Vào tháng 5/2021, sau khi stablecoin thuật toán TerraUSD bị mất giá, đồng token này đã có thể ổn định trở lại mức neo 1 USD, dường như một cách tự động. Tuy nhiên, Tai Mo Shan, một công ty con của bộ phận tiền mã hóa của Jump Trading, đã can thiệp bằng việc mua vào trị giá 20 triệu USD để giúp ổn định đồng token này, theo khiếu nại của SEC, điều này được cho là đã gây hiểu nhầm cho các nhà đầu tư về token này và đồng LUNA.
SEC và Tai Mo Shan đã đồng ý rằng công ty này phải trả khoảng 123 triệu USD tiền phạt – hơn 86 triệu USD tiền bồi hoàn và khoảng 36 triệu USD tiền phạt dân sự – cho các hành động mà cơ quan quản lý cho rằng “đã khiến nhà đầu tư bị lừa dối về hiệu quả của cơ chế arbitrage của Terraform.”
Tai Mo Shan, part of Jump Trading’s crypto unit, agreed to pay $123 million to settle a US regulator’s claims it misled investors about the stability of the TerraUSD algorithmic stablecoin https://t.co/MXpokBGCEZ
— Bloomberg Crypto (@crypto) December 21, 2024
Con số 86 triệu USD được xác định dựa trên số tiền, cộng với lãi suất, mà SEC cho rằng Tai Mo Shan đã thu lợi sau khi họ can thiệp bằng việc mua vào 20 triệu USD stablecoin TerraUSD (UST) của Terraform Labs vào tháng 5/2021, sau khi UST ngắn hạn mất neo trước khi dường như tự động ổn định. Đổi lại, Tai Mo Shan đã nhận được các token LUNA mở khóa sớm, mà họ có thể bán ra thị trường. Trước đó SEC đã cáo buộc Tai Mo Shan thu lợi 1,28 tỷ USD từ thương vụ này trong một khiếu nại trước đó.
Mặc dù người sáng lập Terraform Labs Do Kwon đã ca ngợi việc TerraUSD đã sống sót qua một “sự kiện thiên nga đen” trong “một bài kiểm tra áp lực khắc nghiệt nhất có thể trong điều kiện thực tế”, việc không đề cập đến các hành động của Tai Mo Shan để hỗ trợ đồng coin đã có tác động gây hiểu nhầm cho các nhà đầu tư về việc cơ chế ổn định thuật toán hoạt động như mong đợi, theo cáo buộc của SEC.
Chủ tịch Jump Crypto, Kanav Kariya, đã viện dẫn tu chính án thứ năm khi được hỏi về thương vụ này trong một buổi lấy lời khai trước đó. Như một phần của thỏa thuận dàn xếp, Tai Mo Shan sẽ trả tiền phạt mà không thừa nhận hay phủ nhận các phát hiện trong lệnh của SEC.
“Tai Mo Shan đáng lẽ phải biết rằng việc mua UST và hỗ trợ giá theo cách này đã gây hiểu nhầm cho thị trường về sự ổn định của mức neo của UST và hiệu quả của thuật toán Terraform nhằm duy trì sự ổn định đó,” SEC đã viết trong lệnh của mình.
Về phần Terraform Labs, công ty đã đồng ý trả hơn 4 tỷ USD tiền phạt trong một thỏa thuận với SEC sau sự sụp đổ của hệ sinh thái. Công ty đã được một thẩm phán phá sản Hoa Kỳ cho phép bắt đầu giải thể vào tháng 9 năm nay.
