Tổng quan

Phần lớn doanh nghiệp và cá nhân trên toàn thế giới phụ thuộc vào hình thức tài trợ thanh toán, chẳng hạn như thẻ tín dụng tài trợ 16 nghìn tỷ USD thanh toán thương mại mỗi năm, và tài trợ thương mại hỗ trợ 10 nghìn tỷ USD thanh toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B). Một phần sáu gia đình toàn cầu phụ thuộc vào kiều hối, nhưng hệ thống này cũng phải dựa vào hàng nghìn tỷ USD bị khóa trong các tài khoản dự trữ trước. Khi nhu cầu tài trợ thanh toán ngày càng tăng, các tổ chức tài chính truyền thống không thể, hoặc không sẵn sàng, đáp ứng, gây ra khoảng cách thanh khoản ngày càng lớn.

PayFi giải quyết khoảng cách thanh khoản này bằng cách đưa hàng nghìn tỷ USD thanh toán thực tế lên blockchain và stablecoin. PayFi tận dụng thế mạnh cốt lõi của blockchain, như chuyển tiền toàn cầu trong vài giây qua tiền lập trình, và mở ra những ứng dụng thực tế mới. Huma đã xây dựng mạng PayFi đầu tiên với cách tiếp cận mở, mô-đun và phi tập trung, giúp giải pháp này có thể tương tác giữa các bên tham gia.

Mô hình kinh doanh

Huma Finance là gì?

Huma V1 là một giao thức cho vay được hỗ trợ bằng thu nhập của người dùng. Giao thức này cho phép các doanh nghiệp và cá nhân vay dựa trên thu nhập trong tương lai của họ bằng cách kết nối họ với các nhà đầu tư toàn cầu trên chuỗi on-chain. Giao thức này không chỉ đi kèm với các tiện ích tín dụng phổ biến như hạn mức tín dụng luân chuyển và hạch toán khoản phải thu mà còn bao gồm Bộ xử lý tín hiệu phi tập trung và Đại lý đánh giá, đây là các cơ sở hạ tầng quan trọng để tích hợp với các nguồn thu nhập để bảo lãnh tín dụng và quản lý rủi ro liên tục.

Giao thức Huma V2 được xây dựng dựa trên nền tảng của giao thức V1. Ngoài hạn mức tín dụng luân chuyển và hạch toán khoản phải thu, giao thức này còn bổ sung thêm hỗ trợ cho các hạn mức tín dụng được hỗ trợ bằng khoản phải thu. Mục tiêu chính của V2 là hỗ trợ các nhà đầu tư tổ chức bằng một bộ tính năng phong phú như:

• Tài chính có cấu trúc. Bao gồm các đợt, phạm vi bảo hiểm tổn thất đầu tiên, lịch 30/360 và tính toán lợi tức theo ngày.
• Token hóa. Cho phép mã hóa tài sản trong thế giới thực thông qua các cấu trúc SPV.
• Minh bạch. Trình bày rõ ràng vòng đời của các khoản phải thu trong thế giới thực trên chuỗi để các nhà đầu tư có thể dễ dàng theo dõi hiệu suất của các khoản phải thu này.

Mô hình hoạt động của Huma Finance

Huma V2 đã được ra mắt trên một số chuỗi EVM (Celo và Polygon). Nó sẽ sớm mở rộng sang chuỗi non-EVM như Stellar và Solana. Các thành phần chính của Huma Finance bao gồm:

• Huma Pools: Giao thức bao gồm một bộ hợp đồng thông minh được thiết kế để thích ứng bằng cách hỗ trợ các triển khai khác nhau của chính sách phân khúc, quản lý phí và quản lý nợ. Nó cũng cho phép tùy chỉnh để phù hợp với các trường hợp sử dụng chính, chẳng hạn như hạn mức tín dụng (tiện ích tín dụng), hạn mức tín dụng được bảo đảm bằng khoản phải thu và hạch toán khoản phải thu. Các loại pool như:
  • Dòng tín dụng luân chuyển: Đây là sản phẩm tín dụng phổ biến chấp thuận cho người vay một hạn mức tín dụng nhất định. Người vay có thể vay tiền và trả nợ nhiều lần, miễn là họ không vượt quá hạn mức tín dụng và thanh toán đúng hạn.
  • Hạn mức tín dụng được bảo đảm bằng khoản phải thu: Người vay được cấp hạn mức tín dụng, nhưng họ phải xuất trình khoản phải thu cho mỗi giao dịch vay. Khoản phải thu này trước tiên phải được chấp thuận. Sau khi được chấp thuận, một tỷ lệ ứng trước (dưới 100%) sẽ được áp dụng cho số tiền phải thu để xác định số tiền người vay có thể vay bằng khoản phải thu này. Số tiền bổ sung này sau đó được thêm vào tín dụng khả dụng của người vay.
  • Tín dụng bảo lãnh khoản phải thu: Người vay có thể bảo lãnh khoản phải thu bằng cách nhận khoản thanh toán tạm ứng, là một tỷ lệ phần trăm của số tiền hóa đơn.
• Đại lý đánh giá (Evaluation Agents): Đại lý đánh giá có nhiệm vụ đưa ra quyết định thẩm định cho người vay, ghi lại những quyết định này vào hợp đồng pool và thực hiện nhiều hành động hành chính khác nhau đối với các khoản tín dụng đã được chấp thuận.
• Token hóa: Mô-đun này cho phép người vay hiển thị hiệu suất của các khoản phải thu của họ trên chuỗi on-chain, mang lại sự minh bạch hơn cho người cho vay. Trong trường hợp hạn mức tín dụng được bảo đảm bằng khoản phải thu và hạch toán khoản phải thu, các Đại lý đánh giá cũng sẽ xem xét các khoản phải thu được mã hóa để đưa ra quyết định bảo lãnh. Các khoản phải thu này có thể được thể hiện ở định dạng NFT.
• Huma DApp/SDK: Giao diện này cho phép những người tham gia pool khác nhau tương tác với giao thức Huma, chẳng hạn như người vay rút tiền và thực hiện thanh toán, và người cho vay gửi tiền và rút tiền.

Vai trò của các thành phần tham gia

• Chủ sở hữu giao thức: Chủ sở hữu giao thức (gồm nhiều chữ ký multi-sig) chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ giao thức. Đây là tài khoản duy nhất có thể thay đổi nhiều cấu hình giao thức và thực hiện các tác vụ quản trị, đáng chú ý nhất là thêm và xóa chủ sở hữu pool và pauser, hủy tạm dừng giao thức và chuyển thu nhập giao thức từ ví pool sang kho bạc giao thức.
• Kho bạc của chủ sở hữu giao thức: Tài khoản Kho bạc của chủ sở hữu giao thức chứa phí giao thức được thu từ các pool. Nó được tách biệt khỏi tài khoản Chủ sở hữu giao thức để tránh tập trung quá nhiều quyền lực vào một tài khoản và để tăng cường bảo mật.
• Pausers: Pausers có thể tạm dừng toàn bộ giao thức. Khi giao thức bị tạm dừng, khi tính an toàn và toàn vẹn của giao thức bị đe dọa. Có thể có nhiều người tạm dừng, bao gồm các công ty giám sát bảo mật bên ngoài. Sau khi giao thức bị tạm dừng, chỉ có Chủ sở hữu giao thức mới có thể kích hoạt trở lại.
• Người cho vay: Người cho vay, còn được gọi là Nhà cung cấp thanh khoản, đóng góp vốn vào nhóm và đổi lại, kiếm được một phần thu nhập của nhóm theo tỷ lệ đóng góp của họ.
• Người vay: Người vay khởi tạo các yêu cầu tín dụng với các pool. Nếu yêu cầu tín dụng được EA (Evaluation Agents – Đại lý đánh giá) được chỉ định chấp thuận, họ có thể rút tiền từ yêu cầu đó. Họ chịu trách nhiệm thực hiện các khoản thanh toán lãi suất và, nếu nhóm yêu cầu, một khoản thanh toán gốc tối thiểu cho mỗi kỳ trả lương.
• Chủ sở hữu pool: Chủ sở hữu pool là địa chỉ được Chủ sở hữu giao thức chấp thuận để tạo và quản lý pool. Họ đặt các thông số chính, chọn EA (Evaluation Agents – Đại lý đánh giá) và thiết lập cấu trúc phí thông qua Trình quản lý phí. Ngoài ra, họ kiếm được một phần thu nhập của pool dưới dạng phần thưởng.
• Kho bạc của Chủ sở hữu pool: Tài khoản Kho bạc của Chủ sở hữu giao thức chứa các khoản phí của chủ sở hữu pool được thu từ các pool do chủ sở hữu pool sở hữu. Tài khoản này được tách biệt với tài khoản Chủ sở hữu pool để tránh tập trung quá nhiều quyền lực vào một tài khoản và tăng cường bảo mật.
• Người điều hành pool: Người điều hành pool hoạt động như nhân viên vận hành hỗ trợ Chủ sở hữu pool. Họ xem xét kết quả KYC/KYB và chứng nhận, và họ chấp thuận các bên cho vay. Tài khoản Người điều hành pool không cần phải có multi-sigs (nhiều chữ ký).
• EA (Evaluation Agents – Đại lý đánh giá): EA chịu trách nhiệm phê duyệt hoặc không phê duyệt các yêu cầu tín dụng. Mỗi pool được quản lý bởi một EA duy nhất. Mặc dù chúng tôi mong đợi hầu hết các EA hoạt động tự động, nhưng giao thức cũng cho phép giám sát của con người. EA kiếm được một phần thu nhập của pool như một phần thưởng cho các dịch vụ của họ.

Để đảm bảo trách nhiệm giải trình, EA, giống như Chủ sở hữu pool, phải đầu tư vốn vào các pool mà họ giám sát. Một pool chỉ có thể bắt đầu chấp nhận vốn từ các Người cho vay khác sau khi cả Chủ sở hữu pool và EA đã thực hiện các khoản tiền gửi cần thiết. Chủ sở hữu pool đôi khi có thể thay đổi EA của pool. EA mới đến phải đáp ứng các yêu cầu về khoản tiền gửi trước khi thay đổi được thực hiện. EA đi sẽ được trả tất cả các phần thưởng tích lũy ngay sau khi thay đổi xảy ra.

Đội ngũ dự án

Co-founder & CEO Erbil Karaman: Ông có nhiều kinh nghiệm khởi nghiệp, từng làm co-founder của mạng xã hội campusPeople, SpeedDate.com, Rotaractors.com, freemium dành cho game thủ; chương trình tương tác tài năng trực tuyến SahneBenim.com; nền tảng đào tạo thể thao Sprongo cộng tác được hỗ trợ bởi AI. Ông có 4,5 năm kinh nghiệm làm cho Facebook, hơn 2 năm làm việc cho Lyft, 2 năm làm việc cho Earnin. Ngoài ra ông cũng làm nhà đầu tư và cố vấn cho nhiều startup khác.

Co-founder & Co-CEO Richard Liu: Ông có gần 8 năm kinh nghiệm làm việc cho Google, 10 tháng làm việc cho Facebook, 2 năm làm CTO cho Earnin. Ông cũng từng làm co-founder & CEO của Leap.ai.

Định hướng phát triển

Các sản phẩm đã hoàn thành:

• Thanh toán xuyên biên giới: Thanh khoản theo yêu cầu cho các tổ chức tài chính được cấp phép để giải quyết các khoản thanh toán xuyên biên giới theo thời gian thực.
• Thẻ tín dụng được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số: Chuyển đổi quản lý tài chính bằng thẻ doanh nghiệp được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số, cung cấp các giao dịch fiat liền mạch, bảo mật nâng cao và theo dõi theo thời gian thực.

Các sản phẩm đang phát triển:

• Thanh toán tức thời cho RWA: Cho phép thanh toán tài sản thực tế ngay lập tức trên chuỗi, đảm bảo giao dịch nhanh chóng và minh bạch.
• Tài trợ thương mại: Hợp lý hóa tài trợ thương mại với công nghệ blockchain, cung cấp tính minh bạch nâng cao, giảm gian lận và thời gian xử lý nhanh hơn.
• Tài chính DePIN: Trao quyền cho các mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung với các giải pháp tài trợ sáng tạo, thúc đẩy tăng trưởng và mở rộng.

Đối thủ cạnh tranh

Đối thủ cạnh tranh của Huma Finance là các giao thức cho các sản phẩm tài chính trong thế giới thực như GoldFinch, Zebec Network…

Thực tế đạt được

Huma Finance đã huy động thành công 46,3 triệu USD từ các nhà đầu tư như Hashkey Capital, Circle, Distributed Global…

Đến ngày 21/9/2024, riêng Huma Finance V1 & V2 đã cho vay/ hoàn trả khoảng 300 triệu USD. Hiện tại nguồn vốn đang sử dụng cho vay là hơn 14 triệu USD, số tiền cho vay (nợ) là gần 7,5 triệu USD.

Tokenomic

Đang cập nhật

Mua token ở đâu?

Tại thời điểm viết bài, token của dự án Huma Finance vẫn chưa ra mắt và chưa được niêm yết trên bất kỳ sàn giao dịch nào.

Cộng đồng

• Website
• X (Twitter)
• Discord

Kết luận

Huma Finance cung cấp một nền tảng vay tín dụng sáng tạo, cho phép các cá nhân và doanh nghiệp vay dựa trên thu nhập tương lai của họ, kết nối họ với các nhà đầu tư toàn cầu. Giao thức đã mở rộng tính năng và hỗ trợ cho các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời tăng cường tính minh bạch và hiệu quả qua việc token hóa các khoản phải thu. Đội ngũ Huma Finance là những người có nhiều kinh nghiệm startup và có thời gian dài làm cho các tập đoàn lớn như google, facebook. Dự án cũng đã huy động thành công tổng cộng 46,3 triệu USD để phát triển.

Hy vọng GFI Blockchain đã mang đến cho bạn những thông tin cần thiết để bạn có thể hiểu hơn về dự án này. Nếu bạn quan tâm và muốn trao đổi thêm các thông tin mới nhất về dự án, hãy tham gia ngay group telegram thảo luận duy nhất của GFI Blockchain tại đây.