Tổng quan

Từ trước cho đến nay, một trong những hạn chế lớn nhất của quyền chọn trong tài chính phi tập trung là người dùng được yêu cầu phải thế chấp đầy đủ các giao dịch quyền chọn. Trong tài chính truyền thống, tiền ký quỹ yêu cầu đối với quyền chọn chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng giá trị của hợp đồng, khiến quyền chọn trở thành phương tiện giao dịch có đòn bẩy cao. Giao dịch ký quỹ cũng là lý do tại sao các thị trường tài chính truyền thống hiệu quả hơn về vốn so với DeFi nhưng ngày nay lại đánh dấu buổi bình minh của một kỷ nguyên mới.

Nói cách khác, các quyền chọn thế chấp một phần thể hiện giá trị hợp đồng lớn có thể được kiểm soát với số vốn tương đối nhỏ. Người dùng hiện có thể chọn nếu họ muốn thế chấp toàn bộ hoặc thế chấp một phần tùy chọn được đúc sẵn. Khía cạnh này của giao dịch quyền chọn dẫn đến lợi nhuận và thua lỗ lớn hơn so với các quyền chọn được thế chấp hoàn toàn, cung cấp cho các nhà giao dịch và cuối cùng là thị trường, đòn bẩy và hiệu quả vốn tốt hơn.

Vậy Opyn cung cấp giải pháp gì của thị trường này. Hãy cùng GFS Blockchain tìm hiểu bài viết dưới đây nhé.

Opyn là gì?

Opyn là một nền tảng quyền chọn mở, phi tập trung được xây dựng trên nền tảng của Ethereum cho phép người dùng giao dịch các tùy chọn DeFi. Với mục tiêu trở thành giao thức quyền chọn hiệu quả về vốn nhất trong DeFi. Trong Opyn các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể tương tác với giao thức này bằng cách gửi tài sản thế chấp vào một kho tiền để tạo và bán các quyền chọn mua và bán (oTokens), kiếm phí bảo hiểm trên các tùy chọn đó. Ngoài ra, người dùng có thể mua các tùy chọn (oTokens) để phòng ngừa trước sự biến động hoặc thực hiện giao dịch.

  • Quyền chọn là các hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một số lượng cố định của tài sản cơ sở ở mức giá cố định vào một ngày nhất định đối với quyền chọn kiểu Châu Âu (European options). Trong DeFi,tài sản cơ bản có trên hợp đồng thông minh ERC-20, chẳng hạn như: WETH, WBTC, UNI, YFI, SNX… và những tài sản khác
  • oTokens là các mã thông báo ERC20 đại diện cho các tùy chọn mà bạn đã mua hoặc bán. Mỗi oToken tương ứng với một đơn vị của nội dung cơ bản. Ví dụ. 1 oETHp là một quyền chọn bán trên 1 ETH

Đội ngũ phát triển

Một số thành viên trong đội ngũ phát triển của Opyn

Zubin Singh Koticha là Giám đốc điều hành & nhà sáng lập của Opyn

  • Thành tích: học tại Đại học CALIFORNIA, BERKELEY (chuyên ngành về Blockchain), trường Trung học Harvard. Từng lọt vào bán kết “Tìm kiếm tài năng Khoa học Intel”, Giám đốc & trưởng bộ phận nghiên cứu Blockchain tại BERKELEY, đồng sáng lập Mechanism Labs.

Aparna Krishnan là đồng sáng lập của Opyn

  • Thành tích: học tại Đại học CALIFORNIA, BERKELEY (Cử nhân khoa học máy tính). Từng là nhà phát triển Blockchain tại BERKELEY & Thunder token.Inc

Alexis Gauba là đồng sáng lập của Opyn

  • Thành tích: học tại Đại học kỹ thuật UC, BERKELEY (Cử nhân khoa học máy tính). Từng là nhà phát triển Blockchain tại BERKELEY, nhà nghiên cứu tại Mechanism Labs, nhà sáng lập she256.

    Đội ngũ phát triển của Opyn
    Đội ngũ phát triển của Opyn

Công nghệ

Opyn gồm có 2 giao thức Opyn v1 & Opyn v2 đều được xây dựng dựa trên nền tảng công nghệ của Ethereum.

  • Opyn v1 được xây dựng bằng giao thức Convexity. Convexity là giao thức tùy chọn trên chuỗi có thể tổng quát hóa cho phép người dùng DeFi tạo các tùy chọn đặt và gọi. Bất kỳ ai cũng có thể mua quyền chọn (oTokens) để tự bảo vệ mình trước rủi ro DeFi. Người dùng cũng có thể gửi tài sản thế chấp vào một kho tiền để đúc và bán oTokens, kiếm tiền bảo hiểm để bảo vệ những người khác.
  • Opyn V2 được xây dựng bằng giao thức Gamma. Gamma là một giao thức tùy chọn hiệu quả vốn phi tập trung cho phép người bán tạo chênh lệch. Giao thức gamma cho phép bất kỳ người dùng nào tạo mã thông báo tùy chọn tùy ý, đại diện cho quyền mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá xác định trước (giá thực tế) vào hoặc trước khi hết hạn. Là người bán quyền chọn trong Gamma, bạn có thể giảm số vốn bị khóa trong hệ thống bằng cách tạo chênh lệch giá. Ví dụ: Thay vì đặt 100 USDC và đặt 1 ETH-USDC-100 Put, bạn có thể mua ETH-USDC-50 Put, và chỉ đặt cọc 50 USDC (làm tài sản thế chấp) các tùy chọn sẽ tự động được thực hiện khi hết hạn. Người nắm giữ có thể đổi số tiền thu được bằng cách gửi lại oTokens, hệ thống sẽ trả cho người nắm giữ giá trị tiền mặt dựa trên giá thực tế và giá giao ngay cơ bản khi hết hạn, thay vì thực sự trao đổi tài sản cơ bản và tài sản đình công.

Sản phẩm

Các giải pháp trên giao thức Opyn v2

  • Margin Improvements (cải thiện tiền ký quỹ): giao thức Gamma đặt nền tảng cho các tùy chọn hiệu quả hơn về vốn bắt đầu bằng chênh lệch giá. Chênh lệch cho phép oTokens dài thế chấp các oTokens ngắn, cho phép người dùng đăng mức tổn thất tối đa của một cấu trúc làm tài sản thế chấp.
  • Tự động thực hiện các tùy chọn In The Money khi hết hạn: giao thức Gamma hiện có tính năng tự động thực hiện quyền chọn tiền, vì vậy người nắm giữ quyền chọn không cần thực hiện hành động trước hoặc khi hết hạn. Khi hết hạn, số tiền thu được cho người sở hữu quyền chọn dài và ngắn sẽ được tính toán và có thể được đổi vào bất kỳ thời điểm nào sau khi số tiền thu được đã được hoàn tất với giá thanh toán.
  • Europe các tùy chọn thanh toán bằng tiền mặt: giao thức Gamma chuyển sang các tùy chọn Europe, thanh toán bằng tiền mặt để cho phép cải thiện tỷ suất lợi nhuận bằng cách cho phép xây dựng chênh lệch an toàn. Quyền chọn kiểu Europe có nghĩa là người nắm giữ quyền chọn chỉ có thể thực hiện quyền chọn khi hết hạn. Thanh toán tiền mặt có nghĩa là người nắm giữ quyền chọn không phải cung cấp tài sản cơ bản để thực hiện. Thay vào đó, các quyền chọn được giải quyết trong tài sản đảm bảo và người nắm giữ quyền chọn nhận được khoản thanh toán bằng tiền mặt khi thực hiện (chênh lệch giá trị giữa cuộc đình công và giá tài sản cơ bản tính theo tài sản cuộc đình công) được chuyển nhượng.
  • Kiếm lợi nhuận trên tài sản thế chấp: giao thức Gamma hiện cho phép sử dụng các tài sản mang lại lợi nhuận (ví dụ: cTokens, aTokens, yTokens) làm tài sản thế chấp cho các quyền chọn và cho phép nông dân thu hoạch các Token kiếm được và airdrop (ví dụ: COMP với tài sản thế chấp cToken). Các tùy chọn đầu tiên được đưa ra là USDC thế chấp, nhưng trong vài tháng tới, chúng tôi sẽ phát hành các tùy chọn có tài sản thế chấp.
  • Tùy chọn cuộc gọi không có hệ số: giao thức Gamma cho phép các tùy chọn cuộc gọi mà không có bất kỳ hệ số nào vì vậy 1 quyền chọn mua oToken sẽ tương ứng với 1 đơn vị tài sản cơ bản (ví dụ: 1 lệnh gọi oToken trên 1 ETH sẽ tương ứng với 1 quyền chọn mua trên 1 ETH)
  • Flash mint: vì việc thế chấp kho tiền được kiểm tra khi kết thúc giao dịch, nên có thể sử dụng các tùy chọn mà không cần thế chấp miễn là chúng được đốt trước khi kết thúc giao dịch.
  • Các nhà khai thác để cho phép các hợp đồng hoạt động thay mặt cho người dùng: các nhà khai thác là một tính năng hợp đồng thông minh cho phép người dùng ủy quyền kiểm soát kho tiền của họ cho một hợp đồng thông minh của bên thứ ba. Đây có thể là một hợp đồng thông minh thay mặt họ thực hiện các tùy chọn của người dùng, người quản lý quỹ để thực hiện các giao dịch thay mặt cho người dùng hoặc một lượng lớn các tương tác khác mà các nhà phát triển có thể xây dựng trên giao thức.
  • Oracle được sử dụng cho giá thanh toán quyền chọn: việc thanh toán tiền mặt yêu cầu một nhà tiên tri để xác định khoản thanh toán khi hết hạn. Kiến trúc Giao thức Gamma có thể khái quát hóa để cho phép các mục tiêu khác nhau cho các nội dung khác nhau. Các tùy chọn WETH-USDC đã có sẵn tại Opyn và những tùy chọn này sẽ sử dụng tiên tri Chainlink để nhận giá ETH. Không cần thanh lý vì khoản lỗ tối đa được đăng làm tài sản thế chấp.
  • Địa chỉ, tên, ký hiệu của hợp đồng quyền chọn xác định: giao thức Gamma cho phép các chi tiết oToken cụ thể để xác định địa chỉ, tên và ký hiệu và từng oToken. Ví dụ: biểu tượng cho tùy chọn gọi WETH đình công 800 đô la hết hạn vào ngày 26 tháng 2 năm 2021 sẽ có biểu tượng sau: oWETHUSDC / WETH-26FEB21–800C
  • Bất kỳ ai cũng có thể tạo các tùy chọn mới nếu sản phẩm đã được đưa vào whitelisted: một sản phẩm là sự kết hợp của việc chỉ định tài sản cơ bản, tài sản thực hiện và tài sản thế chấp cho một quyền chọn và cho dù đó là lệnh mua hay lệnh bán. Đối với bất kỳ sản phẩm nào trong danh sách trắng này, bất kỳ ai cũng có thể tạo một tùy chọn mới, chỉ định cảnh cáo và thời hạn sử dụng. Thời gian hết hạn hiện được cố định thành 8 giờ sáng theo giờ UTC để ngăn chặn sự phân mảnh của tính thanh khoản trong nhiều thời hạn khác nhau trong cùng một ngày.
  • 0x Exchange: các tùy chọn của giao thức Gamma (oTokens) là các mã thông báo ERC20, vì vậy chúng có thể được giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào tuân theo tiêu chuẩn ERC20.

Tài chính

Opyn đã huy động được tổng cộng 8,16 triệu đô trong 2 vòng gọi vốn.

  • Tháng 6 năm 2020: Opyn đã huy động được 2,16 triệu đô vòng hạt giống từ các nhà đầu tư DeFi hàng đầu, dẫn đầu là Dragonfly với sự tham gia của Balaji Srinivasan, Robert Leshner, Version One Ventures.
  • Tháng 2 năm 2021: Opyn đã huy động được 6,7 triệu đô vòng tài trợ Series A do Paradigm dẫn đầu. Những người ủng hộ tiếp theo bao gồm Kain Warwick và Stani Kulechov.

Lộ trình phát triển

Lộ trình phát triển của Opyn từ năm 2019 đến tháng 12/2020

  • Năm 2019 dự án Opyn được ra mắt
  • Tháng 2/2020 phát hành giao thức Opyn v1
  • Tháng 12/2020 phát hành giao thức Opyn v2

Lộ trình phát triển của Opyn năm 2021 đang cập nhật…

Đối thủ cạnh tranh

  • Một số dự án về mảng này hiện nay như: Perpetual Protocol , Synthetix, DerivaDAO…

Đối tác hiện tại

  • Các hợp đồng thông minh của Opyn đã được kiểm toán bởi Trail of Bits, OpenZeppelin và Peckshield, đồng thời được Certora xác minh chính thức.
  • Giao thức Gamma Opyn v2 ra mắt sử dụng Chainlink Oracles để giải quyết các tùy chọn. Opyn v2 tận dụng Chainlink để bảo mật cao hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn
  • Opyn đã hợp tác với nhiều đối tác trong ngành như: Ribbon Finance, Opeth, Gamma Portal, Fontis Finance, Optional Finance, Opyn Trade Bot, Opyn Monitor, Ziku Finance, Opyn Dashboard, Stake DAO
Đối tác của Opyn
Đối tác của Opyn

Tokenomics

  • Đang cập nhật..

Cộng đồng

Mua Opyn (oTokens) ở đâu?

  • Tùy chọn Opyn (oTokens) là ERC20, vì vậy chúng có thể được giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào tuân theo tiêu chuẩn ERC20. Giá của mỗi oToken phụ thuộc vào sàn giao dịch nơi nó đang giao dịch.
  • Sàn Opyn: https://v2.opyn.co/#/

Kết luận

Opyn là một giao thức tùy chọn DeFi hiệu quả về vốn cho phép người dùng mua, bán và tạo tùy chọn trên ERC20. Đối với các nhà phát triển, Opyn là giao thức tùy chọn linh hoạt và an toàn nhất trong DeFi. Opyn xuất phát từ sứ mệnh của là trao quyền cho mọi người thông qua một hệ thống tài chính toàn diện hơn, công bằng, cởi mở hơn.

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về dự án Opyn. GFS Blockchain sẽ liên tục cập nhật thông tin mới về thị trường, mọi người hãy theo dõi thường xuyên chuyên mục thông tin dự án tại website và đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFS để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.