn
Các tập đoàn tài chính lớn như BlackRock, Fidelity và Vanguard đã tăng cường mua cổ phiếu MSTR, cho thấy sự tin tưởng vào chiến lược của MicroStrategy và tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin. Việc các tổ chức này đầu tư vào MSTR không chỉ phản ánh niềm tin vào Bitcoin mà còn cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng của tiền mã hóa trong giới tài chính truyền thống.
Trong tuần qua, các nhà quản lý đầu tư tổ chức với ít nhất 100 triệu USD tài sản vốn chủ sở hữu đã nộp báo cáo 13F lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Những báo cáo này, bắt buộc phải nộp trong vòng 45 ngày sau mỗi quý, cung cấp thông tin về danh mục cổ phiếu mà các tổ chức này nắm giữ. Dữ liệu dưới đây phản ánh các khoản nắm giữ tính đến ngày 30 tháng 9 và không tiết lộ bất kỳ vị thế bán khống nào.
Theo 13f.info, tổng số tổ chức nắm giữ cổ phiếu của MicroStrategy đã tăng từ 667 lên 738, với tổng giá trị báo cáo đạt 15,3 tỷ USD.
Nhóm Vanguard, nhà quản lý tài sản lớn thứ hai thế giới, và Capital International Investors đã mua gần 16 triệu cổ phiếu MicroStrategy mỗi bên trong quý 3 — tương đương mức tăng khoảng 1.000% trong lượng cổ phiếu MSTR mà hai công ty này nắm giữ. Điều đáng chú ý là trước đây, một giám đốc điều hành của Vanguard từng bày tỏ sự hoài nghi về giá trị đầu tư bền vững của tiền điện tử, dẫn đến việc công ty không cung cấp sản phẩm ETF bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ.
Tập đoàn ngân hàng đầu tư Morgan Stanley cũng không đứng ngoài cuộc, tăng lượng cổ phiếu MSTR nắm giữ lên 8 triệu — mức tăng 500% so với quý trước. Trong khi đó, Goldman Sachs và Bank of America mua các lượng nhỏ hơn, lần lượt là 696.000 và 766.000 cổ phiếu. Tuy nhiên, các giao dịch này theo sau những đợt mua lớn từ quý trước. Đồng thời, State Street và Susquehanna đã mua tổng cộng 5,3 triệu cổ phiếu MSTR.
Sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động mua cổ phiếu MicroStrategy từ các tổ chức tài chính lớn cho thấy niềm tin vào chiến lược đầu tư Bitcoin của công ty, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang ghi nhận nhiều chuyển biến tích cực.
Hiệu suất cổ phiếu MSTR
Cổ phiếu MSTR đã tăng đáng kể trong năm 2024, vượt trội so với hiệu suất của chính Bitcoin. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi chiến lược đòn bẩy của công ty, sử dụng nợ và phát hành cổ phiếu để mua thêm Bitcoin, tạo ra lợi nhuận cao hơn cho cổ đông
Tuy nhiên, một số nhà phân tích cảnh báo về rủi ro liên quan đến chiến lược này, đặc biệt là trong trường hợp giá Bitcoin giảm mạnh.
Cổ phiếu của MicroStrategy kết thúc phiên giao dịch ở mức 384 USD/cổ phiếu với vốn hóa thị trường đạt 78 tỷ USD.
MicroStrategy đã công bố kế hoạch huy động 42 tỷ USD trong ba năm tới để mua thêm Bitcoin, với mục tiêu trở thành “ngân hàng Bitcoin” hàng đầu và đạt giá trị vốn hóa thị trường lên tới 1.000 tỷ USD
Mặc dù chiến lược của MicroStrategy đã mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Việc sử dụng đòn bẩy cao và phụ thuộc vào biến động giá Bitcoin có thể dẫn đến tổn thất lớn nếu thị trường tiền mã hóa suy giảm. Ngoài ra, việc phát hành cổ phiếu mới có thể làm loãng giá trị cổ phiếu hiện tại, ảnh hưởng đến lợi ích của cổ đông.
