Ai vào thị trường trong giai đoạn hậu bull run cuối năm 2021 mới thực sự thấy được sự khắc nghiệt của thị trường non trẻ này. Crypto market không chỉ non về tuổi đời mà còn là sự non nớt của đa phần “dân chơi” trong thị trường. Thời điểm đó mình vẫn còn là người mới và có nghe qua về khái niệm mùa đông crypto nhưng mình không ngờ là nó đến nhanh và tàn khốc như vậy. Chỉ trong vài tháng BTC đã tăng trần lên 68k và sau đó tuột dốc không phanh xuống dưới mức 20k.
Dilema trong crypto đó là khi giá crypto giảm, thật khó để quyết định xem ta nên bán trước khi thua lỗ thêm hay hold chờ giá phục hồi. Đến khi sự sụp đỗ của gã khổng lồ LUNA mình mới rút ra được một kinh nghiệm xương máu trong thị trường này rằng bất kỳ crypto nào cũng thực sự là một tài sản rủi ro và luôn có thể giảm xuống giá trị bằng không. Mặc dù mình không nghĩ rằng toàn bộ dự án crypto đều là scam, sẽ về lòng đất như dân anti, nhưng rõ ràng những cú rung lắc của thị trường có thể sẽ biến những dự án bánh vẽ hoặc không đủ tiềm lực tan thành mây khói.
Trong đầu tư, đặc biệt là trong thị trường crypto, những mùa đông như thế này không có gì quá mới mẻ. Chỉ có những đủ niềm tin và kiến thức để bám trụ lại với thị trường đều có thể đạt được mục tiêu tự do tài chính, ngay cả khi . Sau đây là những kinh nghiệm mình học được sau khi sống sót qua những gáo nước lạnh của thị trường và những kiến thức mình đã tích lũy khi thị trường đang chán nhất.
Hiểu về chu kì thị trường, đông qua xuân sẽ tới.
Chu kỳ thị trường là kiến thức cơ bản cực kỳ quan trọng để đánh giá tổng quan thị trường. Đầu tiên chính là chu kỳ 4 năm thần thánh, cũng chính là những đợt block halving định kỳ của Bitcoin. Trong chu kỳ này, số lượng Bitcoin được tạo ra từ mỗi khối mới được giảm đi một nửa.
Chu kỳ halving này ảnh hưởng đến cung cấp mới của Bitcoin, khiến số lượng Bitcoin mới khai thác giảm đi đáng kể. Điều này có thể tạo ra sự khan hiếm và tăng giá trị của Bitcoin, và đã có xu hướng gây ra sự tăng giá mạnh của Bitcoin trong những năm sau mỗi chu kỳ halving.
Đầu mỗi chu kỳ, BTC sẽ tăng dựng đứng sau đó quay đầu giảm thảm hại kéo theo vốn hóa của toàn thị trường đi xuống.
Empty your bag hay hold to die trong mùa đông crypto?
Đây chắc chắn là quyết định khó khăn, và câu trả lời cũng không hề đơn giản. Ta thường nghe những câu bơm tinh thần từ các anh em crypto tôn thờ Idol CZ như: “ If you can’t hold, you can’t get rich.” Sự thật là nếu bạn không biết nghệ thuật hold thì bạn chỉ có thể kiếm đủ tiền uống café trong thị trường này.
Nhưng lúc nào cũng hodl to die thì có ngày tài sản của bạn sẽ chết thật. Bằng chứng là trong mùa đông crypto, nhiều dự án nhỏ thường có vốn hóa và giá giảm về mức tiệm cận 0. Chúng ta đôi khi phải chấp nhận sự thật cay đắng rằng coin mình ăn mình gói để dành tiền có thể sẽ yên giấc nghìn thu mà không còn khả năng phục hồi.
Nhưng với những đồng coin lưu trữ giá trị như BTC hay có usecase thực như ETH hay BNB thì vẫn đáng để bạn hold để chờ đợi những nhịp hồi phục hoặc thậm chí “xóa app” và chờ đến mùa bullrun sau. Cách tốt nhất là hãy học cách đa dạng hóa danh mục đầu tư để tránh việc để hết trứng vào một rổ.
Trong thế giới Crypto, phong cách của một số bro là all-in một đồng nào đó và ngồi chờ đến khi tài khoản x10. Chiến lược này vẫn có thể đem lại lợi nhuận cho bạn, nhưng nó vi phạm một trong những nguyên tắc cơ bản nhất của đầu tư: Đừng đặt tất cả trứng vào một rổ.
Nói cách khác, đa dạng hóa, đa dạng hóa và đa dạng hóa. Hiện nay, có hàng nghìn loại coin khác nhau để bạn lựa chọn. Mình đa dạng hóa danh mục theo hai hướng:
Phân bổ phần lớn vốn vào coin vốn hóa lớn
Chỉ hai loại coin — Bitcoin (BTC) và Ethereum — chiếm hơn một nửa tổng vốn hóa thị trường coin. Bitcoin có vốn hóa thị trường là 320 tỷ đô la và Ethereum có vốn hóa thị trường là 148 tỷ đô la, trong khi tổng giá trị của thị trường coin nói chung là 833 tỷ đô la.
Tất nhiên, chúng vẫn có những rủi ro nhưng chúng có một biên độ an toàn nhất định. Bitcoin đã xuất hiện từ năm 2009 và Ethereum đã xuất hiện từ năm 2015. Chúng đã phải chịu đựng những đợt suy thoái thị trường nghiêm trọng trước đó và đã phục hồi trở lại sau mỗi lần như vậy.
Tập trung vào các coin có ứng dụng thực tế
Cuối cùng, một cách để xây dựng tư duy đầu tư dài hạn là tập trung vào các loại coin có tiện ích đã được chứng minh. Trong thế giới coin, “tiện ích” có một ý nghĩa rất cụ thể — nó đề cập đến các dự án chuỗi khối có các trường hợp sử dụng trong thế giới thực. Ví dụ: Ethereum có tiện ích rất thực tế: Bạn có thể đúc và giao dịch mã thông báo không thể thay thế (NFT) trên các thị trường khác nhau. Ethereum cũng cung cấp các hợp đồng thông minh, ứng dụng phi tập trung và trò chơi dựa trên chuỗi khối.Ngược lại, các đồng tiền meme như Dogecoin (DOGE -0,30%) hoặc Shiba Inu (SHIB 0,20%) cung cấp rất ít tiện ích. Các nhà đầu tư mua chúng vì chúng có thể tăng vọt về giá trị chứ không phải vì chúng có bất kỳ giá trị cố hữu nào. Vì vậy, một nguyên tắc nhỏ là tránh các đồng xu meme trong bất kỳ thời kỳ suy thoái nào của thị trường, bởi vì chúng có xu hướng chỉ tăng giá trong các thị trường tăng giá của coin.
- Smart contract: Ethereum, Polkadot, BSC
- Coin sàn – BNB, HT
- Lưu trữ giá trị – Bitcoin
- Oracles – ChainLink, API3
- DeFi – Uniswap, Curve, Aave
- Metaverse – Sand, Decentraland
- NFTs – SuperRare, OpenSea, Rarible
- Chuỗi cung ứng – Vechain
Ngược lại, các loại coin meme như Dogecoin (DOGE) hoặc Pepe chỉ cung cấp rất ít tính hữu dụng. Đa phần người ta mua theo trend và chờ tăng giá
Đa dạng hóa
Nói một cách khác, đa dạng hóa. Hiện nay, có hàng nghìn loại coin khác nhau để lựa chọn. Giống như chìa khóa thành công cho danh mục cổ phiếu là đa dạng hóa, chìa khóa cho danh mục coin thành công cũng là đa dạng hóa. Ví dụ, bạn có thể chia các loại coin hàng đầu thành từng nhóm khác nhau. Bằng cách chọn coin từ các nhóm này, bạn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Hơn nữa, hãy tập trung vào những loại coin có tính hữu dụng đã được chứng minh. Điều này đảm bảo rằng các dự án blockchain có thực sự được sử dụng trong thế giới thực. Ví dụ, Ethereum có tính hữu dụng rõ ràng, với khả năng tạo và giao dịch các NFT và cung cấp các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung.
Tổng kết cách tái cơ cấu danh mục crypto
Mình biết bài viết này có thể không giúp cho bạn bấm quẻ được khi nào thì mùa đông crypto sẽ đến; vì đơn giản điều này gần như là không thể. Tôi cũng không thể cung cấp cho bạn một danh sách cụ thể các đồng coin chắc ăn sẽ x100 trong vòng 5 năm tới trong thị trường crypto này . Cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận khi đầu tư crypto là phân bổ danh mục đầu tư của bạn một cách hợp lý, chiến lược tôi đưa ra trong bài viết này chỉ là để tham khảo, các dân chơi có thể tùy biến lại theo bất cứ cách nào mà bạn muốn, nhưng tựu chung lại có vài ý chính mà bạn cần nhớ đó là tập trung vào hai mảng lưu trữ giá trị và hợp đồng thông minh vì đây là hai mảng có thị phần lớn nhất thị trường crypto, và hãy luôn nghiên cứu thật kỹ về dự án mà bạn quan tâm trước khi xuống tiền đầu tư.
Một danh mục đầu tư có các tài sản giá trị như Bitcoin và Etherum làm trụ cột, bổ sung thêm một số altcoin tiềm năng vốn hóa thấp, tô điểm thêm vài kèo xổ số rủi ro cao sẽ giúp bạn sống sót qua được mùa đông crypto. Và dựa theo dữ liệu từ quá khứ, tôi tin rằng một danh mục cứng khừ như vậy khả năng cao cũng sẽ tăng trưởng mạnh trong mùa uptrend tiếp theo. Đúng là bạn sẽ không ăn lớn được như ProTheDoge, nhưng ít nhất thì mỗi đêm bạn cũng có thể kê cao gối ngủ khi biết chắc rằng tài khoản của mình an toàn. Rồi đợi khi tài khoản đã có lời, bạn lại dùng tiền lời đó để chơi mấy kèo xổ số thì cũng có mất gì đâu.
