Bước đầu tiên hướng tới một nền kinh tế Bitcoin phi tập trung, hoạt động trực tiếp trên blockchain, đã bắt đầu!
sBTC mở ra cánh cửa cho Bitcoin DeFi, mang đến cơ hội tham gia vào tài chính phi tập trung mà vẫn giữ vững các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin bao gồm: Trust, security, transparency. Vậy hãy cùng tìm hiểu thêm về sBTC nhé!
sBTC là gì?
sBTC là tài sản được neo giá 1:1 với Bitcoin, hoạt động trên Stacks Layer 2 (L2). Đây là giải pháp đột phá giúp tận dụng tiềm năng của Bitcoin, mở ra cánh cửa cho Bitcoin DeFi, NFTs và nhiều ứng dụng khác.
Dù Bitcoin có vốn hóa thị trường lớn nhất, nhưng hệ sinh thái DeFi của Ethereum lại có TVL vượt trội. Lý do là Bitcoin chưa tận dụng được thanh khoản tiềm năng khổng lồ của nó và sBTC ra đời để thay đổi điều đó:
- Mục tiêu: sBTC hướng đến mục tiêu unlock hơn 2 nghìn tỷ đô la giá trị thanh khoản BTC cho DeFi và dApps thông qua Stacks
- Tính phi tập trung: sBTC được vận hành bởi mạng lưới Signer lớn, bao gồm các tổ chức như BitGo, Asymmetric, Ankr, đảm bảo tính phi tập trung vượt trội trên L2.
- Bảo mật tuyệt đối: Các giao dịch trên Stacks Layer 2 được bảo vệ bởi 100% tính bảo mật của Bitcoin, giúp giao dịch trên L2 không thể thay đổi như trên Bitcoin L1.
sBTC hoạt động như thế nào?
Hành trình của người dùng bắt đầu từ một giao dịch trên Bitcoin Mainnet, nơi BTC được gửi vào một giao thức multisig được giám sát bởi một nhóm Stacks Signers phân quyền.
Sau khi gửi, sBTC được minted trên Stacks, cho phép người dùng tương tác với DeFi dApps.
sBTC có bị giới hạn không?
Trong giai đoạn này, sẽ áp dụng giới hạn nạp 1.000 BTC nhằm thực hiện thử nghiệm có kiểm soát, trong khi các tính năng bảo mật khác đang liên tục được củng cố để hỗ trợ giao thức mở rộng quy mô. Ở giai đoạn đầu, chỉ tính năng nạp sẽ được kích hoạt, trong khi tính năng rút tạm thời chưa khả dụng.
sBTC sẽ có yield không?
Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ Bitcoin chỉ bằng cách giữ $BTC trong ví. Early users sBTC có thể nhận được 5% APY khi kết nối ví tại bitcoinismore.org (chính thức hoạt động lúc 11 giờ sáng, 17/12/2025, ET).
Điều này có thể thực hiện được với sBTC Rewards Program. Early users nhận được phần thưởng BTC – được phân phối bằng sBTC – chỉ bằng cách giữ sBTC.
Chương trình này được hỗ trợ bởi một nhóm người tham gia “Stacking” STX. Khi Stacking STX, Stackers nhận được BTC thông qua cơ chế đồng thuận của Stack. Để tham gia chương trình sBTC Rewards, những stackers đóng góp phần thưởng BTC tương ứng Proof of Transfer vào pool phần thưởng sBTC.
Số BTC này từ reward pool được nạp trực tiếp vào một smart contract, smart contract này sẽ chuyển BTC thành sBTC và phân phối phần thưởng theo tỷ lệ cho những người nắm giữ sBTC. Giao thức sẽ thực hiện snapshot số lượng sBTC của người dùng nắm giữ hàng ngày và phần thưởng được phân phối hai tuần một lần – tương ứng với chu kỳ PoX.
Ước tính hiện tại cho thấy người dùng có thể nhận được 5% lợi nhuận hàng năm bằng Bitcoin, với phần thưởng được phân phối hai tuần một lần.
Các tính năng cốt lõi của sBTC?
Cheaper – Faster – Better chính là 3 keyword để nói về sBTC
DeFi Use Cases: Extra Yield
sBTC có thể được sử dụng ở đâu?
Nhiều giao thức DeFi đã hỗ trợ sBTC, cho phép người dùng kiếm thêm lợi nhuận vượt mức 5% APY chỉ bằng cách nắm giữ sBTC.
- Liquidity Pools: Người dùng có thể gửi sBTC vào các liquidity pool của Bitflow, hỗ trợ giao dịch và nhận một phần phí giao dịch.
- Yield Farming: Các nhà cung cấp thanh khoản có thể stake token LP (liquidity provider) trong các chương trình yield farming để nhận thêm phần thưởng, thường đến từ các hoạt động giao dịch hoặc ưu đãi nền tảng.
- Dự đoán lợi nhuận: Từ 10-30% APY khi sử dụng sBTC.
Bitflow Runes AMM: Bitflow cung cấp một AMM Runes trên Stacks L2, mang lại trải nghiệm tối ưu hơn cho người dùng.
- sBTC sẽ được listed trên Zest Protocol vào ngày đầu tiên.
- Zest Protocol sẽ chạy một chương trình lợi nhuận tăng cường, cung cấp lợi nhuận lên tới 10% APY trên sBTC.
Chiến lược DeFi khác:
- Gửi sBTC để nhận lợi nhuận tới 10% APY trên BTC.
- Vay stablecoin USDh bằng sBTC làm tài sản thế chấp.
- Stake USDh trên Hermetica để nhận lợi nhuận tới 25% APY.
Hermetica Finance: Hermetica cung cấp USDh, stablecoin được hỗ trợ bởi Bitcoin với lợi nhuận từ các khoản thanh toán perp funding rate trên sàn giao dịch tập trung.
- Liquidity Provision: Người dùng có thể cung cấp sBTC cho các liquidity pool của Velar, hỗ trợ giao dịch và nhận một phần phí giao dịch.
- Yield Farming: Tham gia yield farming bằng cách stake token LP, nhận phần thưởng từ token native của Velar (VELAR) hoặc các ưu đãi khác.
- Staking: Nếu Velar hỗ trợ staking cho sBTC, người dùng có thể khóa sBTC để nhận phần thưởng dưới dạng token hoặc lợi nhuận.
sBTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong Arkadiko thông qua một cuộc bỏ phiếu quản trị, cho phép người dùng vay stablecoin USDA hoặc các tài sản khác bằng Bitcoin của họ.
Người dùng có thể gửi sBTC vào các liquidity pool trên ALEX, ghép cặp với các tài sản khác (như STX hoặc stablecoin), giao dịch trên nền tảng và nhận một phần phí giao dịch.
Chương trình Surge Campaign: Cung cấp thêm lợi nhuận từ token native của ALEX ngoài lợi nhuận 5% APY từ chương trình sBTC Rewards Program.
6) Granite Protocol (chưa hoạt động)
- Vay Stablecoin: Người dùng có thể sử dụng sBTC làm tài sản thế chấp để vay stablecoin và triển khai vào các chiến lược DeFi khác để kiếm lợi nhuận.
- Liquidation Participation: Tham gia thanh lý, người dùng có thể hoàn trả các khoản vay thiếu tài sản thế chấp để nhận tài sản thế chấp cộng thêm phần thưởng.
Granite hiện có danh sách chờ, cho phép người đăng ký sớm nhận được quyền truy cập ưu tiên.
sBTC khác gì so với các tài sản Bitcoin khác như wBTC, cbBTC?
Các tài sản Bitcoin như wBTC hoặc cbBTC thường yêu cầu người dùng gửi BTC đến một bên trung gian hoặc phụ thuộc vào một nhóm signers đáng tin cậy/multisig nhỏ.
sBTC, ban đầu, sẽ dựa vào một nhóm gồm 15 signers, bao gồm các tổ chức lớn như BlockDaemon, Figment, Luganodes, và Kiln để xử lý việc peg-in và peg-out. Theo thời gian, trách nhiệm này sẽ được chuyển giao cho toàn bộ mạng lưới signers của Stacks, cho phép bất kỳ ai tham gia bảo mật và phi tập trung hóa mạng lưới. Các tổ chức khác như BitGo, Aptos Foundation, và nhiều đơn vị khác cũng dự kiến tham gia vào nỗ lực này.
Ngoài ra, nhờ thiết kế của Stacks, sBTC được hưởng lợi từ tính bảo mật và finality 100% của Bitcoin, nghĩa là các giao dịch trên Stacks layer sẽ không thể thay đổi, tương tự như trên Bitcoin L1.
Lưu ý: Các signers chịu trách nhiệm xác nhận và phê duyệt từng block được tạo ra. Bất kỳ ai cũng có thể trở thành signer nếu họ tích lũy đủ lượng STX cần thiết để tham gia stacking – tương tự như cơ chế của các validators.
Xem thêm thông tin về sBTC tại:
Nâng cấp Nakamoto
Nâng cấp Nakamoto là một bước tiến quan trọng vì nó mang lại:
- Fast blocks: Từ 10 phút giảm xuống chưa đến 1 phút (và còn được tối ưu thêm).
- Finality 100% Bitcoin: Đảm bảo giao dịch không thể thay đổi như trên Bitcoin.
1. Fast Blocks
Fast Blocks mang lại trải nghiệm tương tự Solana, giúp các giao dịch và hoạt động DeFi trên Bitcoin trở nên mượt mà hơn, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng khi tương tác với Stacks Layer 2.
Với hệ sinh thái DeFi của Stacks đã phát triển mạnh mẽ trong năm nay, việc áp dụng các chiến lược DeFi giờ đây chỉ mất vài giây, giúp quá trình onboarding và giữ chân người dùng trở nên dễ dàng hơn.
Trước khi nâng cấp Nakamoto: Các khối Stacks được xử lý cùng nhịp với khối Bitcoin, trung bình 10 phút mỗi khối, làm cho chuỗi trở nên chậm và không đủ cho các hoạt động DeFi.
Sau nâng cấp Nakamoto: Các khối Stacks giờ đây được xử lý trong vài giây, với hiệu suất liên tục được cải thiện.
Dù thời gian xử lý nhanh hơn, các giao dịch vẫn tận dụng bảo mật của Bitcoin một khi khối Bitcoin được xác nhận.
2. Finality 100% Bitcoin
Với nâng cấp Nakamoto, các giao dịch trên Stacks Layer 2 tận dụng tính bảo mật của Bitcoin, giúp giao dịch trên Stacks không thể thay đổi như trên Bitcoin khi khối Bitcoin được xác nhận.
Cách hoạt động:
- Thay vì mỗi khối Stacks gắn liền với một khối Bitcoin, các khối Bitcoin giờ đây được gắn với một khoảng thời gian đào. Trong khoảng thời gian này, các miner có thể tạo nhiều khối Stacks, mỗi khối được xử lý trong vài giây.
- Hiện tại đã có hơn 50 Signer, bao gồm các tổ chức lớn như BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln, chịu trách nhiệm xác thực và phê duyệt từng khối được tạo trong khoảng thời gian đào của miner.
Kết Hợp Tốc Độ Cao và Tính Bảo Mật Tối Đa
Thời gian xử lý khối nhanh kết hợp với finality 100% Bitcoin khiến Stacks trở thành Layer 2 của Bitcoin bảo mật nhất và có khả năng mở rộng cao.
Mạng lưới phi tập trung của các Signer sẽ hỗ trợ việc di chuyển BTC vào Layer 2 một cách phi tập trung thông qua nâng cấp sBTC sắp tới.
Thông tin chi tiết về Nakamoto xem tại:
Nâng cấp Nakamoto không chỉ cải thiện hiệu suất mà còn đưa Stacks lên một tầm cao mới trong việc mở rộng khả năng của Bitcoin.
